2 акции AI, которые пережили мартовскую распродажу и выглядят сильнее благодаря этому

Ключевые моменты

Arm Holdings имеет огромные возможности с новыми процессорами для дата-центров.

AMD готова увидеть сильный рост в сегменте процессоров для дата-центров благодаря росту агентного ИИ.

Мартовская распродажа затронула даже самые горячие области технологий. Тем не менее, не все акции технологических компаний упали в этом месяце, и пара акций, в частности, выделялась тем, что не только выжила во время распродажи, но и стала выглядеть еще сильнее.

Эта пара — Arm Holdings (NASDAQ: ARM) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), акции которых обе выросли в марте. Рынок инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) готовится начать свою следующую мегатренд, и эти две компании лучше всего расположены для того, чтобы воспользоваться этим. В то время как графические процессоры (GPU) были доминирующими чипами, используемыми для обучения больших языковых моделей (LLM) и выполнения вывода ИИ, появление агентного ИИ собирается перевернуть инфраструктуру ИИ в дата-центрах.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимой Монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Если кажется, что каждая устоявшаяся компания программного обеспечения как услуги (SaaS) и стартап в области ИИ начинает преследовать агентный ИИ, это потому, что большинство и делает это. Это следующая большая эволюция в технологиях, и они не будут работать на GPU, а вместо этого на высокопроизводительных центральных процессорах (CPU).

Агенты ИИ требуют другой вычислительной архитектуры, чем обучение LLM, так как им необходимо принимать последовательные решения и действовать независимо. GPU были созданы для чистой мощности, а не для рассуждений, и тут на сцену выходят CPU. CPU действуют как проектный менеджер и хороши в таких вещах, как вызов инструментов (например, API), управление памятью и направление трафика.

С ожидаемым взрывом агентов ИИ в ближайшие годы дата-центры ИИ не просто будут нуждаться в большом количестве GPU, им также потребуется много CPU. Именно здесь и приходят Arm и AMD.

1. Arm Holdings: Новый игрок на рынке

Arm Holdings долгое время была одним из ведущих поставщиков интеллектуальной собственности (IP) для полупроводниковой отрасли. Технология компании присутствует почти в каждом смартфоне, и ее IP активно использовалась в платформе Grace-Hopper от Nvidia. Однако, поскольку Nvidia перемещает больше своей технологии внутрь с платформой Vera Rubin, Arm в прошлом месяце объявила, что будет разрабатывать свои собственные чипы CPU, что получило широкую поддержку на рынке.

Британская компания всегда была известна своей энергоэффективностью и высоким количеством ядер, что идеально соответствует требованиям агентного ИИ. Потребление энергии очевидно является важным фактором в области ИИ, тогда как количество ядер определяет, сколько задач CPU может обрабатывать одновременно.

Arm ожидает, что рынок процессоров для дата-центров вырастет до 100 миллиардов долларов к 2031 году и считает, что сможет получить 15 миллиардов долларов дохода от своих новых чипов CPU. Она планирует получить 25 миллиардов долларов общего дохода за этот период.

2. AMD: Лидер рынка

Advanced Micro Devices зарекомендовала себя как лидер в сегменте процессоров для дата-центров, постоянно увеличивая свою долю на этом рынке за счет конкурента Intel. С учетом того, что компания в прошлом году получила 16,6 миллиарда долларов дохода от дата-центров, включая GPU и CPU, у нее есть большая возможность захватить значительную долю прогнозируемого рынка серверных CPU в 100 миллиардов долларов в ближайшие годы.

Тем временем AMD не сидит сложа руки. Ее новая архитектура Venice включает новый дизайн чиплетов, который позволит упаковать больше ядер в чипы, что делает ее CPU идеальными для агентного ИИ. В то же время у нее есть два крупных партнерства с производителями GPU, каждое из которых должно стоить более 100 миллиардов долларов. Учитывая это и возможности в сегменте CPU, AMD готова к сильному росту в ближайшие годы.

Следующие крупные победители в инфраструктуре ИИ

Развитие инфраструктуры ИИ создало некоторых крупных победителей за последние несколько лет, и производители CPU, похоже, станут следующими большими бенефициарами. Arm нова в производстве физических чипов, но у нее уже есть проверенная технология CPU. AMD, тем временем, является лидером в сегменте процессоров для дата-центров.

С учетом того, что рынок CPU готовится к взрывному росту в ближайшие годы, есть пространство для обеих акций значительно вырасти отсюда.

Стоит ли сейчас покупать акции Arm Holdings?

Прежде чем покупать акции Arm Holdings, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Arm Holdings не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 532,066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,087,496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 апреля 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет акции Advanced Micro Devices. Motley Fool имеет акции и рекомендует Advanced Micro Devices и Intel. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод