16 октября опционы теперь доступны для Invesco QQQ Trust
Инвесторы в Invesco QQQ Trust (тикер: QQQ) сегодня увидели новые опционы, ставшие доступными для истечения 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость. Поскольку до истечения осталось 206 дней, вновь доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов QQQ для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $580.00 имеет текущую цену покупки $37.80. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $580.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $542.20 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций QQQ, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $583.80 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $580.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% относительно текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 6.52% доходности от денежной обязательства или 11.55% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Invesco QQQ Trust, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $580.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $600.00 имеет текущую цену покупки $40.10. Если инвестор решит купить акции QQQ по текущей цене $583.80 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $600.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 9.64%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться неиспользованным, если акции QQQ действительно вырастут, что делает изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Invesco QQQ Trust, а также анализ бизнес-фундаментов важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов QQQ за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $600.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $600.00 представляет собой приблизительную премию в 3% по отношению к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 6.87% дополнительной доходности для инвестора или 12.17% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 26%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 25%. Тем временем, мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $583.80) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Holdings Channel
История рыночной капитализации TPCS
Дивидендные акции сельскохозяйственной химии
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод