1 великолепная акция с разделением акций, которую стоит покупать в июле, и 1, которую следует полностью избегать

Хотя искусственный интеллект (AI) уже более двух лет является самой горячей инновацией на Уолл-Стрит, это не единственная тенденция, которая способствовала росту основных фондовых индексов до рекордных уровней закрытия. Возбуждение вокруг дроблений акций в некоторых из самых влиятельных компаний на рынке сыграло ключевую роль в повышении широкого рынка.

Дробление акций — это инструмент, доступный публично торгуемым компаниям, который позволяет им косметически изменить свою цену акций и общее количество акций на тот же коэффициент. Эта корректировка косметическая в том смысле, что она не изменяет рыночную капитализацию компании и никоим образом не влияет на ее основные операции.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Когда публичная компания объявляет о своем намерении провести дробление, это может увеличить или уменьшить цену ее акций. Однако восприятие Уолл-Стрит этих двух вариантов довольно различно.

Инвесторы обычно избегают обратных дроблений, которые повышают цену акций компании, одновременно сокращая количество акций на тот же коэффициент. Компании, которым необходимо повысить цену своих акций, часто делают это, чтобы избежать делистинга с крупной фондовой биржи США. Другими словами, обратные дробления, как правило, происходят от struggling businesses.

С другой стороны, инвесторы предпочитают компании, которые объявляют и завершают прямые дробления акций. Этот тип дробления снижает цену акции, чтобы сделать ее более доступной для повседневных инвесторов, которые не могут покупать долевые акции у своего брокера. Компании, проводящие прямые дробления, имеют склонность к тому, чтобы опережать своих конкурентов в инновациях.

Кроме того, компании, проводящие прямые дробления, исторически показывают лучшие результаты по сравнению с индексом S&P 500. Согласно анализу Bank of America Global Research, с 1980 года публичные компании, которые завершили прямые дробления, в среднем показали доходность 25,4% в 12 месяцев после их объявления. Это сопоставимо с 11,9% средней доходностью для S&P 500 за тот же период времени.

Хотя более дюжины крупных компаний, многие из которых находились в области AI, объявили о прямых дроблениях в 2024 году, только небольшое число компаний сделало это в этом году. Интересно, что все крупные дробления акций в 2025 году произошли за пределами технологического сектора.

По мере того как мы движемся в июль, одна великолепная акция с дроблением акций из "Класса 2025" может быть куплена оптом, в то время как инвесторы должны полностью избегать другой высокоходовой акции.

Сенсационная акция с дроблением акций, которую стоит купить с уверенностью в июле: O'Reilly Automotive.

Хотя несколько качественных, не технологических компаний недавно провели прямые дробления, та, которая является самой разумной покупкой в июле, — это поставщик автозапчастей O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY). После закрытия торгов 9 июня O'Reilly завершила дробление 15 к 1, что снизило цену ее акций с почти $1,400 до ближе к $90.

Одним из лучших аспектов операционной модели O'Reilly Automotive является то, что она, как правило, устойчива к рецессиям. Хотя автозапчасти не находятся на одном уровне необходимости, как еда и напитки, водители и механики продолжают нуждаться в автозапчастях и аксессуарах, чтобы поддерживать автомобили в рабочем состоянии, независимо от того, как хорошо работает экономика и фондовый рынок США. Хотя необязательные покупки могут колебаться в зависимости от состояния экономики США, операционный денежный поток O'Reilly, как правило, очень предсказуем из года в год.

С точки зрения макроэкономических факторов, O'Reilly и ее конкуренты выигрывают от старения автомобилей и легких грузовиков в Америке. Последний годовой отчет S&P Global Mobility, подразделения более известного S&P Global, показывает, что средний возраст автомобилей и легких грузовиков на американских дорогах увеличился до 12,8 лет в 2025 году, по сравнению со средним возрастом 11,1 лет в 2012 году.

Комбинация более высоких процентных ставок по автокредитам (по сравнению с четырьмя годами ранее), потенциальное влияние тарифной и торговой политики президента Трампа на повышение цен на новые автомобили и старение автомобилей и легких грузовиков в Америке указывает на то, что O'Reilly Automotive может сыграть все более важную роль в поддержании существующих автомобилей в хорошем состоянии.

Сеть распределения компании в формате хаб и спица — еще одна причина, которая помогает объяснить, почему акции O'Reilly выросли более чем на 55,000% с момента их дебюта в 1993 году. O'Reilly завершила 2024 год с 31 региональным центром распределения, окруженным почти 400 магазинами-хабами. Эти магазины-хабы могут доставлять более 153,000 товарных единиц в свои местные магазины в тот же день или на следующий день. Короче говоря, продукты, в которых нуждаются водители и механики, всегда практически под рукой.

Но, возможно, самым заметным аспектом O'Reilly Automotive как инвестиции была ее программа обратного выкупа акций. С момента начала агрессивных выкупов акций в 2011 году компания потратила почти $26 миллиардов по состоянию на 31 марта 2025 года, выкупив более 59% акций компании. Для компании со стабильным или растущим чистым доходом, такой как O'Reilly, эти выкупы значительно увеличивают ее прибыль на акцию.

Хотя акции O'Reilly Automotive не будут расти параболически, как мы наблюдали у некоторых акций AI, у них есть основные факторы, необходимые для обеспечения значительных долгосрочных приростов для своих акционеров.

Акция с дроблением, которая может оказаться в бедственном положении: Regencell Bioscience Holdings.

Тем не менее, не каждая акция с дроблением акций обязательно стоит покупки, что касается клинической компании традиционной китайской медицины (TCM) Regencell Bioscience Holdings (NASDAQ: RGC).

Regencell произвела фурор на Уолл-Стрит в первые пять месяцев 2025 года. Исходя из ее цены закрытия 17 июня, акции компании выросли более чем на 60,100% с начала года, а рыночная капитализация компании составила более $38 миллиардов. Эта гигантская доходность и подтолкнула Regencell к проведению дробления 38 к 1, которое стало эффективным после закрытия торгов 13 июня.

Несмотря на то что акции Regencell Bioscience снизились более чем на 75% от своего максимума с начала года, они могут легко упасть еще на 90% и по-прежнему считаться дорогими.

Regencell является клиническим TCM бизнесом на ранней стадии, который имеет всего 12 сотрудников, из которых только четыре занимаются научными исследованиями и разработкой. Компания еще не близка к стадии коммерциализации, что означает, что она сжигает наличные, теряет деньги и имеет предупреждение о продолжающейся деятельности (т.е. у нее недостаточно капитала, чтобы покрыть ожидаемые расходы в течение следующих 12 месяцев). В 2024 году компания сообщила о комплексном убытке чуть более $4,3 миллиона.

В дополнение к тому, что она далеко не генерирует продажи и операционный денежный поток, факторы риска Regencell указывают на то, что компания не "показала способность успешно завершать крупномасштабные, ключевые исследования". Более того, факторы риска указывают на то, что внутренние соглашения по интеллектуальной собственности (IP) с существующими сотрудниками, которые не защищены патентами, могут не защитить ее IP.

Чтобы подвести итог, нет долгосрочного катализатора, который объясняет или может поддерживать этот колоссальный рост в ее оценке. Краткосрочные позиции оставались относительно низкими, что исключает возможность того, что короткая сжатие поднимет акции Regencell. Это выглядит как ничего более чем спекулятивная акция — а спекулятивные движения вверх редко имеют долговременную силу.

С увеличением числа акций после дробления Regencell Bioscience, ликвидность торгов улучшится, и будет значительно сложнее для спекулятивных инвесторов, движущихся на основе импульса, искусственно поднять ее акции. Учитывая ее угрюмые краткосрочные операционные перспективы, не было бы удивительно увидеть, как акции Regencell в конечном итоге упадут ниже $1 за акцию.

Стоит ли инвестировать $1,000 в O'Reilly Automotive прямо сейчас?

Прежде чем купить акции O'Reilly Automotive, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и O'Reilly Automotive не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут дать огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $713,547!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $966,931!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превышает 177% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 30 июня 2025 года.

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Шон Уильямс имеет позиции в Bank of America. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Bank of America и S&P Global. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод