1 Великолепная акция с дивидендами S&P 500 упала на 66%, чтобы купить и держать навсегда.

Ключевые моменты

Brown-Forman упал вместе с более широким рынком алкоголя, который сталкивается с серьезными трудностями.

Производитель Jack Daniel's имеет потенциал для возвращения к долгосрочному росту.

На данный момент инвесторы могут наслаждаться высокой доходностью дивидендов и значительной скидкой к оценке Brown-Forman.

Алкогольная индустрия переживает, возможно, самое сложное время за недавнюю историю.

Акции почти всех заметных алкогольных компаний упали, включая Brown-Forman Corp. (NYSE: BF.B)(NYSE: BF.A). Компания, наиболее известная своим брендом Jack Daniel's американского виски, упала на целых 66% от своего максимума.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Несмотря на плохую динамику акций, у Brown-Forman все еще есть значительные перспективы на будущее. Компания сталкивается с многочисленными трудностями, но большинство из них, вероятно, со временем утихнет, что позволит ей вновь засиять, как это было на протяжении поколений.

Вот почему стоит рассмотреть возможность покупки акций с большой скидкой и держать эту великолепную дивидендную акцию S&P 500 навсегда.

Многочисленные трудности оказали давление на бизнес и акции

Brown-Forman в первую очередь известна своим брендом виски Jack Daniel's. Это один из самых популярных брендов виски в мире с культовым именем, которое излучает американизм. Продукты Brown-Forman включают более 40 наименований Jack Daniel's, другие спиртные напитки и готовые к употреблению напитки.

Но компания сталкивается с проблемами, связанными с падением доходов за последние пару лет. Brown-Forman сталкивается с несколькими общими трудностями в отрасли, включая:

Чувство потребителей резко упало, что повлияло на готовность людей ходить в бары и рестораны.

Молодые потребители пьют меньше, чем предыдущие поколения, из-за повышенной осведомленности о вредных последствиях потребления алкоголя.

Тарифы и политика нарушили трансграничные продажи.

Эти проблемы не уникальны для Brown-Forman. Американцы пьют на самом низком уровне за 90 лет, и это явно сказывается на всей отрасли. Brown-Forman ожидает незначительное снижение продаж в низком однозначном диапазоне для финансового года 2026.

Здесь есть полезный контекст.

Индустрия спиртных напитков в Америке, в частности виски и бурбон, пережила рост сразу после COVID-19. Производители увеличили производство, чтобы справиться с увеличением спроса, и это обернулось избытком предложения, поскольку рынок стабилизировался. Это создает дополнительное давление на фоне вышеупомянутых проблем.

Как Brown-Forman может вернуться на правильный путь

Несмотря на явный спад, в котором оказалась Brown-Forman, есть причины для оптимизма.

Компания имеет историю инноваций, запуская новые вкусы Jack Daniel's и новые версии продукции. Она также добилась успеха в сегменте готовых к употреблению продуктов, сотрудничая с Coca-Cola по продукту Jack and Coke. Продажи готовых к употреблению напитков Brown-Forman выросли на 9% в последнем квартале.

Brown-Forman представлена примерно в 170 странах, но США по-прежнему составляют почти половину ее продаж. Потребление виски активно в нескольких международных рынках, включая Бразилию, Индию и некоторые части Азии. В этих регионах есть значительный потенциал роста, если компания сможет эффективно продвигать свои бренды.

Инвесторы должны сохранять реалистичные ожидания роста, но я думаю, что, вероятно, это слишком оптимистично утверждать, что Brown-Forman никогда не вернется к росту продаж. По мере сбалансирования спроса и предложения это должно позволить возобновить рост медленными, устойчивыми темпами в соответствии с историческими нормами. Тем временем экономические трудности должны ослабнуть по мере улучшения финансового состояния потребителей.

Да, может потребоваться смелость, но Jack Daniel's существует уже несколько поколений. Иногда компаниям приходится сталкиваться с препятствиями и эволюционировать или адаптироваться, прежде чем двигаться дальше.

Трудности реальны, но они предоставили отличную возможность

Говоря о выдающейся репутации Brown-Forman, обратите внимание на историческую оценку акций. Акции в среднем имели коэффициент цена/прибыль (P/E) 25 с конца 1990-х. Сейчас акции торгуются всего по 15 раз больше прибыли.

Brown-Forman не была акцией роста в течение некоторого времени, но компания традиционно высокоприбыльная и надежная. Brown-Forman выплачивает и увеличивает свои денежные дивиденды в течение 41 последовательного года, а падение акций привело к увеличению доходности дивидендов до 3,3%, что значительно выше исторических норм.

Справедливо признать текущие проблемы компании, и именно поэтому инвесторы должны быть довольны падением акций. При коэффициенте 15 раз больше прибыли акции отражают эти риски. И если Brown-Forman вернется на правильный путь, инвесторы могут рассчитывать на действительно хорошие доходы, когда рынок вернет оценку акций к историческим средним значениям.

Brown-Forman выглядит потерянной и истерзанной, но ее основные бизнес-фундаменталы все еще кажутся крепкими. Это делает эту исторически великолепную дивидендную акцию стоящей покупки и удержания, пока компания преодолевает некоторые, безусловно, сложные вызовы.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Brown-Forman прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Brown-Forman, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и Brown-Forman не была одной из них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $612,872!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,184,044!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 10 ноября 2025 года

Джастин Поуп не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод