1 Удивительная акция роста для покупки до того, как она присоединится к Nvidia, Apple и Alphabet в клубе стоимостью 3 триллиона долларов.

Ключевые моменты

Высокопроизводительные чипы лежат в основе всех форм технологий, и спрос на них резко возрос в последние годы.

Taiwan Semiconductor является лидером рынка в области передовых полупроводников, а её клиентами являются крупнейшие компании в сфере технологий.

Несмотря на свою жизненно важную роль в высокопроизводительных вычислениях, ИИ и центрах обработки данных, акции компании остаются привлекательно оцененными.

В настоящее время существует 11 компаний с рыночной капитализацией $1 триллион или более, но только три из них являются членами престижного клуба в $3 триллиона (на момент написания): Nvidia с $4 триллиона, Apple с $3.6 триллиона и Alphabet с $3.3 триллиона.

Недавние геополитические события потрясли рынок, но я остаюсь убеждённым, что Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), обычно называемая TSMC, готова присоединиться к этому элитному обществу в ближайшие годы. Компания является крупнейшим и наиболее известным полупроводниковым производителем в мире, что делает её основным бенефициаром внедрения искусственного интеллекта (ИИ) и последующего строительства центров обработки данных, что способствовало финансовым и бизнес-результатам TSMC.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

На момент написания у компании рыночная капитализация составляет $1.6 триллиона, что означает, что инвесторы, покупающие акции TSMC прямо сейчас, могут получить доходность 83%, если она присоединится к престижному клубу в $3 триллиона.

Пусть чипы падают, куда хотят

TSMC широко признана крупнейшим контрактным производителем чипов в мире. Хотя оценки различаются, компания занимает 71% доли на глобальном рынке чипов и производит более 90% самых передовых полупроводников. Таким образом, она готова извлечь прибыль из бума на чипы для ИИ.

Более того, TSMC является наиболее технологически продвинутым заводом в мире, и именно поэтому она производит наибольшую долю чипов следующего поколения для крупнейших компаний в сфере технологий, включая Apple, Nvidia, Arm Holdings и Advanced Micro Devices, среди прочих.

TSMC является крупнейшим производителем передовых процессоров, используемых для центров обработки данных, высокопроизводительных вычислений и ИИ, которые составляют 55% продаж, но она также доминирует на рынке чипов для смартфонов, которые составляют 32% продаж.

Цифры рассказывают историю

Результаты TSMC за четвертый квартал рассказывают о впечатляющих успехах. Выручка составила $33.7 миллиарда, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом и на 2% больше по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как прибыль на акцию American Depository выросла на 35% до $3.14.

Возможно, более показательным является расширение прибыльности компании, так как валовая маржа TSMC увеличилась на 330 базисных пунктов до 62.3%, а операционная маржа улучшилась на 500 базисных пунктов до 54%. Поскольку компания масштабирует свой бизнес по производству чипов и использует свои существующие активы, она ожидает дальнейшего улучшения маржи.

Прогноз управления на первый квартал предполагает выручку в $35.2 миллиарда, что на 38% больше, и операционную прибыль в $19.36 миллиарда, что на 56% больше, оба значения находятся на среднем уровне ее прогнозов. Это включает валовую прибыль в 64% и операционную прибыль в 55%.

Путь к $3 триллиона

TSMC является наиболее очевидным выбором для получения прибыли от продолжающегося внедрения ИИ. С крупнейшими технологическими компаниями в качестве клиентов, компания хорошо расположена, чтобы продолжать извлекать выгоду.

Уолл-стрит ожидает, что TSMC сгенерирует выручку в $155.8 миллиарда в 2026 году, что даст ей прогнозируемый коэффициент цена/выручка (P/S) примерно 10. Предполагая, что ее коэффициент P/S останется постоянным, TSM потребуется генерировать выручку примерно в $284 миллиарда в год, чтобы поддерживать рыночную капитализацию в $3 триллиона.

Примечательно, что аналитики прогнозируют выручку для TSMC в $193.5 миллиарда и $235.4 миллиарда в 2027 и 2028 годах соответственно. Если компания достигнет этих относительно низких ориентиров, она окажется в пределах досягаемости рыночной капитализации в $3 триллиона уже в 2029 году. Тем не менее, темпы роста компании в последние годы предполагают, что этот прогноз может быть консервативным.

Спрос на современные чипы продолжает расти, при этом рынок полупроводников, по прогнозам, достигнет почти $1.6 триллиона к 2030 году, согласно McKinsey & Company. Передовая технологическая платформа TSMC испытывает растущий спрос, и компания ожидает, что эти секулярные ветры будут продолжаться.

Несмотря на ускоряющийся рост, акции TSMC торгуются всего за 22 раза по прогнозируемой прибыли, давая проницательным инвесторам возможность приобрести этого лидера отрасли по выгодной цене.

Стоит ли сейчас покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing?

Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Taiwan Semiconductor Manufacturing не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $503,861!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,026,987!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это значительно превосходит 179% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 30 марта 2026 года.

Дэнни Вена, CPA, имеет позиции в Alphabet, Apple и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Apple, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing и короткие позиции по акциям Apple. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод