1 Супер-надежная акция Короля высоких дивидендов, которую стоит купить даже в случае обвала фондового рынка в 2026 году.

Ключевые моменты

Kimberly-Clark ожидает еще один посредственный год в 2026.

Компания по производству средств личной гигиены проходит многоэтапную реструктуризацию и реорганизацию.

В то же время она приобретает Kenvue и интегрирует его проблемный портфель продуктов.

Существует множество факторов, которые могут привести к распродаже на фондовом рынке в 2026 году, таких как высокие оценки, резкий рост акций искусственного интеллекта (AI), геополитические риски, тарифная политика или замедление экономики. Но также есть много причин для оптимизма, такие как сильные корпоративные балансы, в целом высокие маржи прибыли, лидерство США в нескольких секторах фондового рынка и длительный путь для роста, поддерживаемого AI.

Тем не менее, инвесторы, опасающиеся рисков, могут искать безопасные акции, на которые можно положиться, независимо от того, что будет происходить на рынке в 2026 году. Dividend Kings — это компании, которые увеличивали свои дивиденды на протяжении как минимум 50 последовательных лет. 27 января Kimberly-Clark (NASDAQ: KMB) увеличила свой дивиденд в 54-й раз подряд и опубликовала результаты за четвертый квартал и весь 2025 год.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыло, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

С доходностью 5% вот почему она выделяется как очевидная акция для покупки дивидендов прямо сейчас.

Еще более слабые результаты от Kimberly-Clark

Kimberly-Clark специализируется на бумажной продукции, такой как бумажные полотенца, салфетки, туалетная бумага, подгузники, товары для взрослых и женская гигиена. У нее есть несколько ведущих потребительских брендов, включая Kleenex, Huggies, Scott, Cottonelle, Viva, Kotex, Poise, Depend, Andrex, Pull-Ups, Goodnites, Intimus, Plenitud, Sweety, Softex и WypAll. Все эти бренды занимают 1-е или 2-е место по доле рынка в своих соответствующих категориях продуктов в 70 странах. Около двух третей продаж Kimberly-Clark приходятся на Северную Америку, а остальная часть — на международный рынок.

Исторически Kimberly-Clark была скучной, умеренно растущей компанией, на которую инвесторы могли полагаться даже во время рецессий, поскольку спрос на ее продукцию менее чувствителен к экономическим колебаниям, чем категории discretionary. Но Kimberly-Clark переживает жесткий спад, наравне с остальной частью отрасли товаров для дома и потребительских товаров, поскольку потребители сопротивляются повышению цен на фоне инфляции и адаптируются к более высоким затратам на жизнь.

Kimberly-Clark завершила 2025 год с органическим ростом продаж на уровне 1,7% благодаря увеличению объема на 2,5% (компенсированному снижением цен на 0,9%), валовым маржам на уровне 36%, уровню скорректированной операционной прибыли без изменений и увеличению скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 3,2%.

На 2026 год Kimberly-Clark прогнозирует 2% органического роста продаж, уровень скорректированной EPS без изменений и средний рост скорректированной операционной прибыли в пределах высоких однозначных цифр на основе постоянного курса валют, что исключает колебания валют, которые Kimberly-Clark не может контролировать.

Рынок уже ожидал посредственных результатов, так как акции упали всего на полпроцента в сессии после публикации отчета о доходах. Но если посмотреть шире, Kimberly-Clark колебалась около своего самого низкого уровня за 12 лет.

Распределение, в сочетании с продолжающимся увеличением дивидендов Kimberly-Clark, привело к росту ее доходности до 5%. В то время как исторически Kimberly-Clark более или менее колебалась в диапазоне 3% доходности дивидендов.

Каждый раз, когда доходность акций резко растет, полезно проверить, может ли компания позволить себе более высокий дивиденд.

Прибыль и свободный денежный поток Kimberly-Clark по-прежнему превышают ее дивидендные расходы, поэтому ей не нужно финансировать дивиденд за счет долгов. Это хороший знак того, что дивиденд устойчив. И Kimberly-Clark дала инвесторам сигнал о доверии, увеличив дивиденд в тот же день, когда опубликовала результаты за весь 2025 год.

Смелая ставка Kimberly-Clark на Kenvue

В дополнение к медленному росту, еще одним фактором, влияющим на Kimberly-Clark, является ее смелое приобретение Kenvue (NYSE: KVUE) — который отделился от Johnson & Johnson в августе 2023 года как независимая компания в области потребительского здоровья с культовыми брендами, такими как Band-Aid, Tylenol, Aveeno, Listerine и Neutrogena. Краткий срок Kenvue как публичной компании оказался трудным, так как цена акций упала более чем на 30% с момента первоначальной цены отделения на момент объявления Kimberly-Clark 3 ноября 2025 года.

Стоит отметить, что поскольку J&J был Dividend King, и Kenvue увеличила свои дивиденды, когда она была независимой компанией, она по-прежнему технически считалась Dividend King до того, как была приобретена Kimberly-Clark.

Бренды Kenvue находятся далеко за пределами номенклатуры бумажных продуктов Kimberly-Clark. Но Kimberly-Clark считает, что сможет получить много ценности от брендов Kenvue, охватывая более широкий спектр этапов жизни потребителей, от ухода за детьми до женского здоровья и активного старения.

Kimberly-Clark только что завершила второй год своей стратегии Powering Care, которая направлена на снижение затрат, внедрение организационной реструктуризации и повышение роста и маржи.

Поскольку Kimberly-Clark уже находится в режиме преобразования, приобретение Kenvue происходит как нельзя кстати. Исходя из консервативных предположений Kimberly-Clark, она ожидает получить $2,1 миллиарда ежегодной синергии, в основном за счет $1,9 миллиарда в синергии затрат в течение трех лет после завершения сделки. Она также ожидает "достичь значительного увеличения EPS" во втором году после завершения сделки. Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине этого года.

Топовая ценная акция для покупки в 2026 году

Покупка акций Kimberly-Clark — это ставка на комбинированную силу ее брендов и тех, которые она приобретет у Kenvue. В своих подготовленных комментариях за четвертый квартал 2025 года Kimberly-Clark заявила, что она по-прежнему привержена дисциплинированному распределению капитала, росту бизнеса, поддержанию сильного баланса и увеличению своих дивидендов.

В общем, я большой поклонник контрциклических приобретений, сделанных во время общего спада в отрасли, а не в период расширения. Особенно тех, которые включают высокодоходные дивидендные акции с доступными выплатами. Преобразования и приобретения могут быть неаккуратными и часто сопровождаются множеством ошибок. Делать эти ошибки во время спада лучше, чем упустить возможность воспользоваться периодом роста.

Kimberly-Clark имеет все шансы стать идеальной акцией для получения дохода, которую можно купить и держать как минимум три-пять лет. Акции стоят очень дешево, торгуясь всего по 13 кратным будущим прибылям. Доходность 5% обеспечивает отличный источник пассивного дохода. И Kimberly-Clark уже "оборвала" proverbial повязку, выпустив слабый прогноз на 2026 год и смягчив ожидания инвесторов на следующие три года, пока она трансформирует свои существующие продукты и бренды Kenvue.

Другими словами, она в основном говорит инвесторам, чтобы они не ожидали неожиданных результатов в течение нескольких лет, что и привело к тому, что некоторые краткосрочные инвесторы продали свои акции. Но инвесторы, ориентированные на долгосрочную перспективу, получают возможность купить акции по низкой цене, с дивидендами, которые по-прежнему надежны, и с повышенной доходностью.

Сложив все это вместе, Kimberly-Clark — это мечта для инвесторов в ценности в 2026 году.

Стоит ли сейчас покупать акции Kimberly-Clark?

Перед тем как купить акции Kimberly-Clark, задумайтесь об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов сейчас... и Kimberly-Clark не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, у вас было бы $1,171,666!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 942% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 31 января 2026 года.

Даниэль Фоелбер имеет акции Kenvue и Kimberly Clark. Motley Fool имеет акции и рекомендует Kenvue. Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод