1 Stock-Split AI акции выросли более чем на 2,200%, что выглядит (в некотором роде) дешево.

Ключевые моменты

Sezzle принесла огромную прибыль инвесторам всего за два года с момента своего выхода на Nasdaq.

Акции недавно откатились из-за ожидаемого замедления ее впечатляющего темпа роста.

Sezzle теперь торгуется по 24-кратной цене будущей прибыли и продолжает расти быстрыми темпами.

Немногие акции на рынке могут сопоставиться с ценовым ростом компании Sezzle (NASDAQ: SEZL), занимающейся финансированием "Купи сейчас, заплати позже" (BNPL), за последние пару лет. На самом деле, акции Sezzle показали такие хорошие результаты, что компания решила провести деление акций 6 к 1 в марте, менее чем через два года после выхода на биржу.

К сожалению, акции не росли постоянно. Sezzle упала более чем на 30% после недавнего отчета о доходах за второй квартал и теперь торгуется менее чем за половину своей максимальной цены.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие из 10 лучших акций стоит купить прямо сейчас. Продолжить »

Несмотря на недавнее падение, бизнес Sezzle чувствует себя довольно хорошо. Во втором квартале она превзошла ожидания аналитиков как по выручке, так и по чистой прибыли. Хотя прогноз компании был немного ниже желаемого инвесторами (поэтому акции упали), руководство все же ожидает роста выручки на 60%-65% в годовом исчислении.

Стоит отметить, что Sezzle вышла на рынок в США по скорректированной цене $3.78 в августе 2023 года. Так что, даже после недавнего отката, акции все еще выросли более чем на 2,200% за примерно два года. Но даже с учетом этого невероятного роста, стоит ли все еще купить акции Sezzle?

Огромная рыночная возможность

Рост Sezzle был невероятным. В конце концов, я только что назвал ожидаемый темп роста 60%-65% в годовом исчислении разочарованием. Во втором квартале выручка Sezzle выросла на 76%, и это произошло при отличной прибыльности. Компания показала впечатляющую чистую маржу в 28%, что нечасто встречается при таком быстром росте.

Но это может быть всего лишь отправной точкой. Финансирование "Купи сейчас, заплати позже" и финансирование в точках продаж составляют всего 2% от общего объема коммерческих транзакций в США. Это все еще огромный рынок, который составит $257 миллиардов транзакций в 2024 году. И Sezzle является относительно небольшим игроком, с примерно $927 миллионов валового товарооборота (GMV) в последнем квартале. Это означает, что годовой GMV Sezzle составляет всего 1.4% от общего рынка BNPL.

Подумайте об этом на секунду. Sezzle имеет всего 1.4% растущего рынка платежей, который представляет собой всего 2% от общего объема торговли в США. Сказать, что здесь есть огромный потенциал роста, - это огромное преуменьшение.

Sezzle отлично справляется с взаимодействием со своими клиентами и увеличением частоты платежей, а также внедряет уникальные функции, которые привлекают важные молодые поколения. Одним из примеров является возможность выбора кредитного рейтинга, которая дает заемщикам Sezzle возможность решать, будет ли их деятельность по кредитованию BNPL сообщаться в крупные кредитные бюро.

Невероятно прибыльный бизнес с разумным распределением капитала

Как уже упоминалось, Sezzle необычайно прибыльна для бизнеса, который увеличивает выручку более чем на 70% в годовом исчислении. Скорректированная чистая прибыль выросла на 92% в последнем квартале по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, и маржи могут стать еще сильнее по мере роста. Sezzle на пути к тому, чтобы получить не менее $170 миллионов скорректированной EBITDA за полный год, и эта цифра может значительно увеличиться в следующие несколько лет.

Кроме того, благодаря своей отличной прибыльности, Sezzle начинает придавать приоритет возврату капитала акционерам, что довольно редко для такой быстрорастущей компании. Наряду с делением акций, совет директоров Sezzle одобрил программу обратного выкупа акций на сумму $50 миллионов.

Стоит ли сейчас покупать акции Sezzle?

Одно можно сказать точно. Sezzle, вероятно, будет волатильной акцией в обозримом будущем, даже если дела идут хорошо.

После недавнего падения, связанного с отчетами о доходах, Sezzle торгуется более чем на 50% ниже своего 52-недельного максимума и по мультипликатору менее 24-кратной цены будущих ожиданий прибыли. Если она сможет сохранить быстрый темп роста и продолжить захватывать долю рынка в области BNPL, это может оказаться выгодной покупкой. Но для этого должно произойти много хороших событий, и акции отнюдь не являются гарантией успеха, поэтому инвестируйте с этим в виду.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Sezzle прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Sezzle, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, как они считают, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Sezzle не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $660,783!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,122,682!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,069% — что значительно превосходит 184% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний список топ-10, доступный при вашем присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года

Мэтт Франкел не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Sezzle и рекомендует ее. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод