1 Сенсационная акция с делением акций для покупки в ноябре и 1, которую следует избегать из-за множества предупреждающих знаков

Ключевые моменты

Эйфория от дробления акций становится доминирующей тенденцией на Уолл-Стрит, чему свидетельствует блокбастерный анонс дробления акций Netflix.

Самая умная акция, которую стоит купить в ноябре в рамках дробления акций, имеет одну из лучших программ выкупа акций на Уолл-Стрит.

В то же время невыполненные обещания и неэстетичный уровень сжигания наличных средств делают другую акцию в рамках дробления акций полностью избегаемой.

Хотя инновации, меняющие правила игры, такие как искусственный интеллект и квантовые вычисления, способствовали текущему бычьему рынку, не стоит недооценивать роль дроблений акций в подпитывании оптимизма инвесторов. Резкий рост акций Netflix на $30 за акцию после объявления о дроблении акций в конце прошлой недели указывает на силу этой тенденции.

Дробление акций — это событие, которое позволяет публично торгуемым компаниям скорректировать свою цену акций и количество находящихся в обращении акций на одинаковую величину. Имейте в виду, что эти изменения носят чисто косметический характер и не влияют на рыночную капитализацию компании или ее операционные показатели.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Несмотря на поверхностный характер этих изменений, инвесторы часто принимают противоположные подходы к двум типам дроблений акций. Обратные дробления, которые направлены на увеличение цены акций компании, обычно избегаются инвестиционным сообществом. Публичные компании, которым необходимо увеличить цену своих акций, часто делают это, чтобы избежать делистинга с крупной фондовой биржи, и обычно испытывают трудности с операционной точки зрения.

В сравнении с этим, инвесторы, как правило, стремятся к компаниям, которые проводят прямые дробления, что делает акции компании более номинально доступными для розничных инвесторов, которые не могут купить дробные акции у своего брокера. Компании, объявляющие и осуществляющие прямые дробления, как правило, опережают своих конкурентов по инновациям и исполнению.

На сегодняшний день около полудюжины компаний с высоким профилем/известными брендами объявили или завершили дробление акций в 2025 году. Одна из этих компаний выделяется по всем правильным причинам и стоит того, чтобы добавить ее в ваш портфель прямо сейчас, в то время как другая полна проблем и лучше избегать ее инвесторам в ноябре.

Прибыль в 58,000% с момента IPO — это лишь начало для этой сенсационной акции в рамках дробления акций

Среди самых заметных дроблений на Уолл-Стрит в 2025 году (кроме Netflix) поставщик автозапчастей O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), безусловно, занимает главенствующую позицию.

Хотя это была первая известная компания, объявившая о своем намерении провести дробление в этом году, решение O'Reilly позволить своим акционерам высказать мнение (через голосование) на ежегодном собрании компании отложило внедрение ее дробления акций 15 к 1 до завершения торгов 9 июня. После дробления акции компании упали с почти $1,400 до примерно $90, что сделало их гораздо более привлекательными для рядовых инвесторов, которые не могут покупать дробные акции.

История роста O'Reilly Automotive начинается с благоприятной макроэкономической тенденции. Согласно последнему годовому отчету S&P Global Mobility, подразделения более известной S&P Global, средний возраст автомобилей и легких грузовиков на дорогах США, исходя из регистраций, достиг рекордного уровня в 12.8 лет в 2025 году. Это увеличение с 11.1 лет в 2012 году указывает на явную тенденцию водителей удерживать свои автомобили дольше, чем когда-либо прежде.

Хотя новые автомобили, безусловно, строятся лучше, более высокие ставки по автокредитам (функция агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой с марта 2022 года по июль 2023 года) также повлияли на это решение водителей и компаний сохранять свои автомобили дольше. Поставщики автозапчастей, такие как O'Reilly Automotive, становятся надежными партнерами для водителей и механиков, обеспечивая детали и аксессуары, необходимые для поддержания этих автомобилей в хорошем рабочем состоянии.

Еще одной причиной продолжающегося успеха O'Reilly является ее модель дистрибуции "узел и спицы". Она начала год с 31 региональным распределительным центром, близко к 400 узловым магазинам и более 6,000 розничными точками. Эти узловые магазины обеспечивают доступ к более чем 153,000 товарным единицам (SKU) на тот же день или на следующий для ее розничных точек.

Но что действительно выделяет O'Reilly Automotive с инвестиционной точки зрения, так это ее программа выкупа акций. С момента начала программы выкупа в январе 2011 года было потрачено чуть более $26.9 миллиардов на выкуп 60% находящихся в обращении акций компании. Компании с постоянным или растущим чистым доходом должны видеть, как их прибыль на акцию со временем растет благодаря выкупам.

За более чем 32 года с момента выхода O'Reilly Automotive на публичный рынок ее акции выросли примерно на 58,000%. Исходя из этих упомянутых факторов, акции компании, похоже, имеют большой потенциал для долгосрочного роста.

Самое ожидаемое обратное дробление акций на Уолл-Стрит в 2025 году полно красных флагов

На другом конце спектра находится компания, которая завершила самое ожидаемое обратное дробление акций в 2025 году: производитель электромобилей (EV) Lucid Group (NASDAQ: LCID).

После завершения торгов 29 августа Lucid консолидировала свои более чем 3 миллиарда находящихся в обращении акций до примерно 307 миллионов в рамках обратного дробления 1 к 10. В процессе цена ее акций поднялась с ниже $2 до примерно $20.

Логика этого обратного дробления двояка. Во-первых, это устраняет любую потенциальную опасность того, что акции Lucid Group упадут ниже $1 за акцию, что является минимальным порогом для продолжения листинга на фондовой бирже Nasdaq.

Во-вторых, некоторые институциональные инвесторы и инвестиционные фонды избегают акций, цена которых ниже $5, поскольку они считаются слишком рискованными. Проведение дробления 1 к 10 и повышение цены акций ближе к $20 должно вернуть акции Lucid Group в поле зрения институциональных инвесторов.

К сожалению, дробление Lucid Group соответствует большинству обратных дроблений тем, что оно было осуществлено из позиции слабости. Более высокая номинальная цена акций отнюдь не скрывает продолжающиеся проблемы этой компании.

Для начала, руководство не соответствовало своим производственным ожиданиям с тех пор, как Lucid стала публичной компанией в июле 2021 года через слияние с компанией специального назначения (SPAC). Когда Lucid появилась на рынке, руководство прогнозировало производство 90,000 единиц в 2024 году. К моменту наступления 2024 года этот прогноз был сокращен до всего лишь 9,000 электромобилей. Даже в 2025 году руководство все еще не достигает своей цели, ожидая, что годовое производство составит от 18,000 до 20,000 единиц, что ниже предыдущего прогноза в 20,000 электромобилей.

Чтобы развить эту мысль, Lucid полностью упустила свою возможность доминировать в сегменте роскошных электромобилей. Когда Tesla отказалась от роскошной модели S, чтобы массово производить более доступный седан Model 3, у Lucid была возможность захватить контроль над рынком роскошных электромобилей. Но благодаря сбоям в цепочке поставок и производственным проблемам, она полностью упустила этот шанс.

Также она столкнулась с задержкой запуска своего SUV Gravity. Похожие проблемы с производством и цепочкой поставок отложили введение Gravity в шоу-румы с 2024 на 2025 год.

Но окончательным аргументом, который, похоже, укрепил Lucid Group как акцию, которую следует избегать в ноябре (и, возможно, в будущем), являются ее продолжающиеся операционные убытки и колоссальное сжигание наличных. Несмотря на то, что к концу июня у нее было $4.86 миллиарда общей ликвидности, и компания получила миллиарды долларов поддержки от Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии, Lucid сжигала почти $1.26 миллиарда наличных средств от своей операционной деятельности всего за первые шесть месяцев 2025 года.

Хотя было бы приятно видеть, как Lucid добивается успеха, данные говорят об обратном.

Стоит ли инвестировать $1,000 в O'Reilly Automotive прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции O'Reilly Automotive, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и O'Reilly Automotive не была в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $603,392!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,241,236!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя отдача Stock Advisor составляет 1,072% — это значительно лучше, чем 194% для S&P 500. Не упустите из виду последний список топ-10, доступный для вас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor на 3 ноября 2025 года

Шон Уильямс не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Netflix, S&P Global и Tesla и рекомендует Nasdaq. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод