1 Рисковый ETF, который стоит избегать покупки в декабре

Ключевые моменты

Этот популярный секторный ETF вырос с начала месяца, но может оказаться рискованной ставкой во второй половине декабря.

Если праздничные расходы окажутся скромными, это станет препятствием для этого фонда.

Некоторые из его активов, как известно, падают в последние дни декабря.

Декабрь обычно является благоприятным месяцем для владения акциями. Последний месяц года приносит надежды на рождественские ралли и крепко занимает место в лучшем шестимесячном периоде для акций. Это одна из причин, почему S&P 500 в среднем демонстрирует декабрьский рост на 0,6% за последние 20 лет.

Это благоприятный прецедент, но он не гарантирует успеха во всех секторах. Прежде чем погружаться в праздничное настроение, инвесторам стоит пересмотреть свои биржевые фонды (ETF) на предмет потенциальных проблем в декабре.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Financial Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT: XLF), крупнейший ETF в своей категории, может оказаться рискованным секторным фондом для владения по мере продвижения декабря. Давайте рассмотрим, почему.

"X" может не оказаться тем местом для этого SPDR ETF в этом месяце.

Стоит отметить, что хотя этот секторный ETF может подвергать инвесторов большему риску в конце этого месяца, он вырос почти на 3% с начала месяца, и декабрьская слабость не является нормой для этого фонда. Если быть справедливым, ETF в среднем демонстрировал декабрьский рост на 1,47% с 2010 года.

Недавняя сила ETF и его декабрьская история подтверждают мнение о том, что медвежий рынок маловероятен, и угроза большего риска не является приглашением для коротких продаж этого фонда. Тем не менее, некоторые предостерегающие предупреждения необходимы при обсуждении этого SPDR ETF.

Во-первых, U.S. Bancorp (NYSE: USB) и Moody's (NYSE: MCO) — два из активов этого ETF — часто снижаются во второй половине декабря. За последнее десятилетие эти два были среди худших по производительности членов S&P 500, независимо от сектора, в последней половине декабря.

Во-вторых, Федеральная резервная система только что снизила процентные ставки в третий раз. Хотя это рассматривается как положительное для более широких рынков, более низкие процентные ставки означают, что банки выдают кредиты по более низким ставкам, и доходы страховых компаний от собранных премий сжимаются. Это реальные риски для этого ETF, поскольку фонд уделяет более 40% своего портфеля акциям банков и страховых компаний.

В-третьих, если потребители ограничат праздничные расходы, этот ETF может пострадать. Когда покупатели уверены в экономике, они склонны тратиться в декабре, потенциально накапливая долги по кредитным картам. Это не хорошо для потребителей, но это положительно для этого ETF, поскольку четыре из пяти крупнейших эмитентов кредитных карт в США входят в его 10 крупнейших активов. Если покупатели не совершат покупки в этом месяце, это может создать некоторый краткосрочный риск для этого фонда.

Berkshire Hathaway — дикая карта

Подтверждая статус этого ETF как фонда стоимости, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) (NYSE: BRK.A) является его крупнейшим активом, составляя 11,6% его веса. Это негативно сказалось на производительности ETF в этом году, так как акции конгломерата выросли всего на 9,21%.

С уходом CEO Уоррена Баффета в отставку изменения неизбежны в Berkshire. На этой неделе инвестиционный менеджер и CEO GEICO Тодд Комбс покинул компанию, что является одной из нескольких частей более широкой реорганизации руководства.

С уходом Баффета, который был хорошо предсказан, изменения были ожидаемы в Berkshire, и акции не являются ставкой против них в долгосрочной перспективе, но если в этом месяце покинут компанию еще несколько высокопрофильных руководителей, это может создать дополнительные декабрьские препятствия для этого секторного ETF.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для покупки сейчас... и Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $513,353!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,072,908!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 965% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших, доступную, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 8 декабря 2025 года.

Тодд Шрайбер имеет позиции в Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Berkshire Hathaway, Moody's и U.S. Bancorp. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод