1 причина, почему сейчас отличное время для покупки акций Berkshire Hathaway [BRK.B]

Ключевые моменты

Berkshire Hathaway имеет не совсем секретное оружие.

Новый CEO Грег Абель готов использовать это оружие в интересах акционеров.

Хотя Berkshire остается акцией Баффета, это также больше, чем просто акция Баффета.

Потеряла ли Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) свою привлекательность с тех пор, как Уоррен Баффет ушел с поста CEO? Некоторые могут так думать, но я — нет.

Конечно, Berkshire значительно отстает от S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) с тех пор, как Баффет объявил на ежегодном собрании акционеров компании в мае 2025 года, что собирается передать бразды правления Грегу Абелю. Однако я считаю, что есть одна особенно убедительная причина, почему сейчас отличное время для покупки акций Berkshire Hathaway.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Не совсем секретное оружие Berkshire

Причину, по которой я думаю, что покупка акций Berkshire Hathaway оправдана, можно выразить одним словом: опциональность. Berkshire имеет возможность делать практически все, что хочет. У немногих компаний есть такая роскошь.

Не секрет, что основным фактором, стоящим за опциональностью Berkshire, является его денежная позиция, которая на конец третьего квартала 2025 года достигла рекордного уровня почти $382 миллиарда. Я не удивлюсь, если эта сумма окажется еще выше, когда Berkshire объявит результаты за четвертый квартал, учитывая способность конгломерата генерировать значительный свободный денежный поток.

На рынке существует значительная неопределенность. Президент Трамп продолжает угрожать введением резких тарифов на основных торговых партнеров США. Федеральная резервная система вряд ли будет снижать процентные ставки дальше. Рост рабочих мест является анемичным, мягко говоря.

Я рассматриваю денежные запасы Berkshire как огромную страховую полис. Если экономика и/или фондовый рынок упадут, наличные компании обеспечат непревзойденную подушку. Berkshire также будет одной из лучших компаний, готовых воспользоваться спадом, используя свои деньги для покупки акций, приобретения других компаний или того и другого.

Способный лидер для использования оружия

Способность Баффета распределять капитал была легендарной. Тем не менее, у Berkshire Hathaway все еще есть способный лидер, который сможет использовать его не совсем секретное оружие — огромную денежную позицию.

Стоит помнить, что Баффет сказал, когда объявил, что передаст бразды правления Абелю. Он заявил на собрании акционеров в мае 2025 года: "Я думаю, что перспективы Berkshire будут лучше под управлением Грега, чем под моим."

Деньги Баффета говорят сами за себя. С тех пор он не продал ни одной акции Berkshire Hathaway.

У меня есть ощущение, что мы увидим, как Абель будет инвестировать деньги Berkshire аналогично Баффету (он многому научился у мастера), хотя и с некоторыми отличиями. Например, я подозреваю, что Абель может выделить больше капитала на международные инвестиции. Он также может быть более открытым к покупке акций технологий, чем Баффет. Крупная покупка акций материнской компании Google Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) в прошлом году может отражать влияние Абеля.

Может ли Абель даже привести Berkshire к началу выплаты дивидендов? Я бы на это не ставил. Тем не менее, я тоже не отвергаю такую возможность.

Все еще акция Баффета, но больше, чем акция Баффета

Berkshire Hathaway остается акцией Баффета. Его портфель по-прежнему в основном состоит из акций, приобретенных Баффетом. Баффет поставил на место управленческую команду. Его философия — это то, что привил Баффет.

Кроме того, Баффет остается крупнейшим акционером Berkshire (безусловно). Он также продолжает исполнять обязанности председателя совета директоров компании.

Однако Berkshire больше, чем акция Баффета. Это диверсифицированный конгломерат с операциями почти в каждом секторе. Berkshire почти как биржевой инвестиционный фонд (ETF), маскирующийся под корпоративное образование. Успех компании не зависит от одного человека, будь то Баффет или Абель.

Как и в течение многих лет, Berkshire Hathaway является идеальной акцией для спокойного сна по ночам. Огромные денежные запасы компании, которые делают Berkshire более безопасным укрытием, чем большинство, укрепляют этот статус. С акциями, упавшими более чем на 10% с пика, установленного в первой половине 2025 года, я рассматриваю Berkshire как отличную акцию для покупки на спаде.

Стоит ли сейчас покупать акции Berkshire Hathaway?

Прежде чем покупать акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов прямо сейчас... и Berkshire Hathaway не была в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,171,666!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 942% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 1 февраля 2026 года.

Кит Спитс имеет акции Alphabet и Berkshire Hathaway. Motley Fool имеет позиции в Alphabet и Berkshire Hathaway и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод