1 Причина, почему сейчас отличное время для покупки акций Berkshire Hathaway

Ключевые моменты

Berkshire Hathaway — это огромный конгломерат.

Компания функционирует скорее как паевой инвестиционный фонд, чем как традиционная корпорация.

Berkshire Hathaway хорошо подготовлена к будущему благодаря одной очень важной цифре в балансе.

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) сегодня на первых страницах новостей, так как многолетний генеральный директор Уоррен Баффет передает управление своему ключевому помощнику Грегу Абелу. Это значительное событие, но вряд ли оно приведет к существенным изменениям в управлении этим гигантским конгломератом. Если вы рассматриваете Berkshire Hathaway сегодня, вам, вероятно, стоит отвлечься от перехода гендиректора и сосредоточиться на этом одном факторе.

Что такое Berkshire Hathaway?

Как было отмечено, Berkshire Hathaway — это конгломерат. Это просто означает, что это компания, владеющая значительным числом других компаний. Большинство конгломератов работают в нескольких различных отраслях с небольшим числом различных дочерних компаний. На конец 2024 года Berkshire Hathaway владела 189 различными компаниями под своим корпоративным крылом. Это огромное число.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Однако интересным является то, что 189 бизнесов охватывают широкий спектр различных отраслей. Berkshire Hathaway имеет несколько крупных компаний, которые выделяются отдельно, включая железные дороги, коммунальные услуги и энергетические компании. Тем не менее, она также владеет компаниями в секторах розничной торговли, туризма, химической промышленности и производства. И даже это всего лишь небольшая выборка того, что создал генеральный директор Уоррен Баффет за время своего руководства.

Портфель активов — это лишь начало, поскольку Berkshire Hathaway также владеет большим портфелем акций, торгуемых на бирже. Некоторые из крупнейших активов включают Chevron (NYSE: CVX), Coca-Cola (NYSE: KO) и American Express (NYSE: AMX). В портфеле много других акций, причем Баффет объясняет, что в основном рассматривает публичные акции компании и ее частные бизнесы одинаково.

Это подчеркивает инвестиционный подход Баффета. Ему нравится покупать хорошо управляемые компании, когда они имеют привлекательную цену, а затем держать их в долгосрочной перспективе, чтобы получить выгоду от роста этих компаний со временем. То, что он не делает, — это микроуправление бизнесами, позволяя компаниям функционировать довольно автономно. Таким образом, Berkshire Hathaway больше похожа на паевой инвестиционный фонд, чем на традиционную корпорацию. Вы, по сути, инвестируете вместе с Баффетом.

У Абела есть большое преимущество, когда он берет на себя управление

После начала нового года вы будете инвестировать вместе с Грегом Абелом, поскольку он в этот момент станет генеральным директором. Это заметное изменение, но он готовился под руководством Баффета на протяжении десятилетий. И Баффет останется председателем совета директоров, так что Абел все еще будет отчитываться перед Баффетом. Вряд ли Баффет оставит Абела без помощи.

Одна из причин, почему сейчас отличное время для покупки Berkshire Hathaway, заключается в том, что Абел берет на себя управление с огромной подушкой безопасности. На конец третьего квартала 2025 года в балансе компании было более 380 миллиардов долларов наличными и эквивалентами. Для сравнения, медианная рыночная капитализация индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) составляет около 400 миллиардов долларов. Медианная величина представляет собой среднее значение списка, при этом половина группы находится выше и половина ниже этого значения. Накопления наличных Berkshire Hathaway шокирующе велики.

Существует две выгоды от наличия такого количества наличных. Во-первых, когда наступит следующий медвежий рынок, Berkshire Hathaway как бизнес будет иметь наличные, необходимые для того, чтобы пройти через спад относительно уверенно. Во-вторых, у Абела, вероятно, будет достаточно наличных для начала приобретения компаний и публично торгуемых акций во время медвежьего рынка, когда инвесторы без разбора распродают активы.

Конечно, у Абела большие туфли, которые ему предстоит заполнить, но Баффет оставляет ему очень большой подарок, так что он сможет начать хорошо. И если вы задумывались о добавлении Berkshire Hathaway в свой портфель, значительные денежные резервы компании являются убедительной причиной для покупки акций сегодня.

Есть ли когда-либо плохое время для найма хорошего управляющего активами?

В конечном итоге уникальная природа Berkshire Hathaway изменяет инвестиционное уравнение. Вы не должны рассматривать ее как компанию, а скорее как возможность нанять Баффета и Абела для управления деньгами от вашего имени. На самом деле, никогда не бывает плохого времени для найма хорошего управляющего активами.

Переход к Абелу, безусловно, является непредсказуемым фактором, но с Баффетом по-прежнему рядом и с огромной денежной подушкой у Абела, нет серьезной причины избегать добавления Berkshire в ваш портфель сегодня. На самом деле, это может оказаться отличным временем для покупки акций, особенно если вы беспокоитесь о вероятности надвигающегося медвежьего рынка.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Berkshire Hathaway прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Berkshire Hathaway не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести гигантские доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $599,784!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,165,716!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,035% — что значительно превосходит доходность в 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 10 ноября 2025 года

Рубен Грегг Брюер не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Berkshire Hathaway и Chevron и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александории, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Тоном Гарднером, Motley Fool — это мультимедийная финансовая компания, посвященная созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигнув миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиошоу, телевизионные выступления и подписные информационные бюллетени, Motley Fool выступает за акционерные ценности и неустанно защищает интересы индивидуальных инвесторов. Название компании было взято у Шекспира, чьи мудрые шуты как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не опасаясь потерять голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод