1 Очевидный способ, как эта акция, ориентированная на потребителей, может обогнать S&P 500 в течение следующих 3 лет.

Ключевые моменты

Благодаря прогрессу в процессе восстановления, руководство этой компании ожидает, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 73% (в среднем) в период с финансового 2025 по финансовый 2028 год.

Бизнесу необходимо не только безупречно выполнять свои задачи, но и внешние факторы должны работать в его пользу.

Скорее всего, высокая оценка акций этой кофейной компании сократится в течение следующих трех лет.

Совсем недавно Starbucks вдохновлял портфели инвесторов.

В течение трех лет, предшествующих их историческому максимуму в июле 2021 года, акции сети кофеен выросли на 145%. Этот рост значительно превысил индекс S&P 500. Но операционные проблемы привели к повышенной волатильности с тех пор.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Эти акции кофе торгуются на 22% ниже своего рекорда (по состоянию на 14 апреля). Но есть один очевидный способ, которым они могут превзойти бенчмарк в течение следующих трех лет.

Руководство ожидает значительного роста прибыли

На встрече Дня инвестора в 2026 году в конце января команда руководителей Starbucks дала инвесторам одну причину для крайне оптимистичного взгляда на будущее. Руководство предоставило явный прогноз, ожидая, что скорректированная прибыль на акцию (EPS) составит от $3.35 до $4.00 в финансовом 2028 году. По сравнению с $2.13 в финансовом 2025 году, это подразумевает фантастический рост на 73% (в среднем).

Инвесторы должны желать, чтобы это стало реальностью. Поскольку за последние три года, с финансового 2022 по финансовый 2025, скорректированная EPS снизилась на 28%. Starbucks столкнулся с падением продаж в сопоставимых магазинах, так как потребители не оценили то, что стало неудовлетворительным опытом, характеризующимся долгим временем ожидания и сложным меню в его заведениях. Конкурентная напряженность в отрасли также не упрощает ситуацию.

Starbucks делает успехи в своих усилиях по восстановлению. Сопоставимые транзакции по всему миру увеличились на 3% в первом квартале финансового 2026 года (закончился 28 декабря 2025 года). Бизнес обновил свою программу лояльности, сосредоточен на инновациях в меню и инвестирует в рабочую силу и технологии для оптимизации операций в магазинах.

Рост также является приоритетом в долгосрочной перспективе. Руководство видит потенциал для открытия большего числа точек в США и за границей.

Инвесторы не должны игнорировать этот негативный фактор

При прочих равных условиях, если Starbucks сможет увеличить скорректированную EPS на 73% в период с финансового 2025 по финансовый 2028 год, то его акции не должны испытывать проблем с превышением S&P 500, так как это соответствует 20% годовой доходности. Рост прибыли является мощным фактором, способствующим доходности для акционеров.

Однако этот результат не гарантирован, так как всегда существует много неопределенности в любых усилиях компании по восстановлению. Starbucks необходимо не только безупречно выполнять свои задачи, но и внешние факторы, такие как тенденции в отрасли, поведение потребителей и макроэкономические силы, также должны работать в его пользу.

Тем не менее, даже при условии, что все идет правильно, существует один негативный фактор, который инвесторы не должны игнорировать: оценка. Starbucks не является дешевым. Акции торгуются по 46-кратному значению скорректированной EPS за финансовый 2025 год в данный момент. Этот мультипликатор должен оставаться неизменным через три года, чтобы акции дали доходность, которая имитирует возможный 73% рост скорректированной EPS, упомянутый ранее. Я рассматриваю это как маловероятный сценарий.

Несмотря на оптимистичный финансовый прогноз руководства, инвесторы могут оказаться в лучшем положении, избегая акций, которые не предоставляют запас прочности.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Starbucks?

Прежде чем покупать акции Starbucks, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Starbucks не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $573,160!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,204,712!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,002% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Нил Патель не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Starbucks и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод