1 Непреодолимая дивидендная акция для покупки и удержания на протяжении десятилетия

Ключевые моменты

American Express недавно увеличила свой квартальный дивиденд на впечатляющие 16%.

Основные доходы компании растут двузначными темпами.

Акции торгуются по привлекательной оценке после снижения от недавних максимумов.

Акции American Express (NYSE: AXP) потеряли около 20% своей стоимости с начала 2026 года, опустившись примерно до $300 на момент написания. Широкие рыночные опасения по поводу макроэкономических трудностей и геополитических конфликтов, похоже, напугали инвесторов.

Однако для долгосрочного инвестора эта распродажа, безусловно, выглядит как подарок. Внутри, специалист по кредитным картам демонстрирует исключительные успехи, обеспечивая сильный рост доходов и активно вознаграждая акционеров.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Сильные доходы и быстро растущий дивиденд

American Express завершила 2025 год с исключительным импульсом, как сообщила компания, когда опубликовала свои последние доходы в конце января.

Выручка за весь год выросла на 10% до $72,2 миллиарда. Прибыль на акцию составила $15,38, что на 15% больше по скорректированным (non-GAAP) данным, исключающим доход от продажи бизнеса Accertify в предыдущем году.

Четвертый квартал компании был особенно впечатляющим. Выручка выросла на 10% до $19,0 миллиарда, а прибыль на акцию увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом. Основным фактором роста квартала стало увеличение выставленного счета интегрированной платежной компании на 9% по сравнению с прошлым годом до $445,1 миллиарда, что отражает продолжающуюся устойчивость потребительских расходов.

Кроме того, высокодоходная бизнес-модель компании генерирует значительные денежные средства, и руководство нацелено на их распределение.

В марте совет директоров утвердил увеличение квартального дивиденда на 16%, что повысило выплату до $0,95 на акцию и дало акции доходность дивиденда в 1,3% на момент написания.

Кроме того, дивиденд поддерживается сильным денежным потоком. Исходя из скорректированной прибыли на акцию компании за 2025 год, новая годовая выплата в $3,80 соответствует низкому коэффициенту выплат (выплата дивидендов компании в процентах от ее прибыли) менее 25%.

Это оставляет American Express огромное пространство для дальнейшего увеличения дивидендов в предстоящие годы, даже если рост прибыли временно замедлится.

Программа возврата капитала компании выходит далеко за пределы дивидендов.

В 2025 году American Express вернула акционерам $7,6 миллиарда, из которых около $2,3 миллиарда было распределено в виде дивидендов. Примерно $5,3 миллиарда было потрачено на выкуп акций. Эта агрессивная программа выкупа сократила количество акций компании примерно на 2% в прошлом году, что дало прямую поддержку прибыли на акцию.

Ценовая власть и привлекательная оценка

Как American Express обеспечивает этот стабильный рост верхней и нижней строки?

Главным фактором является исключительная ценовая власть компании, обусловленная ее способностью регулярно обновлять свои премиум-продукты, сохраняя своих членов и привлекая более молодых потребителей.

Например, в сентябре прошлого года American Express провела значительное обновление своей флагманской Platinum Card, увеличив годовой взнос почти на 30% с $695 до $895. Чтобы оправдать столь резкое повышение, компания добавила множество удобств для образа жизни, включая улучшенные кредитные условия для Uber, обеды через Resy, дополнительные кредиты на отели и многое другое.

Это работает, потому что потребители — особенно миллениалы и поколение Z, которые сейчас составляют большинство новых клиентских аккаунтов компании — активно пользуются этими премиум-путешествиями и удобствами для образа жизни. Таким образом, эта демографическая смена предоставляет длительную возможность для будущего роста, когда эти молодые держатели карт вступают в свои лучшие годы заработка.

Конечно, ни одна акция не лишена рисков.

Внезапный экономический спад, например, может угрожать объемам дискреционных расходов, которые поддерживают комиссии за транзакции компании. И кредитное воздействие American Express может усилить последствия спада.

Но по текущим ценам оценка акций, безусловно, хорошо учитывает риски.

Торгуясь около $300 на момент написания, акции оцениваются примерно в 17 раз по сравнению со средней прогнозируемой прибылью управления за 2026 год в диапазоне от $17,30 до $17,90 за акцию — привлекательное соотношение цена-доход для высококачественного кредитора с устойчивой клиентской базой.

В целом, я считаю, что недавняя распродажа акций предоставляет инвесторам хорошую точку входа. Для инвесторов, ищущих устойчивую финансовую организацию с ценовой властью, агрессивными выкупами и быстро растущими дивидендами, American Express выглядит как акция высшего класса для покупки и удержания на протяжении следующего десятилетия.

Стоит ли сейчас покупать акции American Express?

Прежде чем покупать акции American Express, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и American Express не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $515,294!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,077,442!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно опережает рынок по сравнению с 184% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 2 апреля 2026 года.

American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Uber Technologies. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод