1 Лучшая акция для игры на буме центров обработки данных

Ключевые моменты

Расходы на инфраструктуру центров обработки данных могут стать основным шансом для инвесторов.

Благодаря своей структуре как REIT, эти акции являются многообещающим способом воспользоваться этой тенденцией.

Капитальные расходы (capex) крупнейших технологических компаний на центры обработки данных, как ожидается, достигнут $602 миллиарда в этом году. Федеральный резервный банк Сент-Луиса заявил, что "масштабы и скорость недавних инвестиций в ИИ вызвали сравнения с инвестициями в ИТ во время пузыря доткомов." И у этого бума еще достаточно перспектив.

Ранее в этом году компания по предоставлению услуг в сфере недвижимости Jones Lang LaSalle спрогнозировала "суперцикл инвестиционных вложений в инфраструктуру" в центрах обработки данных, который может достичь $3 триллионов к 2030 году — все благодаря неудовлетворимому спросу на продукты и услуги, связанные с искусственным интеллектом.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Но хотя множество компаний может извлечь выгоду из этой инфраструктуры — от таких технологических имен, как Nvidia и Taiwan Semiconductor, до компаний, занимающихся системами питания и охлаждения, таких как Vertiv — розничные инвесторы не всегда рассматривают центры обработки данных как объект недвижимости.

Арендодатель ИИ

Здесь на помощь приходит арендодатель революции ИИ, Equinix (NASDAQ: EQIX). Компания недавно торгуется на исторических максимумах, увеличившись примерно на 29% с начала года. В отличие от многих других компаний в сфере технологий или смежных областях, Equinix является инвестиционным трастом в сфере недвижимости (REIT), что предлагает инвесторам определенные преимущества.

Основной бизнес компании заключается в приобретении центров обработки данных, а затем аренде пространства и мощностей клиентам. Среди ее клиентов — крупнейшие поставщики облачных услуг в мире, такие как Amazon Web Services (AWS) и дочерняя компания Alphabet Google.

REIT обязаны по закону возвращать как минимум 90% налогооблагаемого дохода акционерам каждый год, что делает их интересными для инвесторов, ищущих доход. Equinix увеличила свои квартальные дивиденды на протяжении 11 последовательных лет.

Сильные показатели

Существует неутолимый и растущий спрос на ИИ. Несмотря на то что ИИ уже стал частью нашей жизни — как дома, так и на работе — большинство технологов видят в этом лишь начало.

У Equinix сильные фундаментальные показатели. В своем последнем отчете о доходах в феврале компания показала выручку в $9,2 миллиарда, что на 5% больше, чем в предыдущем году. Прогноз на 2026 год предполагает примерно 10% роста выручки.

Год

Выручка

Рост (YOY)

2025

$9,2 миллиарда

5%

2024

$8,7 миллиарда

7%

2023

$8,2 миллиарда

13%

С рыночной капитализацией около $95 миллиардов, Equinix является одним из крупнейших игроков не только в сфере центров обработки данных, но и в недвижимости в целом. Она генерирует регулярный доход через ежемесячные сборы, а также единовременные сборы за различные услуги — такие как помощь компаниям в управлении их цифровой инфраструктурой или обеспечение прямых связей данных между двумя компаниями в одном центре обработки данных. Ее финансовая структура разнообразна и стабильна.

Некоторые вызовы

Бизнес Equinix является капиталоемким, что может быть приемлемо, пока компания и рынок могут это поддерживать. Хотя Equinix, в определенном смысле, принадлежит к технологическому сектору, она работает иначе, чем многие другие в этой области.

В отличие от программных компаний, например, которые имеют премию к мультипликатору, потому что, как правило, имеют низкие капитальные расходы, бизнес Equinix требует регулярных значительных инвестиций. Equinix планирует инвестировать от $4 до $5 миллиардов ежегодно до 2029 года. Даже на быстрорастущем рынке это скажется на прибыли.

Хотя другие компании в сфере центров обработки данных — такие как Microsoft, Nvidia, Arista Networks или Digital Realty — также получают положительное внимание со стороны Уолл-стрит, мне нравится Equinix, поскольку она имеет стабильный и повторяющийся доход, и ее бизнес критически важен для удовлетворения роста спроса на ИИ. Именно поэтому она, вероятно, является наилучшей долгосрочной ставкой в вертикали центров обработки данных, даже если рост ИИ, вероятно, будет волатильным, хотя в целом положительным.

Даже на бурных бычьих рынках не всегда очевидно, какие инвестиции являются лучшими для долгосрочной покупки. Но центры обработки данных не могут существовать без земли, на которой они построены, и, таким образом, такая компания, как Equinix, вероятно, станет акцией номер один для владения в следующей фазе строительства ИИ.

Стоит ли сейчас покупать акции Equinix?

Прежде чем покупать акции Equinix, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Equinix не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $490,325!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,074,070!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 900% — это значительно превышает 184% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 марта 2026 года.

Мэтт Хантер не имеет позиций в акциях, упомянутых в этой статье. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Arista Networks, Digital Realty Trust, Equinix, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Vertiv. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод