1 Энергетическая акция "Решительная покупка", которая является источником свободного денежного потока
Мировой рынок морских буровых установок готов к росту, и Westwood Global Energy Group прогнозирует увеличение спроса на 36 буровых установок в годовом исчислении и рост использования на мировом рынке на 3% в 2024 году. Этот бум вызван постоянно растущими мировыми потребностями в энергии и возрождением интереса к глубоководным исследованиям.
Поскольку операторы все чаще отдают предпочтение долгосрочным контрактам, некоторые из которых заключаются на срок до десяти лет, инвесторы присматриваются к компаниям, которые готовы воспользоваться преимуществами, особенно к тем, которые обладают значительным денежным потоком и стратегическими преимуществами на рынке. Ожидается, что это расширение будет происходить в таких ключевых регионах, как Индия, Юго-Восточная Азия, Южная Америка и Западная Африка.
Одной из компаний, которая занимает выгодное положение, является Seadrill Limited (SDRL). Citi недавно повысил рейтинг Seadrill с “нейтрального” на “Покупательский", подчеркнув, что к 2026 году он может обеспечить лидирующую в отрасли доходность от свободного денежного потока в размере более 20%. Seadrill также имеет солидное присутствие в Бразилии, где аналитики ожидают благоприятных темпов обновления буровых установок, и в качестве бонуса компания предполагает, что SDRL также может стать привлекательной целью для поглощения таким конкурентом, как Transocean (RIG).
Итак, является ли Seadrill разумной инвестицией для тех, кто хочет расширить свое присутствие в энергетическом секторе? Давайте рассмотрим стратегическое позиционирование Seadrill и оценим его потенциал для получения солидной прибыли.
Впечатляющий денежный поток Seadrill
Базирующаяся на Бермудских островах компания Seadrill (SDRL), рыночная капитализация которой составляет 3 миллиарда долларов, является игроком с небольшой капитализацией в отрасли морского бурения, который привлекает внимание своими надежными финансовыми показателями и впечатляющим денежным потоком. Компания Seadrill, известная тем, что предоставляет первоклассные услуги по бурению нефтяным и газовым компаниям по всему миру, располагает парком современных буровых установок, которые позволяют ей оставаться на переднем крае отрасли.
В последнее время акции SDRL демонстрируют более низкие показатели в энергетическом секторе в целом, что говорит о том, что у акций есть некоторые возможности для наверстывания упущенного. SDRL снизился на 10,4% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 5,6% для индекса S&P 500 в энергетическом секторе (XLE).
С точки зрения оценки, форвардная прибыль Seadrill составляет примерно 9 раз, а соотношение стоимости предприятия/EBITDA - 6,91раза, что позволяет предположить, что запасы энергоресурсов разумно оцениваются на текущем уровне.
Финансовые результаты Seadrill за второй квартал 2024 года превзошли прогнозы Уолл-стрит. Операционная выручка компании составила 375 миллионов долларов, что немного больше, чем в предыдущем квартале. Что еще более примечательно, компания получила операционную прибыль в размере 288 миллионов долларов и скорректированный показатель EBITDA в размере 133 миллионов долларов, обеспечив высокую рентабельность по EBITDA в размере 35,5%. Этот успешный
Источник nasdaq.com, автоматический перевод