1 Аналитик С Уолл-Стрит Считает, Что Акции Этой Топовой Компании Могут Взлететь на 30%. Вот Почему Я Не Уверен, Что Их Стоит Покупать Прямо Сейчас

Аналитики, занимающиеся исследованиями, задают тон тому, как инвестиционное сообщество относится к тому или иному бизнесу. Положительный отчет может вселить уверенность, что может привести к благоприятным настроениям.

Есть одна крупная акция, которая выросла на 225% только за последние пять лет. Однако один аналитик, специализирующийся на продаже акций, считает, что они могут вырасти еще на 30%. Это может показаться многообещающим и подтолкнуть вас к приобретению акций.

Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, являются лучшими для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

Но вот почему я не уверен, что эту компанию стоит покупать прямо сейчас.

Катализаторы для цепочки Tex-Mex

Кристофер Кэррил из RBC Capital Markets установил целевую цену на Chipotle Mexican Grill в 75 долларов (NYSE: CMG), что означает рост на 30% по сравнению с ценой 57,51 доллара на 5 февраля. Он считает, что сеть ресторанов быстрого питания Tex-Mex выиграет от некоторых текущих стимулов. На самом деле в этой истории нет ничего нового.

Компания Chipotle разработала очень успешную модель, демонстрирующую стабильно высокие показатели продаж в одном магазине (SSS). Этот показатель растет семь лет подряд.

Более высокие SSS частично обусловлены увеличением количества посетителей. Ценовая политика - еще один ключевой фактор. За последние несколько лет руководству неоднократно удавалось повышать цены в меню, что не оказывало негативного влияния на рост выручки.

Несмотря на экономическую неопределенность, бизнес процветал. Это подчеркивает ценность предложения, которое клиенты находят в сети ресторанов. Учитывая перспективы улучшения макроэкономической ситуации в ближайшем будущем, возможно, и без того впечатляющие финансовые показатели Chipotle улучшатся.

Также трудно отрицать финансовую устойчивость Chipotle, что является еще одной областью, которая придает уверенности корреспонденту РБК Carril. В прошлом году операционная маржа Chipotle составила впечатляющие 16,9%. В 2019 году она выросла с 7,9% пять лет назад. Это доказанный операционный эффект, поскольку Chipotle расширяется и может обеспечивать более высокую прибыльность.

Мы не можем забывать о траектории роста компании. В 2025 году Chipotle планирует открыть от 315 до 345 новых магазинов, в результате чего их общее количество превысит 4000. В последние годы количество новых магазинов действительно увеличивается, что является явным признаком неудовлетворенного спроса, который видит руководство.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе, по мнению Chipotle, сеть может охватить 7000 магазинов только в США. При увеличении годового объема продаж в сочетании с высокой рентабельностью магазинов существует огромный потенциал для получения значительно более высоких оборотов.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод