1 акция стоимости, которая только что поступила в продажу

Ключевые моменты

Signet показала сильные результаты по выручке и прибыли в третьем квартале.

Материнская компания Kay и Zales сталкивается с потребительскими трудностями в четвертом квартале.

Акции сейчас торгуются с прогнозным P/E 10.

Signet Jewelers (NYSE: SIG) только что показала один из лучших кварталов за последние годы.

Крупнейший в мире ритейлер ювелирных изделий из алмазов и владелец брендов Kay, Zales и Jared превзошел оценки по выручке и прибыли и значительно перевыполнил свои собственные прогнозы в третьем квартале. Это произошло даже несмотря на заметное ухудшение потребительских настроений, когда ряд брендов, ориентированных на потребителя, таких как Target и Walmart, отметили "кризис доступности" в США.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие, по их мнению, 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Выручка магазинов, работающих в сравнении с прошлым годом, увеличилась на 3% в квартале, в то время как прогноз предсказывал их стабильность. Это привело к росту выручки на 3.1% до $1.39 миллиарда, превысив консенсус в $1.37 миллиарда и собственный диапазон управления от $1.34 миллиарда до $1.38 миллиарда.

Средние розничные цены на единицу товара выросли на 7%, что было обусловлено алмазами, выращенными в лаборатории, в сегменте моды, высокими ценами на золото и новыми рекламными кампаниями, которые привели к 6% росту выручки в магазинах Kay, Jared и Zales, трех крупнейших брендах компании.

Увеличение сопоставимых продаж, более высокие средние цены на единицу товара и маркетинговая стратегия также привели к значительному улучшению маржи. Валовая маржа увеличилась на 130 базисных пунктов до 37.3%, а скорректированная операционная прибыль почти удвоилась с 1.2% до 2.3%. В результате скорректированная прибыль на акцию, которая также benefited от 8% снижения числа акций в обращении, выросла с $0.24 до $0.63, что значительно выше консенсуса в $0.29. Эта прибыль также пришла из traditionally самого медленного квартала для Signet, поскольку в третьем квартале нет крупных подарочных праздников.

Несмотря на эти сильные результаты, акции упали на новости. Они закрылись с падением на 7% во вторник днем, так как инвесторы, похоже, были разочарованы прогнозом на четвертый квартал.

Что Signet ожидает на праздники

Хотя компания повысила свой прогноз на полный год, учитывая сильные результаты Q3, она ожидает, что динамика в четвертом квартале снизится. Управление предсказало сопоставимые продажи в диапазоне от -5% до +0.5% и выручку от $2.24 миллиарда до $2.37 миллиарда, ниже консенсуса в $2.38 миллиарда.

В пресс-релизе о прибылях генеральный директор J.K. Symancyk отметил "внешние потрясения с конца октября и потенциальное продолжающееся снижение потребительской уверенности", что привело к осторожному прогнозу компании, отражая такие проблемы, как закрытие правительства, инфляция и ослабление рынка труда.

В интервью The Motley Fool финансовый директор/операционный директор Joan Hilson уточнила, что опросы настроений показали, что потребители принимают более сдержанную позицию в своих расходах. Hilson сказала, что компания сосредоточена на удовлетворении ожиданий клиентов по ценовым предложениям для удовлетворения спроса.

Фактически, Signet увеличила свои запасы недорогих модных товаров, в диапазоне до $1,000, в пять-восемь раз по сравнению с прошлым годом, что показывает ее приверженность удовлетворению потребностей клиентов. В прошлом праздничном сезоне компания не оправдала ожиданий, частично потому что у нее не было достаточного запаса по этой ценовой категории.

10 дней перед Рождеством особенно важны для Signet, и Hilson сказала, что компания находится там, где хочет быть с точки зрения операций: "У нас правильный ассортимент. У нас правильный маркетинг и план продвижения, и мы готовы к старту."

Стоит ли покупать акции Signet?

В то время как оценки на большинстве рынков были завышены во время бума ИИ, Signet продолжает предлагать привлекательную стоимость. Основываясь на улучшенном прогнозе скорректированной прибыли на акцию от $8.43 до $9.59, акции торгуются с коэффициентом цена/прибыть всего 10. Компания использовала эту оценку, постоянно выкупая акции.

Учитывая результаты в Q3, замедление в Q4, похоже, вызвано теми же макроэкономическими факторами, с которыми сталкиваются другие ритейлеры. Это означает, что распродажа выглядит как возможность для покупки для долгосрочных инвесторов.

Хотя Signet, работающая в зрелой отрасли, никогда не станет высокорослым бизнесом, текущая оценка предоставляет потенциал роста, особенно учитывая улучшение результатов в Q3. Что бы ни произошло в праздничный сезон, это должно дать акциям долгосрочное преимущество.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Signet Jewelers прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Signet Jewelers, учтите следующее:

Команда аналитиков The Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Signet Jewelers не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $556,658!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,124,157!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,001% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Jeremy Bowman не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и суждения, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод