1 Акция с высоким дивидендным доходом, которую я бы купил без колебаний в декабре

Ключевые моменты

Цепочка проблем потянула акции Clorox вниз.

Компания наконец показывает признаки восстановления, что обусловлено впечатляющей доходностью на инвестированный капитал.

Очень низкая оценка Clorox и хорошо финансируемые дивиденды благоприятно сказываются на будущем акций.

Если вы будете инвестировать достаточно долго, вы поймете, что компании часто проходят через периоды трудностей, иногда на протяжении многих лет. Именно это произошло с Clorox (NYSE: CLX).

Акции были на пике во время пандемии, когда возрос спрос на ее продукты. К сожалению, с тех пор компанию преследовали одна проблема за другой. Легендарные дивидендные акции упали почти на 60% от своего максимума, который был зафиксирован несколько лет назад.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, во что они считают лучшими 10 акциями для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Я не обвиняю никого, кто колебался бы инвестировать в акции, которые находятся в многолетнем спаде. Ни одна акция не падает так без серьезных проблем.

Тем не менее, я бы купил Clorox прямо сейчас без второго взгляда. Вот почему ее трудности могут закончиться раньше, чем позже.

Акции не показывают хороших результатов. Вот почему.

Стоит потратить немного времени, чтобы сначала разобраться, что же беспокоило Clorox в первую очередь. Реальность такова, что это не было одной единственной проблемой, а целым рядом их.

Когда отбеливатель и другие чистящие продукты Clorox раскупались во время пандемии, компании пришлось сильно инвестировать, чтобы увеличить свои производственные мощности. Инфляция резко возросла вскоре после пандемии, что оказало дополнительное давление на прибыльность. С этим столкнулись многие компании.

Но на этом проблемы не заканчиваются. В 2023 году серьезная кибератака нарушила работу компании, что обошлось ей в примерно $380 миллионов.

Наконец, Clorox формально перешла на новое программное обеспечение для управления предприятием (ERP) в начале этого года, модернизировав свои операции после использования устаревших программ, которым было десятки лет. Хотя модернизация программного обеспечения полезна в долгосрочной перспективе, такие переходы часто бывают разрушительными и трудоемкими.

Кумулятивный эффект всех этих проблем? Выручка упала, а прибыль рухнула.

Конкретные доказательства того, что Clorox все еще является фантастическим бизнесом

График ниже иллюстрирует последствия. Прибыль еще не восстановилась до своего пика, но выручка и прибыль Clorox показали явное улучшение с 2024 года. Возможно, самым обнадеживающим знаком для долгосрочных инвесторов является сильное восстановление компании в ее ROIC, или доходности на инвестированный капитал.

Этот показатель в основном измеряет, насколько эффективно бизнес зарабатывает деньги. Другими словами, вы вкладываете доллар, и получаете больше денег обратно. Текущий ROIC Clorox составляет 25%, что соответствует его показателям до пандемии.

Высокий ROIC также является индикатором конкурентного преимущества компании. Clorox производит отбеливатель и другие чистящие продукты, а также различные нишевые товары для домашнего использования, включая Liquid-Plumr, Pine-Sol, Fresh Step, пластиковые пакеты Glad, соусы Hidden Valley Ranch, уголь Kingsford, фильтры Brita и средства личной гигиены Burt's Bees.

В отбеливателе и угле нет ничего уникального, но инновации в продуктах компании и ее репутация бренда, как правило, привлекают потребителей от конкурирующих иgeneric альтернатив. Восстановление Clorox, поддерживаемое ее растущим ROIC, является хорошим индикатором того, что у компании все еще есть свой секретный ингредиент, несмотря на плохие бизнес- и инвестиционные результаты в последние годы.

Щедрые дивиденды и дешевая оценка

Если вы ищете еще один знак долговечности Clorox, посмотрите на корону на ее голове. Это Король дивидендов — то есть компания с по крайней мере 50 последовательными годовыми повышениями дивидендов. Из-за падения акций текущая доходность дивидендов составляет почти 5%, что является ее максимальным значением.

Аномально высокие доходности часто являются ловушками для доходности — плохие акции, которые привлекают вас непостоянными дивидендами. Это не Clorox. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию существенно вырастет, поскольку бизнес восстанавливается после перехода на ERP.

Коэффициент выплаты дивидендов составляет 72% от оценок прибыли следующего года, что должно быть управляемо, учитывая его сильный баланс (кредит инвестиционного уровня) в качестве финансовой подушки. Руководство нацелено на рост продаж на уровне 3% до 5% в год, чего вполне достаточно для увеличения дивидендов для компании с таким высоким ROIC.

Коэффициент цены к прибыли Clorox составляет менее 15, что является очень низкой оценкой, которая должна полностью отражать все недавние беды. Инвесторы, которые покупают и удерживают акции, могут наслаждаться дивидендами, пока ждут, когда компания восстановит доверие рынка. Как только это произойдет, акции могут легко увидеть более высокие оценки, что сделает их потенциальным источником дивидендов и прироста капитала, если все пойдет по плану.

Это обещание, в сочетании с долговечностью проверенного Короля дивидендов, делает Clorox очевидным выбором для покупки прямо сейчас.

Стоит ли покупать акции Clorox прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Clorox, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и Clorox не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $506,935!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,514!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 958% — что существенно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходности Stock Advisor на 19 декабря 2025 года.

Джастин Поуп имеет активы в Clorox. Motley Fool не имеет активов ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод