1 акция с суперзаряженным ростом, которую стоит купить до ее взлета на 318%

Ключевые моменты

Архитектор чипов Arm Holdings создал проекты для многих из самых широко используемых полупроводников в мире.

Хотя Arm исторически получала доход от лицензирования и роялти на свои проекты чипов, компания впервые вступает в сферу производства чипов с дебютом своего процессора Arm AGI.

Компания выпустила амбициозный прогноз, который станет значительным шагом в увеличении ее продаж и прибыли, что, в свою очередь, подстегнет ее цену акций.

Последние несколько лет стали настоящими американскими горками для Arm Holdings (NASDAQ: ARM). В конце 2020 года Nvidia объявила о планах по приобретению дизайнера чипов у SoftBank Group за впечатляющие $40 миллиардов. Радость в мире технологий продлилась недолго: сделка была отменена в начале 2022 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (FTC) подала иск, чтобы остановить слияние. Arm утешила себя объявлением о проведении первичного публичного размещения акций (IPO), и акции начали торговаться 14 сентября 2023 года.

С момента своего публичного дебюта акции Arm выросли более чем на 200%, значительно опередив прирост в 45% для S&P 500 за тот же период.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Настолько впечатляюще, насколько это ни звучит, у Arm есть дерзкие планы по росту, которые могут поднять акции еще на 300% в течение следующих пяти лет.

Немного о компании

Arm не имеет такой известности, как многие из ее конкурентов по производству чипов, но компания охватывает каждый уголок технологического мира. В регуляторном документе Arm отметила: "Мы проектируем, разрабатываем и лицензируем высокопроизводительные, недорогие и энергоэффективные продукты CPU и сопутствующие технологии." Компания также заявила, что ее процессоры находятся в 99% смартфонов мира и обеспечивают работу подавляющего большинства программного обеспечения.

Это не преувеличение. Nvidia, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Qualcomm и Advanced Micro Devices все используют проекты чипов Arm в своих продуктах. В общей сложности было отгружено более 350 миллиардов чипов на базе ARM, и компания только начинает.

Arm исторически зарабатывала деньги, собирая лицензии и роялти на свои передовые проекты полупроводников, что было крайне прибыльной стратегией. В третьем квартале финансового 2026 года (завершившемся 31 декабря) Arm получила доход в размере $1,2 миллиарда, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом, что привело к валовой марже более 97%. Компания значительно инвестировала в исследования и разработки (позже подробнее), поэтому ее скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила всего $0,43, увеличившись на 10%.

Однако Arm только что сделала революционное объявление, которое, по ее словам, увеличит ее доход более чем в пять раз и поднимет прибыль на новый уровень.

Пятилетний план

Большие затраты Arm на НИОКР принесли значительные результаты. Компания недавно объявила о разработке своего физического кремния впервые, с дебютом процессора Arm AGI, чипа, который она разработала специально для работы с ИИ в центре обработки данных. Чип имеет 64 CPU в своем ядре, оснащен 8700 ядрами и "беспощадно оптимизирован" для ИИ.

Компания уже привлекла некоторые из крупнейших имен в технологии, которые выстраиваются в очередь за ее первым чипом, включая Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Cloudflare, SAP и OpenAI, среди прочих.

Руководство провело расчеты и ожидает, что продажи процессора Arm AGI взлетят в ближайшие годы, генерируя $15 миллиардов ежегодного дохода к финансовому 2031 году (который заканчивается в мае 2031 года). Более того, компания прогнозирует общий доход в $25 миллиардов на год, что должно поднять EPS до $9. Это увеличит как верхнюю, так и нижнюю строку более чем в 5 раз за столько же лет.

На данный момент акции Arm Holdings стоят примерно $157 (на момент написания) и имеют коэффициент цена/прибыль 206, хотя акции торгуются по 73-кратной оценке ожидаемой прибыли следующего года. Если руководство сможет достичь амбициозной цели компании по генерации прибыли на акцию в размере $9 в финансовом 2031 году — и применить более консервативный множитель в 73 раза — цена акций взлетит до $657, увеличившись на 318%.

Также важно отметить, что даже незначительные изменения в любой из переменных в этом уравнении могут изменить прогноз, поэтому это всего лишь игра с цифрами.

Реально ли это?

Что действительно интересует инвесторов, так это то, является ли прогноз Arm реалистичным или это просто мечты. Разделение прогноза на его составные части дает контекст. Ожидается, что Arm получит доход почти в $5 миллиардов за финансовый 2026 год (который заканчивается 31 марта), поэтому потребуется всего 15% роста в ее традиционном бизнесе, чтобы достичь $10 миллиардов за пять лет. На данный момент все идет хорошо.

Главный вопрос заключается в том, сможет ли Arm получить $15 миллиардов ежегодных продаж от своего нового чипа Arm AGI для ИИ. Руководство заявило, что у него уже есть четкое "видение" более $1 миллиарда спроса на свое первое предложение, и это только начало.

Более того, руководители сказали: "бизнес по производству чипов нацелен на клиентов, у которых либо нет внутренних ресурсов, либо нет желания разрабатывать собственные чипы." В этом случае это не будет каннибализировать высокоприбыльный бизнес по лицензированию и роялти Arm. Кроме того, ходят слухи, что компания разрабатывает другие собственные чипы, что сделало бы цель в $15 миллиардов гораздо более разумной. Только время покажет.

Хотя у Arm много работы впереди, план определенно имеет свои преимущества. Если предположить, что оценки руководства верны, акции сейчас продаются примерно по 17-кратной оценке предполагаемой прибыли за 2031 год. Оглядываясь назад через пять лет, это может показаться выгодной сделкой — особенно если бизнес по производству чипов Arm расширится.

Я считаю, что есть серьезные основания полагать, что покупка небольшой доли в Arm может дать вашему портфелю импульс в будущем.

Стоит ли сейчас покупать акции Arm Holdings?

Перед тем, как купить акции Arm Holdings, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила 10 лучших акций, которые, по их мнению, стоит купить инвесторам прямо сейчас… и Arm Holdings не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в то время нашей рекомендации, у вас было бы $503,861!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в то время нашей рекомендации, у вас было бы $1,026,987!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 179% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 29 марта 2026 года.

Дэнни Вена, CPA, имеет акции Alphabet, Amazon, Apple, Cloudflare, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет акции и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Cloudflare, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Qualcomm и короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует SAP. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод