1 акция с дивидендами, которую стоит покупать без оглядки, и 1, которую следует избегать

Ключевые моменты

Уолл-стрит в восторге от фармацевтического гиганта Eli Lilly и его продуктов GLP-1 в данный момент.

Этот фармацевтический аналог имеет более скромное соотношение цена/прибыль, более привлекательную доходность и solid payout ratio.

Препараты GLP-1 сейчас на пике популярности на Уолл-стрит, и спрос на эти продукты для похудения ожидается сильным в течение многих лет. Это помогло значительно ускорить рост Eli Lilly (NYSE: LLY) и его акций. Однако, возможно, вам будет лучше с этим фармацевтическим аналогом с более высокой доходностью, хотя он и не конкурирует на рынке GLP-1.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важную технологию, в которой нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Слишком много хорошего

Eli Lilly вышла на рынок со своим препаратом GLP-1 второй, но Mounjaro и Zepbound оказались более эффективными, чем конкурирующие продукты. В настоящее время это ведущие препараты GLP-1 с ожидаемым ростом выручки в 99% и 175% соответственно к 2025 году. Вместе они составляют 56% выручки Eli Lilly. У Eli Lilly много на кону в отношении успеха этих двух препаратов.

Уолл-стрит не обращает внимания на этот риск; она резко подняла цену акций Eli Lilly. Соотношение цена/прибыль (P/E) составляет 44, а доходность дивидендов мизерные 0.6%. Похоже, что Eli Lilly оценена по идеальным показателям. Если у вас есть предвзятость в пользу недорогих акций или вы предпочитаете больший доход, вам, вероятно, стоит посмотреть в другом направлении.

Merck работает в других областях

Merck (NYSE: MRK) не конкурирует с Eli Lilly в области GLP-1. Merck сосредоточена на лечении рака, инфекций и кардиометаболических заболеваний. Эти области могут не быть столь захватывающими, как потеря веса в данный момент, но они представляют собой очень важные терапевтические категории. И хотя у Merck ожидаются некоторые истечения патентов, у компании также имеется сильный портфель новых препаратов.

Тем временем, большое истечение патента на Keytruda на рынке США может не быть таким плохим, как кажется. У Merck есть международные патенты на этот препарат, срок действия которых продлится до начала 2030-х годов. Также у компании есть новый метод доставки Keytruda, который может продлить защиту патента до конца 2030-х годов.

Тем не менее, настоящая причина предпочесть Merck перед Eli Lilly — это сочетание оценки и доходности. Соотношение P/E у Merck гораздо более разумное — 16, а доходность составляет значительно более высокий 2.8%. Merck также имеет долгую историю поддержки своих дивидендов, которые не увеличивались каждый год, но стабильно росли более трех десятилетий. И с payout ratio около 50% риск сокращения в данный момент кажется незначительным.

Eli Lilly не плоха, просто дорога

С Eli Lilly ничего плохого нет. В данный момент она очень успешно ведет бизнес. Однако Уолл-стрит установила очень высокую оценку на акции. Если вы ищете фармацевтического гиганта, выплачивающего дивиденды, Merck, вероятно, больше вам подходит.

Стоит ли сейчас покупать акции Eli Lilly?

Перед тем как покупать акции Eli Lilly, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Eli Lilly не оказалась среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,073!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 8 марта 2026 года.

Рубен Грегг Бруэр не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Merck. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод