1 акция роста малой капитализации упала на 52%, чтобы купить на спаде

Ключевые моменты

Tenable является специалистом в сегменте управления уязвимостями в индустрии кибербезопасности.

Компания предлагает платформу под названием Tenable One, которая объединяет многие из ее лучших продуктов, включая некоторые, работающие на основе искусственного интеллекта.

Акции Tenable торгуются с очень большим дисконтом по сравнению с некоторыми конкурентами в индустрии кибербезопасности, что может создать возможности для инвесторов.

Кибератаки постоянно растут, и их все труднее предотвратить без помощи высокоразвитых решений в области кибербезопасности. Tenable (NASDAQ: TENB) является специалистом в сегменте управления уязвимостями в индустрии кибербезопасности, который помогает компаниям проактивно устранять уязвимости до того, как они могут быть использованы.

С рыночной капитализацией всего в 3,5 миллиарда долларов Tenable значительно меньше, чем некоторые лидеры в индустрии кибербезопасности, такие как Palo Alto Networks и CrowdStrike, которые оцениваются более чем в 100 миллиардов долларов. Тем не менее, Tenable имеет значительный адресный рынок, и руководство только что повысило свой прогноз по выручке на 2025 год, что сигнализирует о движении вверх в бизнесе.

Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Акции Tenable остаются на 52% ниже своего рекордного уровня 2022 года, но вот почему сейчас может быть время купить на спаде.

Tenable One — это идеальная платформа для управления уязвимостями.

Платформа Nessus от Tenable является одним из самых точных и широко используемых решений для управления уязвимостями в индустрии кибербезопасности. Она проактивно сканирует операционные системы, сети и устройства в поисках потенциальных слабых мест, чтобы их можно было укрепить до того, как хакеры получат возможность их использовать.

Nessus имеет более 2 миллионов индивидуальных пользователей, что является огромной клиентской базой, в которую Tenable может продавать некоторые из своих других продуктов. Компания разработала расширяющийся набор решений в области кибербезопасности, чтобы помочь компаниям защищать идентификацию сотрудников, управлять критическими активами и даже защищать все облачные сети, независимо от того, размещены ли они внутренне или внешне через поставщика, такого как Amazon Web Services.

На самом деле Tenable объединила многие из этих продуктов на платформе, которую она называет Tenable One, создав комплексное решение для управления уязвимостями, охватывающее все аспекты предприятия. Функция под названием ExposureAI является сердцем этой платформы, которая использует искусственный интеллект (AI) для выявления потенциальных путей атаки и предлагает рекомендации менеджерам по кибербезопасности, чтобы они могли проактивно смягчать угрозы.

Tenable One составил 40% от всех новых бизнесов, которые поступили в Tenable в третьем квартале, поэтому он стал ключевым фактором привлечения клиентов.

Tenable только что повысила свой прогноз по выручке на 2025 год.

Tenable сгенерировала 252,4 миллиона долларов выручки в третьем квартале 2025 года (по состоянию на 30 сентября), что на 11% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Она значительно превысила прогнозируемый диапазон руководства в 246 миллионов долларов до 248 миллионов долларов.

Это было вызвано высокими расходами со стороны предприятий. В конце квартала у Tenable было 2 156 клиентов с годовыми контрактами на сумму не менее 100 000 долларов, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом. Это подчеркивает растущую потребность в сложных инструментах кибербезопасности в более крупных и сложных организациях.

На фоне сильного результата Tenable в третьем квартале руководство повысило свой прогноз по выручке на полный год на 2025 год с 984 миллионов долларов до 990 миллионов долларов (в среднем по прогнозируемым диапазонам), что является признаком растущего спроса.

Но это еще не все. В третьем квартале Tenable увеличила свои операционные расходы всего на 5%, что означает, что ее сильный результат верхней линии не был вызван резким увеличением затрат на рост, таких как маркетинг. Вместо этого, похоже, компания испытывает стабильный органический спрос.

С учетом того, что выручка растет значительно быстрее, чем расходы, Tenable удалось получить небольшую прибыль в 2,2 миллиона долларов по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) в квартале, что является большим положительным изменением по сравнению с убытком в 9,2 миллиона долларов в предыдущем году.

На основе не-GAAP, который исключает разовые и не денежные расходы, такие как компенсация акциями, прибыль Tenable в третьем квартале выросла на 30% по сравнению с прошлым годом до 51,4 миллиона долларов.

Tenable торгуется с большим дисконтом по сравнению с другими акциями кибербезопасности.

52%-е падение акций Tenable с 2022 года, в сочетании с постоянным ростом выручки компании, снизило ее коэффициент цена/выручка (P/S) до всего 3,6. Это значительный дисконт по сравнению с оценками некоторых ведущих поставщиков продуктов кибербезопасности на основе AI:

CrowdStrike, Palo Alto Networks и Zscaler генерируют значительно больше выручки, чем Tenable, и они растут быстрее, поэтому они заслуживают более высоких оценок. Тем не менее, я думаю, что Tenable может уменьшить разрыв с этого момента, учитывая динамику в своем бизнесе, обусловленную Tenable One и его функциями AI. Не говоря уже о том, что компания оценивает рынок кибербезопасности управления уязвимостями в 50 миллиардов долларов, так что она только что начала осваивать существующую возможность.

Даже если акции Tenable удвоятся с этого момента, ее коэффициент P/S все равно будет на 67% дешевле, чем средний коэффициент P/S трех упомянутых выше компаний. Поэтому эта акция может быть выгодной сделкой прямо сейчас, особенно для долгосрочных инвесторов.

Стоит ли инвестировать 1 000 долларов в Tenable прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Tenable, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Tenable не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 589 424 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 217 942 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1 054% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 3 ноября 2025 года.

Anthony Di Pizio не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, CrowdStrike и Zscaler. Motley Fool рекомендует Palo Alto Networks. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод