1 Акция Glorious Growth упала на 74%, чтобы купить на спаде в сентябре

Ключевые моменты

Программное обеспечение для цифровых соглашений Docusign поддерживало бизнес в период локдаунов и мер по социальному дистанцированию во время пандемии.

Спрос на его услуги снизился после 2021 года, когда меры против COVID-19 ослабли, и в настоящее время акции торгуются на 74% ниже своего пика.

Новая платформа управления соглашениями Docusign, работающая на базе ИИ, может вновь разогнать рост компании.

Акции Docusign (NASDAQ: DOCU) были звездами пандемии. Их цена достигла пика примерно в 310 долларов в 2021 году, что в десять раз выше цены IPO в 2018 году — 29 долларов. Локдауны и социальные ограничения, вызванные COVID-19, вызвали взрывной спрос на инструменты цифрового управления контрактами компании, которые помогали бизнесу заключать сделки, даже когда участники не могли встречаться лицом к лицу.

Однако рост Docusign резко замедлился, когда социальные условия вернулись в норму в 2022 году, что привело к резкому падению акций. Несмотря на рост на 40% за последний год, они все еще на 74% ниже своего пикового значения 2021 года.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

К счастью для акционеров, восстановление компании, пох似, продолжится благодаря высокому спросу на новую платформу Intelligent Agreement Management (IAM), которая использует искусственный интеллект (ИИ), чтобы сделать управление контрактами еще проще. Вот почему инвесторы могут захотеть купить акции, пока они все еще торгуются с большой скидкой к своему историческому максимуму.

Решение "ловушки соглашений" с помощью ИИ

Исследование, опубликованное в начале этого года глобальной консалтинговой компанией Deloitte, оценивает, что компании в совокупности теряют поразительные 2 триллиона долларов экономической ценности каждый год из-за неэффективных процессов управления контрактами. Платформа IAM от Docusign нацелена на решение проблемы "ловушки соглашений", используя ИИ, чтобы помочь компаниям более эффективно составлять, обсуждать и заключать сделки. Но платформа на этом не останавливается, так как она также упрощает управление жизненным циклом контрактов.

Одной из ключевых функций IAM является цифровой репозиторий под названием Navigator, где компании могут хранить все свои соглашения. Он использует ИИ для автоматического извлечения ключевых деталей из каждого контракта и делает их доступными через функцию поиска, чтобы сотрудникам не пришлось перерывать отдельные документы в поисках необходимой информации. Navigator также уведомляет менеджеров о предстоящих датах продления контрактов, чтобы сделки не истекали неожиданно.

В подготовленных замечаниях, озвученных на прошлой неделе в связи с отчетом компании за второй квартал финансового 2026 года, генеральный директор Аллан Тайгесен сообщил, что количество документов, обрабатываемых Navigator, увеличилось на 150% по сравнению с шестью месяцами ранее. Компании теперь используют его для обработки десятков миллионов соглашений каждый месяц.

Docusign продолжает внедрять новые функции IAM, и платформа, вероятно, будет расширяться в обозримом будущем. Например, компания запустила новый инструмент в финансовом Q2 под названием Agreement Preparation, который использует ИИ для определения типа контракта, который компания пытается составить, и автоматически создает шаблон с необходимыми полями (такими как области для критических деталей и подписей). Чем больше организация, тем больше времени этот инструмент может сэкономить.

Рост выручки Docusign вновь ускорился

Docusign сгенерировала 800,6 миллиона долларов выручки в финансовом Q2, что значительно превышает прогнозы руководства в диапазоне 777 миллионов до 781 миллиона долларов. Это на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и ускорение по сравнению с ростом на 8%, который компания продемонстрировала в финансовом первом квартале.

Docusign росла гораздо быстрее на пике пандемии в 2021 году, в основном потому, что агрессивно инвестировала в такие области, как маркетинг, чтобы привлечь новых клиентов. Эта стратегия сработала хорошо в краткосрочной перспективе, но была неустойчивой и привела к значительным убыткам на нижней линии.

Новая Docusign может расти более умеренными темпами, но она очень прибыльна. Она показала чистую прибыль по общепринятым бухгалтерским принципам (GAAP) в размере 135,1 миллиона долларов в первые два квартала финансового 2026 года и скорректированную (не GAAP) чистую прибыль в размере 385,9 миллиона долларов.

Метрика не GAAP является предпочтительной мерой прибыльности для руководства, поскольку исключает разовые и безналичные расходы, такие как компенсация акциями, поэтому лучше отражает, сколько реальных денег генерирует бизнес.

Последовательные прибыли предоставляют Docusign гибкость для начала повторного направления большего количества средств в расходы на рост, такие как маркетинг, что может способствовать дальнейшему ускорению роста выручки.

Акции Docusign торгуются по привлекательной оценке

Коэффициент цена/выручка (P/S) Docusign достиг пика выше 40 в 2021 году — это была неустойчивая оценка. Однако 74% падение акций с тех пор, в сочетании с последовательным ростом выручки компании, снизило ее коэффициент P/S до более разумного 5,4. Это на самом деле значительная скидка по сравнению с ее средним значением 12,9, начиная с IPO в 2018 году.

В связи с этим сильная выручка Docusign в финансовом Q2 подтолкнула руководство к увеличению прогноза на финансовый 2026 год во второй раз в этом году. Теперь компания ожидает генерировать до 3,201 миллиарда долларов выручки, что на 60 миллионов долларов больше, чем верхний предел ее первоначального диапазона прогноза в 3,141 миллиарда долларов.

Моментум в бизнесе Docusign очевиден, что объясняет, почему ее акции выросли более чем на 40% за последний год. Платформа IAM может быть секретом для открытия дальнейшего потенциала, поэтому инвесторы могут захотеть воспользоваться привлекательной оценкой акций, купив их сейчас.

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Docusign прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Docusign, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Docusign не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 671,288 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,031,659 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,056% — это превышение рынка по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor на 8 сентября 2025 года

Энтони Ди Пизиу не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Docusign и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод