1 Акции с впечатляющим ростом упали на 20%, чтобы купить их прямо сейчас, согласно Уолл-Стрит

Ключевые моменты

DexCom столкнулась с отзывом и несколькими исками после того, как некоторые клиенты пожаловались на ее устройства.

Несмотря на эту текущую проблему, лидер в области медицинских устройств демонстрирует стабильные финансовые результаты.

Акции могут не соответствовать однолетней цели по цене на Уолл-Стрит, но их долгосрочные перспективы привлекательны.

С прошлого года DexCom (NASDAQ: DXCM) столкнулась с рядом проблем, которые снизили ее цену акций. Акции компании, специализирующейся на медицинских устройствах, упали на 20% за последние 12 месяцев и едва превышают 52-недельный минимум.

Есть ли надежда на восстановление? Уолл-Стрит определенно так считает. Средняя целевая цена на акции DexCom составляет $87 (по данным Yahoo! Finance), что представляет собой потенциально значительный рост примерно на 58% от текущих уровней. Почему аналитики на Уолл-Стрит оптимистично настроены по отношению к акциям, и оправданы ли их ожидания?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Что пошло не так для DexCom?

DexCom разрабатывает и продает устройства для непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) для пациентов с диабетом. Внедрение одного из ее последних устройств, G7, в прошлом году привело к более высокому уровню права на скидки, чем компания ожидала, снизив доход на пользователя и общий рост выручки. Это одна из проблем, которая привела к худшим, чем ожидалось, финансовым результатам в 2024 году, хотя это была временная проблема.

В этом году DexCom сталкивается с юридическими и регуляторными проблемами. Обвинения в том, что компания внесла несанкционированные изменения в свои рекламируемые устройства, включая G7 и более старую G6, привели к предупреждению от Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA); агентство заявило, что эти изменения ухудшили производительность мониторинга глюкозы устройств — опасная и даже потенциально угрожающая жизни проблема для пациентов с диабетом. Кроме того, FDA выпустило отзыв класса 1 для некоторых приемников CGM от DexCom.

На фоне всего этого несколько юридических фирм подали коллективные иски против DexCom; претензии включают в себя ложную рекламу надежности ее систем CGM и сбои в работе ее устройств.

Влияют ли юридические проблемы на финансовые результаты?

Хотя эти проблемы несколько затмевают финансовые показатели DexCom, компания неплохо справляется в этой области. В третьем квартале выручка составила $1,2 миллиарда, что на 21,6% выше, чем за аналогичный период прошлого года. DexCom, похоже, медленно восстанавливается после спада в росте выручки и приближается к тем темпам, к которым привыкли инвесторы в прошлом.

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) медицинской компании составила $0,61, что на 35,6% выше, чем в прошлом году. Продолжение внедрения G7 сыграло в этом свою роль, несмотря на то, что новые клиенты были затруднены из-за проблем с качеством, связанных с устройством. Тем не менее, DexCom все еще оценивает, что в третьем квартале она приобрела десятки тысяч новых клиентов.

Компания также отметила, что уровень жалоб на G7 — постоянная проблема для производителей медицинских устройств — был относительно стабильным за последние два года. Таким образом, хотя проблемы с G7 затрагивают некоторых пациентов, у DexCom была база из почти 3 миллионов пользователей по состоянию на 2024 год, и она продолжает добавлять новых пользователей. Компания является лидером в области CGM, поскольку ее устройства оказались одними из самых эффективных в помощи пациентам с диабетом достигать лучших результатов.

Может ли DexCom оправиться от своих проблем?

В дополнение к успехам G7, DexCom отметила, что Stelo, еще одна из ее систем CGM, принесла более $100 миллионов выручки за 12 месяцев с момента своего запуска. Вот почему это важно: Stelo доступен без рецепта пациентам в США и может использоваться людьми с диабетом, которые не принимают инсулин, или даже теми, у кого преддиабет. Stelo значительно расширил общий адресуемый рынок DexCom, учитывая почти 100 миллионов людей в США с преддиабетом.

Более того, у компании все еще есть много возможностей для роста в основной группе пациентов с диабетом, которым нужен инсулин. DexCom оценивает, что в США есть 4,5 миллиона таких пациентов, которые имеют право на покрытие третьими сторонами и еще не выбрали устройства CGM, несмотря на их превосходство над глюкометрами. И это только в США; существует огромная неудовлетворенная потребность в населении по всему миру.

Тем временем DexCom создала конкурентное преимущество за счет сетевых эффектов, поскольку ее установленная база росла, что позволило ей привлечь производителей диабетических устройств, стремящихся сделать свои устройства совместимыми с продуктами DexCom. Это касается инсулиновых ручек и насосов. Эти факторы предоставляют компании значительные перспективы роста.

Но сможет ли DexCom преодолеть свои препятствия? На мой взгляд, краткосрочные перспективы акций крайне неопределенны. Не ставьте на то, что они достигнут целевой цены Уолл-Стрит в ближайшие 12 месяцев. Однако в долгосрочной перспективе я бы поставил на то, что компания сможет изменить ситуацию. Решение проблем с отзывами продукции и жалобами (или исками) не так уж и редко для специалистов в области медицинских устройств.

Главный конкурент DexCom на рынке CGM, Abbott Laboratories, столкнулся с аналогичной проблемой не так давно. И опыт DexCom и ее инновационный подход должны дать инвесторам уверенность в том, что она сможет исправить проблемы с качеством своих устройств. Поэтому, на мой взгляд, акции стоит покупать, но только для инвесторов, готовых пережить этот шторм и держать свои акции в долгосрочной перспективе.

Стоит ли инвестировать $1,000 в DexCom прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции DexCom, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и DexCom не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут дать огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $604,044!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,220,149!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,064% — результат, значительно превосходящий рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 10 ноября 2025 года

Прозпер Джуниор Бакини не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Abbott Laboratories и рекомендует ее. Motley Fool рекомендует DexCom и рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на DexCom с истечением в январе 2027 года по цене $65 и короткие колл-опционы на DexCom с истечением в январе 2027 года по цене $75. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод