1 Акции роста, за которые я благодарен, — и неудержимые акции, которые я покупаю, используя уроки, которые они мне дали.

Основные моменты

Как бы противоречиво это ни звучало, моя самая финансово болезненная сделка стала одним из лучших уроков инвестирования.

Эти уроки применимы ко многим акциям, которые я держу, но одна из них особенно выделяется сегодня.

Вот почему я продолжаю не только удерживать, но и добавлять к этой, казалось бы, неостановимой акции.

По мере приближения Дня благодарения я хотел сделать шаг назад и взглянуть на две акции, за которые я благодарен. Эти акции не только принесли мне солидную прибыль (хотя я мог бы сделать лучше, как вы увидите), но и научили меня еще более важным урокам на этом пути.

Сегодня я расскажу о растущей акции, за которую я благодарен, что когда-то владел (в течение некоторого времени), уроках, которые она мне дала, и о неостановимой акции, которую я покупаю сейчас, применив эти уроки.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите на акции »

Помните телефон Fire от Amazon?

Это был 2014 год, и я был счастливым акционером Amazon (NASDAQ: AMZN). Я немного рано начал свой путь в Foolish, и, если я правильно помню, акции Amazon почти утроились для меня всего за несколько лет владения ими.

Быстрые возвраты могут заставить инвесторов чувствовать себя неуязвимыми или даже как будто они играют на "денежках казино". По крайней мере, так я себя чувствовал в то время.

Поэтому, когда Amazon объявила о предстоящем выпуске своего телефона Fire в июне 2014 года - идеи, которая мне очень не нравилась - продажа акций казалась очевидным решением. Дело было не в том, что я думал, что компания обречена на провал, а в том, что я считал, что телефон - это ужасная идея.

Теперь, с точки зрения ретроспективы, я могу сказать, что был абсолютно прав относительно телефона Fire. Однако я ошибался в отношении акций Amazon. Хотя телефон Fire оказался полным провалом, Amazon стал акцией с 14-кратной прибылью.

Уроки, которые я не усвоил в то время, заключались в том, чтобы избегать краткосрочного мышления, доверять руководству компании, возглавляемой основателем, и не ставить против инноваций (то есть новых идей, даже если они иногда были плохими).

Предположим, что Amazon и Джефф Безос всегда боялись бы неудач, как это было с телефоном Fire. В этом случае они, возможно, никогда бы не попытались расшириться за пределы продажи книг в интернете - создав Amazon Web Services, купив Whole Foods, построив рекламную империю или разработав одну из самых очевидных подписок в мире - Amazon Prime.

Короче говоря, Foolish-инвесторы должны дать руководству некоторое время, чтобы позволить идеям реализоваться - особенно в компаниях, возглавляемых основателями, которые, как правило, превосходят рынок.

Все эти уроки применимы к одной из моих любимых основных акций сегодня, поставщику Organ Care System (OCS) компании TransMedics Group (NASDAQ: TMDX).

О нет, TransMedics купила авиационную компанию

Я купил эту многообещающую растущую акцию в начале 2023 года, и она сразу же начала расти. Системы Organ Care от TransMedics помогают поддерживать функционирование и здоровье донорских печени, сердца и легких на пути к их получателям - это гораздо более эффективное решение, чем традиционное хранение на льду.

Однако, когда руководство объявило о покупке Summit Aviation в августе 2023 года, я сразу же подумал, что амбиции TransMedics по достижению более высоких маржин исчезли после добавления такого капиталоемкого бизнеса.

Рынок, похоже, согласился, и его цена акций была вдвое снижена в течение следующих нескольких месяцев.

Но, несмотря на мой первоначальный инстинкт и негативную позицию рынка по отношению к акциям, я не предпринял никаких действий со своей позицией. Я просто дал руководству время.

Если бы я не научился у Amazon делать это, особенно когда позволяю компаниям, возглавляемым основателями, пробовать новые идеи, я, вероятно, продал бы TransMedics на раннем этапе. Я мог бы зафиксировать свои быстрые прибыли и избавиться от идеи, которая мне не нравилась.

Однако к концу года генеральный директор и основатель Уалид Хассанейн нарисовал видение будущего компании, которое включало национальную логистическую сеть. Эта обширная сеть могла бы повысить уровень использования органов и улучшить результаты донорства в целом.

Два года спустя можно с уверенностью сказать, что основатель реализовал это видение, акции TransMedics утроились с низких уровней 2023 года, а продажи более чем удвоились за тот же период. Более того, авиационное подразделение компании теперь используется 78% трансплантаций, проводимых в рамках ее Национальной программы OCS.

Хотя я был (в некотором роде) прав в том, что новое авиационное подразделение уменьшает маржи TransMedics, это лишь немного снизило валовые маржи, тогда как свободные денежные потоки компании значительно увеличились:

В последнем квартале доход от трансплантаций компании увеличился на 32%, доход от логистики вырос на 35%, а чистая прибыль составила 17%.

TransMedics ставит цель более чем удвоить количество своих трансплантаций до 10,000 в течение следующих нескольких лет. Более того, она планирует расшириться в области донорства почек и международных рынков - возможности, которые могут быть многократно больше, чем ее существующие операции.

Естественно, уже возникли опасения по поводу этих двух новых рынков и о том, достигнут ли системы сердца и легких следующего поколения TransMedics какого-либо успеха. Однако я просто буду вспоминать этот телефон Fire от Amazon, продолжать добавлять к этой выигрышной акции и давать многообещающей компании, возглавляемой основателем, достаточно времени и пространства для реализации своего долгосрочного видения.

Что касается того, почему я рад поделиться этой слегка смущающей историей со всеми, то это сводится к забавной, но правдивой цитате Уоррена Баффета: "Хорошо учиться на своих ошибках. Лучше учиться на ошибках других".

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Amazon, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Amazon не была одной из них. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, у вас было бы $562,536!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, у вас было бы $1,096,510!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 981% — это значительно превосходит 187% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 24 ноября 2025 года

Джош Кохн-Линдквист имеет акции TransMedics Group. Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon и TransMedics Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод