Рассказна конкурс«Чему не научат Сорос и Баффет: маленькие секреты мировых рынков»Кирилл Новожилов Мой опыт игры на фондовой бирже Работая в науке и получая деньги от государства, я в

Рассказ
на конкурс
«Чему не научат Сорос и Баффет: маленькие секреты мировых рынков»

Кирилл Новожилов

Мой опыт игры на фондовой бирже

Работая в науке и получая деньги от государства, я в девяностые годы почувствовал их большой дефицит. Хорошо, что помогали зарубежные фонды, в том числе фонд Сороса. Благодаря этому образовался небольшой капитал 3000 зелёных. Встал вопрос: куда их вложить? И тут в газете мне попалась статья о МКО – муниципальные краткосрочные облигации. Это такая бумага, которую покупаешь по стоимости ниже номинала, а к моменту истечения срока её действия продаёшь её по номиналу. Газетная статья привела меня в инвестиционную компанию, где я, используя МКО, несколько лет получал реальную, то есть с учётом инфляции, прибыль. В инвестиционной компании я наблюдал людей, оперировавших акциями. И я, в конце концов, с некоторым опасением решил заняться тем же, хотя не имел представления, что и как движет курсом акций. Я купил Газпром. Его курс в то время болтался в диапазоне 7-9 рублей за акцию. Покупая на подъёме курса акций, я терял деньги, поскольку продавал, когда он опускался. Через некоторое время я прекратил это убыточное занятие, однако наблюдал за рынком со стороны. Тем временем курс Газпрома достиг максимума 18 рублей, а затем опустился до 13 рублей. И тут я снова вошёл в рынок, купив по 13 руб., полагая, что Газпром снова побывает в районе 18 руб. Мои ожидания более чем оправдались. Газпром брал одну высоту за другой 20 руб., 25, 30 и, наконец, 36 руб. в мае 2002 года. К тому времени я уже знал, что драйвером Газпрома служит его грядущая приватизация. Я уже освоился настолько, что кроме акций играл на бирже фьючерсами Газпрома и они приносили максимальный доход. В итоге на максимуме цены 36 руб. я имел в бумагах 244000 руб. или примерно 8000 зелёных. Почти половина этой суммы была в виде фьючерсов. Однако, достигнув 36 руб. Газпром стал медленно, но неуклонно падать в район 25 руб. Сохраняя фьючерсные контракты на покупку, я стал нести потери. В итоге, осенью 2003 года я имел чуть более 100000 руб. то есть вернулся к тому с чего начал. Помню один из эпизодов этого печального периода. Я в «бычьей» позиции по фьючерсам. С открытием торгов курс быстро пошёл вверх. Я имею хороший профит и наблюдаю в инвестиционной компании за графиком Газпрома на экране монитора. В прекрасном настроении вышел выпить кофе. Возвращаюсь назад и вижу, что курс акций пошёл вниз, мой профит уменьшается и грозит перейти в убыток. Я гляжу на опускающуюся вниз кривую графика Газпрома, как кролик на удава. Паралич воли и мысли, одна надежда, что тренд изменится. Напрасные надежды. Итак, оказавшись там, где начал, сжав зубы, и хладнокровно проанализировав положение, я осенью 2003 года пришёл к выводу, что игра ещё не окончена, поскольку драйвер Газпром - либерализация остаётся в силе. Имея акции Газпрома и фьючерсы на них, я в начале 2005 года имел уже 330 тысяч руб. К этому времени я уже приобрёл достаточную психологическую устойчивость, чтобы не оказаться перед монитором в положении кролика перед удавом и не тешить себя напрасными надеждами. Стал при покупках и продажах широко использовать аппарат стоп-лимитов. Считаю, что это оптимальный способ. Есть хорошее правило – не класть все яйца в одну корзину. У нас в Питере была инвестиционная компания “Пролог”. По всем формальным показателям хорошая компания. Но прогорела вместе с деньгами своих клиентов. В тихую играла на бирже на деньги своих клиентов и ошиблась в прогнозе курса акций РАО ЕЭС. Поэтому я большую часть акций Газпрома перевёл с торгового счёта на счёт депо в Газпромбанк. В инвесткомпании в основном оперирую фьючерсами. Кстати, об инвестиционной компании, услугами которой пользуюсь, пока могу сказать только хорошее. Однажды по её вине не был исполнен стоп-лимит на продажу. Она полностью компенсировала мне убыток в размере 30 тысяч рублей. Подлинный праздник инвесторов в Газпром начался в июне 2005 года и продолжался до мая 2006 года. За это время мой капитал увеличился почти в 10 раз, достигнув 3000000 руб. или 110 тысяч зелёных. В основном, благодаря фьючерсам. Получая от них доход, я покупал новые контракты на покупку, оставляя минимальное количество свободных средств. Денежная сумма росла в геометрической прогрессии. На ежедневные колебания денежной суммы с амплитудой в несколько десятков тысяч рублей не обращал внимания. Важен был долговременный бычий тренд. Если бы стал дёргаться за дневными или внутри дневными колебаниями курса акций, то без сомнения получил бы меньший доход. Когда курс Газпрома достигнул 320 руб., продал фьючерсы и купил акции, зная, как опасны фьючерсы в случае изменения тренда, когда за один день можно потерять значительную часть денег. Впервые в жизни я испытал, как приятно чувствовать свою финансовую независимость. И рассуждал примерно так: если за последний год я увеличил свой капитал в 10 раз, за предшествующий ему в 3 раза, то почему бы в следующем году не увеличить хотя бы в 2 раза? Потом купить новую квартиру в Питере, иномарку и ещё останутся деньги, чтобы и далее преумножать их на бирже. И надо сказать возможности для этого были. Меня подвела привязанность к Газпрому. Весь 2006 год я был излишне оптимистичен к нему, надеясь, что он дойдёт до 400 руб. Вместо этого он медленно спускался к уровню 260-270 руб. иногда проваливаясь до 220. Он отдыхал после бурного роста. Естественно, что, находясь в «бычьей» позиции на фьючерсах Газпрома и имея его акции, я нёс потери. В результате я имею 1600000 руб. вместо 3000000. Моя ошибка была в том, что я не вложился РАО ЕЭС и Сбербанк. Именно они были точками роста рынка с мая 2006 года. Исходя из мнения аналитиков, что курс РАО ЕЭС достигнет 45-50 руб. недавно большую часть средств переложил из Газпрома в акции РАО ЕЭС и фьючерсы на них. Потом продам и снова вложусь в Газпром, если не появится других явных фаворитов. Полагаю, что в долгосрочной, многолетней перспективе у Газпрома очень хорошие перспективы, при условии, что внутриполитическая ситуация и отношения с Западом будут нормальными. При этом полагаюсь на мнение аналитика, заслужившего ранее моё уважение своими комментариями в ФИНАМе. Игра продолжается.