В центре внимания будет заседание ФРС США
На прошлой неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику по итогам торговой недели. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю подрос на 0,14%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 1,65%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite вырос на 2.25%, рынок акций Германии позеленел на 1,3%.
На минувшей неделе в центре внимания было заседание ЕЦБ, итоги которого были озвучены в четверг. Отметим, что регулятор ожидаемо сохранил ключевую и депозитную ставки на прежних уровнях 0% и -0,4%. При этом в ЕЦБ ожидают, что ключевые ставки будут оставаться на прежнем уровне или ниже по крайней мере до конца первой половины 2020 года или до тех пор, пока инфляция в еврозоне не вернется на ожидаемый уровень 2%.
В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги отметил ухудшение инфляционных ожиданий в еврозоне и спрогнозировал замедление роста потребительских цен в ближайшие месяцы. Кроме того, поступающие статданные сигнализируют об ослаблении экономического роста во 2-м и 3-м кварталах, добавил Драги. Как следствие, ЕЦБ по-прежнему видит необходимость в обширных мерах денежно-кредитного стимулирования экономики еврозоны. Из важной макроэкономической статистики в США был опубликован предварительный ВВП, который во втором квартале подрос на 2,1%, тогда как аналитики ожидали увеличение показателя на 1,8%. При этом заказы на товары длительного пользования подскочили на 2%, хотя ожидался рост показателя лишь на 0,7%. В Германии и еврозоне были опубликованы предварительные индексы деловой активности в промышленности за июль. Так, первый показатель составил 43,1 пункта против прогноза 45,2 пункта, а второй показатель оказался на уровне 46,4 пункта против прогноза 47,6 пункта. Помимо этого, вышли данные по предварительным индексам деловой активности в секторе услуг. Так, первый показатель в июле составил 55,4 пункта против прогноза 55,3 пункта, а второй показатель за аналогичный период оказался на уровне 53,3 пункта, что совпало с ожиданиями аналитиков.
На текущей неделе участникам рынка стоит проследить за двухдневным заседанием ФРС. Согласно нашим ожиданиям, регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов. Кроме того, стоит проследить за пресс-конференцией главы ФРС Джерома Пауэлла. При этом состоятся заседания Банка Англии и Японии, однако мы ожидаем, что регуляторы сохранят денежно-кредитную политику на прежнем уровне. Из важной макроэкономической статистики в США выйдут данные по рынку труда. Согласно нашим ожиданиям, занятость в несельскохозяйственном секторе в июле увеличилась на 165 тыс., а уровень безработицы составил 3,6%. Также будут обнародованы средняя продолжительность рабочей недели и средняя почасовая заработная плата за июль. В еврозоне будет опубликован предварительный ВВП за второй квартал.
В Китае выйдет статистика по индексам деловой активности в промышленности от Caixin и NBS. Аналитики ожидают, что оба показатель в июле составили 49,6 пункта. Помимо этого, продолжает идти сезон корпоративных отчетностей за второй квартал, который в целом не разочаровывает инвесторов. На текущий момент отчитались 44% компаний, входящих в состав индекса широкого рынка Standard & Poor's 500. Так, 77% и 61% компаний отчитались о прибыли и выручке лучше ожиданий. При этом аналитики ожидают, что во втором квартале темпы роста прибылей компаний сократятся на 2,6% г/г. Кроме того, 28 компаний, входящих в состав индекса S&P 500, понизили прогноз по прибыли на акцию на третий квартал, а 10 фирм повысили ожидания по финансовым показателям.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 продолжает торговаться в рамках восходящего клина. При этом ближайшим уровнем поддержки выступает отметка 2960 пункта, а уровнем сопротивления – 3035 пункта. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, а также расположены в зоне перекупленности, поэтому допускается пробой нижней границы клина.
Немецкий индекс DAX торгуется в рамках восходящего клина с нижней границей около 12430 пунктов. При этом стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении и еще далеки от зоны перепроданности, поэтому ожидается тестирование нижней границы клина. Удачных торгов!
