Меню

 
 
facebook
вконтакте

В августе информационный поток существенно сократится

После заседания ФРС США, прохождения пика сезона отчётов в США и публикации первых оценок ВВП США (-9,5% г/г) и еврозоны (-15,0% г/г) во II квартале можно ожидать, что в августе информационный поток существенно сократится. Впрочем, интрига с выделением нового пакета помощи американской экономике в 1 трлн долларов Конгрессом США всё еще остаётся в центре рынков. Но она может разрешиться уже сегодня. Разногласия республиканцев и демократов в Конгрессе США вокруг плана помощи экономике сохраняются, но deadline по принятию законопроекта фактически уже наступает, и обе партии в конечном итоге заинтересованы в принятии пакета, вопросы в реальности остаются только в конкретных деталях. Дональд Трамп попытался испугать рынки переносом ноябрьских выборов в США, но рынки в целом не испугались.

Индекс доллара (DXY) сегодня продолжил падение, достигнув в моменте отметки в 93,005 пункта, хотя к вечеру отыграл все потери (+0,03%). Тренд на снижение американской валюты к корзине валют основных торговых партнёров всё же пока сохраняется, но краткосрочно индекс доллара выглядит технически локально перепроданным. Текущий уровень пары EUR/USD (1,182, -0,22%), даже несмотря на стремительный рост последних месяцев, можно оценивать как фундаментально нейтральный, долгосрочная тенденция к росту здесь может продолжиться. Глава ЕЦБ Кристин Лагард сегодня заявила, что "европейский центральный банк должен сохранять "страховку" в виде масштабной скупки облигаций по крайней мере до июня 2021 года, чтобы помочь поддержать экономику". Японская иена сегодня продемонстрировала полицейский разворот, потеряв 0,98% к доллару США. Это может быть косвенным позитивным сигналом для рынков рисковых активов по всему миру, так как иена традиционно воспринимается как инструмент бегства в "безриск", её ослабление скорее говорит о возможном начале обратного процесса.

Российские мусульмане с четверга по понедельник отмечают праздник Курбан-байрам. Вчера инвесторы на российском фондовом рынке активно жертвовали рынку свои акции. Сегодня же на рынке было коррекционное движение вверх, хотя давление в целом по итогам дня продолжало ощущаться. Индекс РТС по итогам прибавил +0,17% (1234,44 пункта). Индекс МосБиржи за счёт резкого ослабления курса рубля вырос на +1,0% (2911,57 пункта). Из отраслевых индексов максимальный рост сегодня показали индексы финансов, а также металлы и добыча. Снижение после длительной серии роста показал индекс ритейла. Транспортный индекс продолжил оставаться главным аутсайдером на недельном горизонте. В лидерах роста сегодня находились депозитарные расписки TCS Group (+5,16%), "Селигдар" АО (+4,59%), "Полюс" (+4,42%) и QIWI (+3,57%). После нескольких дней взлёта сегодня хуже рынка выглядели GDR "Ленты" (-4,20%). Также в лидера снижения отметились акции "Магнита" (-2,51%), "Татнефть" АО (-1,36%), "Аптек 36,6" (-1,17%). Российские компания продолжили представлять операционные данные и отчёты по МСФО за II квартал. Прибыль "Сургутнефтегаза" по РСБУ за 6 месяцев составила 437 млрд руб. после убытка годом ранее.

Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за I полугодие в 8,93 руб. на акцию. Главный аналитик "Открытие Брокер" по российским акциям и облигациям Алексей Павлов отмечает, что в марте 2019 года совет директоров МТС утвердил дивидендную политику на 2019-2021 годы, согласно которой оператор должен платить акционерам не менее 28 руб. на одну обыкновенную акцию в рамках одного календарного года в два этапа. В конце июня акционеры МТС утвердили выплату финальных дивидендов за 2019 год в размере 20,57 руб. на акцию. Таким образом, совокупные выплаты в рамках 2020 года могут составить 29,5 руб., что несколько выше установленной минимальной планки. Таким образом, Алексей Павлов считает новость умеренно-позитивной.

На рынке рублевого долга с середины мая продолжается вялый стагнирующий боковик, а нетипичное летнее "окно" для размещений по факту закрылось вчера после размещения "Почты России" и "Балтийского лизинга". В августе крупных размещений облигаций не планируется, исключение может составить выпуск Самарской области на 5 млрд рублей. Сегодня мы видели некоторое восстановление спроса на ОФЗ по сравнению с теми "навесами", которые находились всю неделю на дальнем конце кривой ОФЗ-ПД. Повышенным спросом вновь пользовались выпуски с переменным купоном (ПК), но при этом можно было наблюдать также фрагментарный повышенный спрос в некоторых выпусках в длинном "хвосте" кривой ОФЗ-ПД – выпуски 26218, 26219, 26225.

Пара USD/RUB сегодня прибавляет 1,95% (74,43), EUR/RUB поднимается на 1,37% (87,70). Эскалации ситуации с задержанием бойцов ЧВК Вагнера в Белоруссии пока не наблюдается. В целом с начала июня мы наблюдаем краткосрочный тренд на умеренное ослабление курса российской валюты. Пара USD/RUB за это время поднималась с 68 до 74,43 рублей за доллар. Пара EUR/RUB росла более активно за счёт укрепления пары EUR/USD. В результате с начала июня евро укрепилось к рублю с 76,3 до 87,7. Вполне возможно, что в начале следующей недели мы увидим всплеск волатильности с обновлением годового максимума выше психологического уровня 90. Но при этом рубль уже сейчас находится в сильной технической перепроданности к евро. Старт краткосрочного тренда на ослабление рубля по таймингу совпал с началом сокращения позиций в российских ОФЗ нерезидентам после "ралли" марта-мая. При этом с начала июня восстановление цен на нефть также замедлилось. Негативный фактор репатриации нерезидентами годовых дивидендов российских компаний почти исчерпал себя. Пара USD/RUB в последние дни находится в нашем краткосрочном целевом диапазоне 73-75, а в районе 76 находятся сильные квартальные уровни сопротивления.

Европейские индексы сегодня синхронно падают. Индекс EuroStoxx 600 теряет 0,89%. Французский CAC 40 падает на 1,43%, британский FTSE 100 теряет 1,54%. Данные по ВВП еврозоны за II квартал оказались заметно хуже ожиданий (-15,0% г/г против ожиданий -13,9% г/г). Но при этом опережающие индикаторы выходят, наоборот, с более оптимистичными значениями лучше ожиданий.

Цены на нефть марки Brent (-0,6%) падают вместе с другими рисковыми активами. Но долгосрочные фьючерсы стоят довольно крепко. Хотя рынки пытаются испугать "слабостью" рынка нефти, фундаментальная картина, наоборот, обещает сильный дефицит на рынке "черного золота" в 3-4 кварталах.

Рынок акций США вчера прошёл пик сезона отчётов. По окончанию недели около 70% эмитентов акций корзины индекса S&P500 представят свою отчётность. Сегодня уже отчитывались нефтяные гиганты США – Chevron и ExxonMobil.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Бушуев Константин
Бушуев Константин
главный инвестиционный стратег
"Открытие Брокер"
участник рейтинга
и оцените материал  
7 пользователей оценили материал на 3,9.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
31.07 20:00
kyн цю:
> 19:59 кишкомот, да враги кругом, мы в кольце
31.07 20:02
kyн цю:
> 19:59 кишкомот, Шнуров, Очкарик Юра ,Сергей паук наш Хабаровск в обиду не дадут
31.07 20:04
кишкомот:
> 20:00 kyн цю, да. Игла - в яйце, яйцо - в утке, ну и т. д.
31.07 20:04
kyн цю:
Капремонт в столице оформляют ленинскими методами

Подрядчики проставляют стоимость работ в многоквартирных домах исчезающими чернилами

опять мины, опять Ильич
31.07 20:08
кишкомот:
> 20:04 kyн цю, Ильич для пролитариеа ничего не жалел, вот и эти не скупяцца
31.07 20:10
ask1:
> 17:27 гот на рынке, гот на рынке:
Экономика зоны евро рухнула рекордно в истории
Испания потеряла 22% за квартал, Италия - более 17%. По объему ВВП Европа вернулась в начало 2000х.

тада порчему падает доллар....
31.07 20:13
kyн цю:
За последние 15 лет тарифы ЖКХ увеличились на 186%.
К такому выводу пришли журналисты газеты «Аргументы и Факты».
31.07 20:15
ask1:
пролистал. никтьо не ругается, но ощушение что к психам в палатут и попал
31.07 20:16
ask1:
> 20:13 kyн цю,

зарплаты?
31.07 20:20
Новости компаний: Итоги пятницы, 31 июля: Российский рынок завершил июль в плюсе, рубль ослаб
Главным виновником переживаний у инвесторов сегодня был снова рубль, который снова перешел к снижению против основных валют Подробнее >>
31.07 20:30
Криптовалюты: новости и аналитика: Путин подписал закон о о цифровых финансовых активах и цифровой валюте
Закон создает правовые условия для привлечения российскими юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями инвестиций путем выпуска токенов, являющихся одним из видов цифровых финансовых активов  Подробнее >>
31.07 20:46
Новости компаний: "Аэрофлот" объявил о начале выполнения регулярных рейсов в Турцию и Великобританию
Пассажирам отмененных рейсов в Анталью, Стамбул и Лондон авиакомпания предложила переоформить свои билеты на запланированные регулярные рейсы "Аэрофлота"  Подробнее >>
31.07 20:47
DIGITAL DOG:
В России запретили платить криптовалютой

Президент России Владимир Путин подписал первый в стране закон о криптовалюте. В нем определяются такие понятия, как "цифровая валюта" и "цифровые финансовые активы", выносится запрет на использование в России криптовалюты для оплаты товаров, услуг и работы, а также на рекламу способов платежа цифровой валютой.
31.07 20:48
Веcтников:
> 19:56 kyн цю, вечная память и слава Лаврентию Павловичу!
31.07 20:53
курд:
Кто гооврит, что доллар падает? У меня в Квике он сейчас в плюсе на 1.44%.
Правда, ВВП США упало на 32.5%. Пустяк, ФРС всё исправит, к неё денег немеряно.
31.07 20:55
курд:
usdrub_tom +1.44%

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Золото
на 31 августа
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Нефть Brent
на 15 сентября