Рубль по-прежнему выглядит сильно
На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару и европейской валюте, достигнув отметок 68,52 и 77,41 соответственно на фоне сохраняющегося аппетита к риску у участников рынка.
Дополнительную поддержку рублю продолжил оказывать дальнейший рост на "черное золото" на фоне ожиданий встречи стран ОПЕК+, которая состоялась 6 июня. Напомним, что страны ОПЕК+ продлили соглашение об ограничении добычи нефти на 9,7 млн баррелей в сутки еще на месяц до конца июля. При этом ранее ожидалось, что в июле сокращение добычи нефти составит 7,7 млн баррелей в сутки. Отметим, что следующая встреча состоится 18 июня.
Кроме того, недельные данные по запасам нефти в США продемонстрировали снижение на 2,077 млн баррелей против увеличения на 7,928 млн баррелей неделей ранее, тогда как ожидался их прирост на 3,038 млн баррелей. Помимо этого, благоприятным образом на котировках "черного золота" сказалось усиление монетарных и фискальных мер поддержки бизнеса в ряде стран, что позволяет надеяться на выход мировой экономики из текущего кризиса в обозримом будущем и восстановление спроса на углеводороды.
Из важной макроэкономической статистики в РФ были опубликованы международные резервы, которые за неделю составили $563,9 млрд по сравнению с $565,3 млрд неделей ранее.
На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась на положительной территории, в частности, после итогов заседания ЕЦБ, на котором регулятор принял решение о сохранении ключевой и депозитной ставок на прежних уровнях 0% и -0,5% соответственно, что совпало с ожиданиями экономистов. Однако ЕЦБ сообщил об увеличении объема выкупа облигаций в рамках программы PEPP на 600 млрд евро, тогда как аналитики ожидали, что регулятор увеличит покупки на 500 млрд евро. Стоит отметить, что общий объем выкупа активов теперь составляет 1,350 трлн евро. Руководители ЕЦБ считают, что процентные ставки останутся на текущем уровне или ниже до тех пор, пока инфляция в еврозоне не приблизится к целевому показателю регулятора в 2%.
Из важной макроэкономической статистики в США был опубликован блок данных по рынку труда. Напомним, что занятость в несельскохозяйственном секторе в мае увеличилась на 2,509 млн, тогда как аналитики ожидали, что она сократится на 8 млн. Уровень безработицы снизился с 14,7% до 13,3% и против прогноза 19,8%. Средняя продолжительность рабочей недели в мае выросла с 34,2 часа до 34,7 часа, однако средняя почасовая заработная плата в мае упала на 1% против прогноза +1%. В Германии и еврозоне были опубликованы майские индексы деловой активности в промышленности, которые оказались хуже ожиданий аналитиков. Тем не менее, индексы деловой активности в секторе услуг за май наоборот оказались лучше ожиданий экономистов.
В начале текущей недели российский рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару и к европейской валюте несмотря на снижение цен на нефть. На текущей неделе участникам рынка стоит проследить за двухдневным заседанием ФРС, итоги которого будут озвучены в среду. Ожидается, что регулятор сохранит денежно-кредитную политику на прежнем уровне 0%-0,25%. Помимо этого, инвесторам стоит обратить внимание на обновленные экономические прогнозы и пресс-конференцию главы ФРС Джерома Пауэлла. Возможно, что ФРС сообщит о сохранении текущей денежно-кредитной политики до середины 2021 года. Из важной макроэкономической статистики в США выйдут данные по потребительской инфляции. Согласно нашим ожиданиям, индекс потребительских цен с учетом сезонности и индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей продемонстрировали нулевое изменение. В еврозоне будут обнародованы пересмотренный ВВП за первый квартал и индекс доверия инвесторов Sentix за июнь.
Кроме того, традиционно стоит проследить за данными по еженедельным запасам нефти в США от агентства EIA.
USD/RUB. На дневном графике валютная пара торгуется в рамках нисходящего клина, из которого ожидается выход наверх. Кроме того, пара закрыла бычий гэп в районе 68,58. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении и расположены в зоне перепроданности, поэтому ожидается завершение нисходящего движения.
EUR/RUB. На дневном графике пара двигается в рамках нисходящего клина с нижней границей около 75,90. Выход из фигуры ожидается наверх. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но еще не достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается тестирование нижней границы клина.
