Из-за эпидемии страдает спрос на сервисы каршеринга и заказа такси в Москве

Транспортная ассоциация московской агломерации (ТАМА) обратилась к мэру Москвы Сергею Собянину за финансовой помощью (официальное письмо было опубликовано на сайте nptama.ru). Столичные транспортные компании, в том числе МосГорТранс (общественный транспорт и трамвайные службы), "Ситимобил" (сервис по онлайн заказу такси) и провайдеры каршеринга просят мэра предоставить налоговые льготы, отсрочку платежей по кредитам и субсидии от города, аргументируя свою просьбу снижением спроса на транспортные услуги в столице на 25-30% в связи с эпидемией.

Источники из отрасли сообщают, что спрос на поездки в сегменте B2B упал до 50%. 23 марта газета “Коммерсант” сообщила со ссылкой на информацию "Яндекс.Такси", что карантинные меры, введенные в крупных российских городах, вызвали снижение спроса на сервис из -за перехода предприятий на режим удаленной работы и гибкое расписание сотрудников, вынужденных по долгу службы работать из офиса.

Компания отметила сильное снижение количества поездок на/с железнодорожных вокзалов и аэропортов из-за массовой отмены бизнес поездок и авиаперелетов. В то же время "Яндекс.Такси" наблюдает резкий рост спроса на такси как на способ доставки лекарств из аптек, товаров и продуктов питания из магазинов и других мест.

По оценкам Департамента транспорта, количество поездок на такси и каршеринге в Москве снизилось на 10-15% в период с 2 по 19 марта. Цифры также указывают на снижение традиционного для утреннего и вечернего времени пика спроса. Мы считаем, что поток новостей о продолжающихся изменениях в спросе на сервисы каршеринга и такси является негативным сигналом для выручки Яндекса в 1К и 2К. На сегмент такси приходится 23% совокупной выручки компании, а ее рост в 4К19 составил 39% г/г.

Мы примерно оценили долю московского бизнеса компании на уровне 30% валовой стоимости поездок и 40% выручки. Кроме того, сегмент B2B, главным образом, представленный столичными корпоративными клиентами, был главным драйвером роста GBV и выручки в 2019 г. Недавние тренды указывают на снижение динамики траффика и сильное снижение размера среднего чека в марте.

Тем не менее, поскольку негативные тренды затронули только март в 1К20, мы ожидаем, что "Яндекс.Такси" все же продемонстрирует рост выручки г/г за этот квартал. Выручка "Яндекс.Драйв" (не раскрывается компанией) оценивается на уровне 6 млрд руб. по итогам 2019 г. (примерно 3% совокупной выручки компании).