Кризис далек до завершения

Сегодня общий объем мирового капитала равен около 300 трлн. долларов. Эта примерная сумма конечного капитала, который кому то принадлежит. Высчитать его можно по конечным активам, либо по конечным обязательствам. К примеру, конечные обязательства США сегодня составляют примерно 100 трлн. долларов, это государственный долг равный 17 трлн. это стоимость всех компаний США и тех что торгуются на бирже и тех что нет, вместе с долгом это будет уже 50 трлн. долларов. К этому стоит добавить конечные обязательства по кредитам, как населения так и компаний плюс все корпоративные долги. Это приблизит сумму к 100 трлн. долларам, если к этому прибавить еще и пенсионные обязательства, то в итоге сумма будет превышать 100 трлн. долларов. Экономика США сегодня меньше четверти мирового ВВП, но концентрация капитала как в части активов так и обязательств там выше, поэтому остальной мир хоть и имеет более трех четвертей от мирового ВВП, его доля в общем капитале меньше. Ввиду этого общий объем конечного капитала в мире можно оценить в сумме 300 трлн. долларов. Этот капитал является чьими то активами и собственностью и выражается в деньгах, то есть в конечном счете с другой стороны, эти 300 трлн. долларов чьи то депозиты, акции, облигации, счета и так далее, то есть это чьи то деньги. В учет не берётся стоимость того что имеют домохозяйства и государственная инфраструктура, поскольку прямого отношения к деньгам они не имеют. В итоге получаем, что в мире сегодня 300 трлн. денег при 70 трлн. ВВП. Много это или мало и сколько должно быть? Почему на 70 трлн. ВВП нельзя иметь 150 или 500 трлн. капитала? Ответ прост, в современном мире денег, главным критерием для денег является доходность. К примеру, если посчитать что средняя доходность по активам в мире 4% в год, где то больше где то меньше. То это значит, что на обеспечение 300 триллионного капитала нужно тратить 12 трлн. долларов в год только процентных платежей. Много это или мало? 12 трлн. долларов это 17-18% от ВВП мира, которые ложатся бременем на экономику. Именно это бремя в виде 17-18% от ВВП является ярмом для экономики и причиной дефляционных процессов. Эти деньги по сути, изымаются из экономики в счет погашения обязательств. С таким обременением экономика не может нормально функционировать. Есть в этой системе и выход, это заставить капитал кормить самого себя, то есть повышая стоимость капитала и делая переоценку стоимости, можно тем самым обеспечивать доходность этого капитала. Но от этого, объем капитала будет только расти и когда обеспечивать доходности от переоценки не получиться, то весь новый довесок упадет на реальную экономику еще большим бременем. Другой вариант, это снизить доходности по капиталу и его жадность, тогда например, при доходности 3% вместо 4%, обременения на экономику упадут с 18% до 12%. Но проблема в том, что оба данных метода уже применялись в последние 10-15 лет и именно из-за этого нынешний объем совокупного капитала и сталь столь огромным. Вечно понижать ставки и при этом заставлять капитал расти в стоимости невозможно. И самое главное оба этих метода лишь только усугубляют проблему, а не решают ее. США как говорят многие, вроде бы заглушили сейчас кризис, но они не решили проблему, они просто стали более интенсивно использовать оба вышеописанных метода, а это рано или поздно обернется еще большими проблемами в будущем. Да можно протянуть еще 5 лет за счёт низких ставок и роста стоимости активов, но что будет через 5 лет - ВВП 80 трлн. при объеме капитала 400 трлн. То есть, нагрузка на ВВП (при доходностях 4%) возрастет до 20% и более - это не выход. Выход из кризиса заключается в том чтобы, сократить отношение капитала к ВВП минимум в 1,5 раза, что сократит обременения на экономику до 10-12%,а лучше вообще в два раза, до величины 7-9%. Сделать это можно только тремя способами. Отдавать честно долги - 18% это только проценты по обязательствам, для того чтобы количество денег сократилось нужно изымать с ВВП еще больше - обременения например в размере 24-25%, приведут мировую экономику к хронической рецессии. Темпы сокращения капитала в этом случае будут всего 2% в год. То есть для очищения балансов миру придется жить в рецессии 20-25 лет. Шокотерапия и дефолты - все будет быстро, но очень больно, учитывая то что после этого экономика будет в полном анабиозе, на восстановление понадобиться те же 20 лет. Инфляция сильная и беспощадная, но она будет самой безобидной и быстрой. При инфляции естественно подскочат и доходности и будут печататься деньги, в результате чего нынешние 300 трлн. капитала превратятся в 500-600 трлн. Но ВВП при этом сможет вырасти с 80 до скажем, 250 трлн. долларов, то есть в 3 раза. Экономика при этом в реальном выражении конечно просядет, поэтому реальное обесценение денег при этом будет 400% и более процентов. Иными словами, в ближайшие 10 лет при инфляционном развитии реальная стоимость денег, упадет минимум в 4 раза и возможно еще больше. Или же планета будет сидеть на сухом пайке 20 лет. Так что все еще впереди, кризис еще не закончился, экономику планеты просто накачали обезболивающими, после действия которых состояние будет еще хуже.