И еще в 1001 раз о теханализе (в порядке дискуссии) Владимир Меладзе Прочитал «Теханализ случайной величины» Пупа Земли (28 ноября 2005 г.). Поразило, что среди многих откликов на статью (в

И еще в 1001 раз о теханализе (в порядке дискуссии)

Владимир Меладзе

Прочитал «Теханализ случайной величины» Пупа Земли (28 ноября 2005 г.). Поразило, что среди многих откликов на статью (в том числе, приверженцев теханализа) никто не заметил, что автор, выступая в роли «опровергателя» ТА, на самом деле вполне наглядно демонстрирует его силу.

Так вот, я утверждаю, что любая простенькая трендоследящая мехсистема (включая простой графический анализ трендов) позволяет переиграть стратегии «купил и держи» или «орел-решка» на модели рынка, предложенной в статье. Более того, она окажется профитной, тогда как две последние стратегии приведут к убыткам и разорению.

Все очень просто. Автор наивно полагал, что, взяв равномерный датчик случайных чисел, он в итоге получит что-то вроде глобального боковика, колеблющегося вокруг начального значения, т.е. 100, а значит, сгодится и простое бросание монетки. Он не учел, что:
100х(1+10%)х(1–10%)=99
т.е. в итоге образуется убывающий тренд.

Но не это важно. Важно то, что мы с вами не можем знать замысла Провидения (или Пупа Земли) – исходную формулу расчета цен. Нам остается только нащупывать его фильтрацией исторических данных, т.е. тем же ТА. В том числе, и строя пресловутую 200-дневную скользящую среднюю.

Автор вопрошает: «может, и наш рынок – это просто равномерно распределенное случайное число? И достаточно просто монетки?».

На второй, мне кажется, я ответил – с монеткой в данном примере вы рискуете остаться без денег, а вот первый очень интересен. Да, мы имеем случайный процесс – но какой? Если бы знать!

Те, кто предложил первые расчетные индикаторы ТА, – радиоинженеры, вернувшиеся с войны и занимавшиеся там радиолокацией, – прекрасно представляли себе, что такое случайный процесс, шум, фильтр и т.д. Так вот, по своему замыслу, ТА – это инструмент позволяющий «работать» со случайным процессом.

Кстати, известно, что генерируемые в Excel «случайные» числа, на самом деле, неслучайны: набрав достаточно истории, можно их алгоритм дешифровать, т.е. начать их предсказывать. Но это к слову.

Каждый раз, когда я встречаю подобные «академические» выпады против ТА, мне на память приходит когда-то где-то в Инете вычитанный сарказм Торпа – математика, нашедшего выигрывающую стратегию в Джек Пот (после чего пришлось всем казино переделывать правила этой игры). Фраза звучала приблизительно так: «Если у г-на Марковица такая замечательная теория, почему фонд, которым он управляет, приносит одни убытки? Сравните с нашими результатами» (но поскольку вспомнить и указать источник не могу, прошу считать ее непроверенной версией - мифом).

Вывод: статья Пупа Земли «Теханализ случайной величины» – отличный аргумент в пользу применения технического анализа!