Волатильность мировых фондовых площадок способствует стремлению капиталов укрыться в защитных активах

В выступлении главы ФРС США в профильном комитете нижней палаты Конгресса с традиционным полугодовым отчетом о деятельности ведомства прозвучала озабоченность состоянием мировой экономики, из чего рынки сначала сделали вывод о возможной отсрочке в повышении ставок, а затем по этой же причине перешли к продажам. Сегодня аналогичное обсуждение отчета ФРС, согласно процедуре, пройдет в Сенате.

Согласно обзору ЦБ РФ, в январе отраслевое изменение индекса ММВБ на 51,1% формировалось нефтью и газом, на 20,6%  финансами, на 10,4% металлургией, на 8,4% потребительским сектором, на 4,4% телекоммуникациями и связью, на 5,4% прочими отраслями. Что касается торгов деривативами на Московской бирже, то максимальный прирост за январь (529,8%) получен на фьючерсах на долгосрочные ставки (корзины ОФЗ), далее шли товарные опционы (320,3%) и, с большим отрывом, товарные фьючерсы (54,7%). Наибольшие потери (33,7%) получены по фондовым опционам на акции и фьючерсам на курс евро к доллару США (28,3%). Оценки ожиданий участников срочного рынка относительно будущих значений индекса РТС, извлеченные из цен опционов, свидетельствуют о том, что на 15.03.2016г. индекс с наибольшей вероятностью будет составлять от 670 до 770 ед. (факт на конец января 745,30).

После празднования нового года по лунному календарю приступили к торгам биржи Гонконга и Южной Кореи, итоги в минусе, индекс Hang Seng снизился на 3,85, Kospi на 2,93%. Для Гонконга это стало худшим начало лунного года за последние 20 лет, более чем на  7% снизились бумаги банка Standard Chartered,  снижение более 5% наблюдалось по акциям  нефтепроизводителей PetroChina и CNOOC, а также  HSBC Holdings. На южнокорейской бирже особенно снижались акции компаний Samsung Electronics и Posco (на 2,83 и 2,49% соответственно). Биржи Китая останутся закрытыми до конца текущей недели, а в Японии сегодня отмечается День основания государства, завтрашние торги здесь ожидаем в минусе на фоне дальнейшего укрепления иены.

Золото сегодня утром торговалось по 1207,7, к 15:00 по 1229 долл. за унцию, волатильность фондовых площадок способствует стремлению капиталов укрыться в защитных активах. На нефть влияют противоречивые факторы: и запасы, и производство нефти в США сократились (хотя и незначительно), при этом запасы сырой нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге достигли исторического максимума, Минэнерго США в течение текущего года ожидает снижения объемов добычи нефти в стране (на 7% или 620 тыс. барр. в сутки) и понизило прогноз цены на 2016 г. (по марке Light с 38,54 до 37,59 долл. за барр., Brent с 40,15 до 37,52 долл. за барр.), в результате утром Вrent шла по 30,67 долл. за барр., к 15:00 Вrent  и Light торговались соответственно по 30,34 и 26,39 долл. за барр. Из наиболее значимой статистики ждем по США количество первичных обращений за пособиями по безработице (16.30).

Торги на российских биржах к 15:00 проходили снижением индекса РТС на 3,3%, индекса ММВБ на 1,9%, изменение динамики индексов к закрытию торгов маловероятно.