• Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

Рынок иностранных ценных бумаг
Инвестируйте в акции крупнейших западных компаний по российским законам!
К услугам инвесторов акции известных международных корпораций и высочайшая ликвидность фондового рынка США, доступные по разумным тарифам через знакомые торговые системы.
от 200$
Самостоятельно
Наиболее ликвидные американские акции, входящие в индекс S&P 500
Инвестиции в иностранные ценные бумаги регулируются российским законодательством
Возможность инвестирования в российских рублях или долларах США
Доступ к торговле1 через привычные платформы: Transaq, QUIK или Finam Trade, а также их мобильные версии
Возможность покупки ценных бумаг с плечом2 до 1:12 по привлекательным тарифам — от 0,00944% за сделку
Помощь профессиональных консультантови возможность получения аналитики на русском языке
Начать
Стратегия
«Окно в Америку»

Аналитическая справка

На фоне сложностей, которые испытывает российская экономика, международная диверсификация инвестиций может приобретать все большее значение. Мы считаем, что в сложной макроэкономической обстановке может быть актуальна покупка акций компаний развитых стран. По нашему мнению, инвестиции в компании США при условии благоприятной конъюнктуры могут обладать потенциально меньшим риском в сравнении с вложениями в активы компаний развивающихся стран. При этом распределение части средств инвестора в акции, номинированные в долларах США, при определенных условиях может смягчить риски дальнейшей девальвации российского рубля.

Также мы полагаем, что изменение количества программ кредитно- денежного стимулирования и изменение ставок регулятором могут оказать влияние не только на американскую экономику в целом, но и на курс доллара США ко всем мировым валютам. Действия подобного характера, вероятнее всего, ужесточат существующие на текущий момент финансовые условия в развивающихся экономиках, какой является российская. В сложившихся условиях мы считаем, что даже с учетом уже продемонстрированной динамики в среднесрочной перспективе экономика США, как и фондовый рынок, могут рассматриваться в достаточной степени как потенциально интересный объект для инвестирования.

На этом фоне мы предлагаем нашим клиентам воспользоваться стратегией «Окно в Америку», в рамках которой предполагается осуществлять инвестирование в акции американских компаний, входящих в индекс S&P 500, торги которыми проходят на ПАО «Санкт-Петербургская биржа». Отметим, что листинг указанных компаний на отечественной бирже может дать ряд потенциальных преимуществ для российских инвесторов:

  • сделки в рамках законодательства и инфраструктуры Российской Федерации;
  • покупка акций из списка S&P 500;
  • возможное получение дивидендного дохода;
  • возможная защита от валютного риска;
  • доступ к организованным торгам без статуса квалифицированного инвестора.

Таким образом, доступность акций американских компаний в сочетании со стратегией «Окно в Америку», по нашему мнению, может сделать инвестиции в зарубежные активы более удобными и востребованными для российских инвесторов.

Концепция стратегии

Инвестирование планируется осуществлять в первую очередь в акции компаний, котирующиеся на ПАО «Санкт-Петербургская биржа». Минимальная сумма инвестиций: сумма денежных средств, равная эквиваленту 10 000 долларам США по официальному курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на дату внесения денежных средств.

Стратегия «Окно в Америку» ориентирована на широкий круг инвесторов, предпочитающих умеренные финансовые риски при долгосрочном инвестировании.

Стратегия сочетает подходы к управлению портфельными инвестициями, включая инструменты финансового инжиниринга. Отбор ценных бумаг в портфель1 осуществляется на основе фундаментального анализа и соотношения «риск — доходность». Для выбора ценных бумаг используются сравнительная оценка, а также метод дисконтированных денежных потоков. Влияние на структуру портфеля может оказать как текущая, так и прогнозируемая макроэкономическая ситуация. Момент покупки или продажи акций определяется с помощью инструментария технического анализа. Мониторинг структуры портфеля на предмет акций американских эмитентов, обращающихся на ПАО «Санкт- Петербургская биржа», производится на регулярной основе. В портфель включается порядка 10 ценных бумаг из следующих отраслей:

  • материалы (Alcoa Inc, The Dow Chemical Company);
  • информационные технологии (Apple Inc, Google Inc);
  • здравоохранение (AbbVie Inc, Pfizer Inc);
  • промышленность (Caterpillar Inc, Tesla Motors Inc);
  • финансы (Bank of America Corp., Morgan Stanley);
  • потребительский сектор (Wal-Mart Stores Inc);
  • другие отрасли.

Данный подход может позволить получить диверсифицированный портфель, в рамках которого могут быть нивелированы специфические риски отдельных эмитентов.

В дополнение к отраслевой диверсификации с целью потенциально возможной минимизации рисков в стратегии используется система риск- менеджмента, предполагающая отслеживание динамики всего портфеля. В случае появления предпосылок к существенному снижению стоимости активов портфель может временно трансформироваться в деньги на основе математического алгоритма. В результате использования данных методик инвестирования мы предлагаем своим клиентам, по нашему мнению, современный финансовый продукт на уровне мировых стандартов.


1Портфель — совокупность ценных бумаг и (или) денежных средств, включая иностранную валюту, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами, принадлежащих клиенту физическому или юридическому лицу, выступающих как целостный объект доверительного управления.

Инвестировать
Стратегия
«Новые глобальные лидеры»

Аналитический комментарий к стратегии

Кризис 2008 года не только обрушил мировой финансовый рынок, но и существенно изменил его. Быстрее всего после кризиса восстанавливались компании, представляющие «новую экономику» – экономику высоких технологий, мобильных решений и максимальной доступности услуг через Интернет. Эта «новая экономика» медленно, но верно вытесняет традиционные компании. Все больше потребителей предпочитают покупки через Интернет традиционным магазинам, а если и случается покупать товары в обычных магазинах, то все больше людей предпочитают расплачиваться картой, нежели наличными. Планшеты и смартфоны вытесняют стационарные компьютеры, отель для проведения отпуска все больше людей бронируют через специальные сайты, предпочитая их традиционным турфирмам, онлайн-издания уже практически полностью вытеснили традиционные бумажные газеты. Процесс расширения сферы влияния «новой экономики» остановить невозможно. Зато можно попытаться его использовать.

Высокотехнологичные компании уже показывали рост в конце 1990-х, но потом последовала существенная коррекция, и многие инвесторы ушли из этой отрасли. И напрасно. Отрасль в целом понесла серьезные потери, но отдельные компании через 5–10 лет увеличили свою стоимость. Действительно, многие высокотехнологичные проекты способны как быстро набирать стоимость, так и быстро ее терять. Но если применить к этой отрасли определенные критерии отбора, то можно выделить компании, которые имеют достаточно стабильные источники дохода, а потому и их будущие возможные перспективы, на наш взгляд, представляются достаточно интересными с т.з. инвестиций.

Доля «новой экономики» в глобальном ВВП (валовый внутренний продукт) продолжает расти, и вероятно, что даже при сохранении слабых темпов роста мировой экономики в целом в дальнейшем компании «новой экономики» будут расти опережающими темпами. К тому же на руку им играет и продолжающийся процесс концентрации капитала на развитых рынках, где компании традиционных отраслей уже стоят достаточно дорого, поэтому инвесторы все большую долю своих инвестиций отводят компаниям «новой экономики».

Методика формирования портфеля1

Для формирования портфеля в рамках стратегии используется многоэтапнаяпроцедура отбора ценных бумаг. В некотором смысле данный метод напоминает принцип знаменитого инвестора Уоррена Баффета: «Инвестируй в то, что понимаешь сам». Но в нашей методике это далеко не вся стратегия, а лишь один из ее составных элементов. В данном случае мы будем отбирать компании, услугами которых пользуется широкий круг потребителей и потому возможно смогут иметь значительный потенциал роста за счет дальнейшей успешной конкуренции с компаниями традиционной экономики. Мы выделили 8 таких отраслей: онлайн-ритейл, поисковые сервисы, платежные системы, социальные сети, производство гаджетов (смартфонов, планшетов и ноутбуков), процессоры, программное обеспечение, планирование путешествий.

1. Онлайн-ритейл. Большинству потребителей доводилось хотя бы раз приобретать что-то через Интернет. Преодолев первоначальное недоверие, люди оценивают быстроту и удобство таких покупок по сравнению с походами в обычные магазины и в дальнейшем предпочитают делать покупки через Интернет. Поэтому доля онлайн-ритейлеров изо дня в день только продолжает расти, и с течением времени они возможно смогут занять доминирующее положение в отрасли.

2. Поисковые сервисы. Жизнь современного человека трудно представить без поисковиков. С любым вопросом, от значения слова и сегодняшних новостей до местоположения дома на городской карте, современный человек привык обращаться к поисковикам. Компании продолжают развивать свои сайты, добавляя на них все новые и новые сервисы, помимо, собственно, поиска, и они уже превратились в полноценные новостные и развлекательные порталы. У большинства пользователей Интернета стартовой страничкой выступает какой- либо поисковик, то есть современные поисковики служат «воротами» во Всемирную паутину. Развитие современных поисковиков продолжается вместе с увеличением количества подключенных к Интернету домохозяйств, потенциал роста которого существует.

3. Платежные системы. Большинство потребителей уже оценили удобство оплаты покупок при помощи банковской карты по сравнению с оплатой наличными. Это удобнее, на остаток на карте многие банки начисляют проценты, пусть и небольшие, существуют также программы возврата части суммы покупки на счет (кэшбэк). Потенциал данной отрасли также представляется на наш взгляд весьма существенным, поскольку в развивающихся странах степень проникновения банковских услуг все еще остается достаточно низкой.

4. Социальные сети. Практически каждый пользователь Интернета в наши дни имеет личную страницу в какой-либо социальной сети. Это позволяет общаться с друзьями детства, живущими в другом городе, с родственниками из другой страны, не терять связь со знакомыми во время длительных командировок. Объединение людей в сообщества позволяет отслеживать новости по интересующей тематике и общаться с людьми с похожими интересами. Современные социальные сети предоставляют ряд дополнительных сервисов, таких как новости и игры, музыка и кино, что позволяет пользователям с интересом проводить там время. При всем при этом, полагаем, что с дальнейшим ростом числа пользователей Интернета аудитория социальных сетей также вероятно сможет только расти.

5. Производство гаджетов (мобильных устройств). Современный потребитель по достоинству оценил преимущества мобильных устройств по сравнению со стационарными компьютерами – можно читать свежие новости или смотреть кино в дороге, в кафе, на даче. Планшеты и смартфоны многим заменили персональные компьютеры, а для других стали дополняющими их устройствами. В развивающихся странах первым компьютером становится планшет, потому что он дешевле полноценного ноутбука. Поэтому рынок планшетов и смартфонов, по нашему мнению, вероятнее всего продолжит расти, в том числе за счет развивающихся стран.

6. Процессоры. Данная отрасль тесно связана с предыдущей (речь о которой шла ранее), процессор – это сердце гаджета, которое во многом определяет быстроту и качество его работы. Поэтому спрос на процессоры может расти вместе с ростом спроса на сами гаджеты.

7. Программное обеспечение. Отрасль также тесно связана с гаджетами. Во многом секрет популярности современных смартфонов и планшетов кроется в удобном и интуитивно понятном программном обеспечении, которое не требует дополнительных знаний для использования. Чем дольше люди пользуются планшетом, тем большее число различных приложений они на него устанавливают. А для новых планшетов или смартфонов требуется как минимум базовый набор программного обеспечения, прежде всего, операционная система. Поэтому спрос на программное обеспечение также, считаем, будет увеличиваться. 8. Планирование путешествий. Раньше для того, чтобы спланировать свой отпуск, люди обращались за путевкой к туристическим операторам. Сейчас специализированные сайты позволяют самостоятельно забронировать отель, заказать билеты и трансфер за считанные минуты, не платя при этом лишних денег туроператору. Доля традиционных туроператоров на рынке все еще высока, но учитывая преимущества, прежде всего с точки зрения цены, такие сайты вполне вероятно в обозримом будущем смогут вытеснить традиционных туроператоров точно так же, как онлайн-ритейлеры – заменить обычные магазины.

Заключение

В каждой из отраслей мы выбираем несколько компаний-лидеров и далее отслеживаем их котировки. Те компании из числа лидеров, которые показывают более сильную динамику, чем остальные, мы включаем в портфель. От каждой отрасли в портфеле может быть по две компании. Такая ставка на «лидеров» вместе с фундаментальной оценкой перспектив отрасли, отслеживанием рыночной динамики и жестким контролем рисков надеемся сможет позволить достичь результатов. К тому же торговля иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже вероятно поможет избежать риска девальвации рубля, поскольку акции и остатки на счете номинированы в долларах США. При благоприятных условиях результат клиенту возможно сможет принести как положительное изменение стоимости самого портфеля, так и рост курса доллара по отношению к рублю.


1Портфель — совокупность ценных бумаг и (или) денежных средств, включая иностранную валюту, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами, принадлежащих клиенту физическому или юридическому лицу, выступающих как целостный объект доверительного управления.

Инвестировать
от 7000$
Доверительное управление3
Стратегия
«Окно в Америку» Инвестиции в акции крупнейших по капитализации мировых компаний. Посмотреть подробное описание
Стратегия
«Новые глобальные лидеры»Инвестирование осуществляется в ценные бумаги компаний «новой экономики».Посмотреть подробное описание
Узнайте больше информации о преимуществах инвестирования в зарубежные ценные бумаги из видео
«Иностранные ценные бумаги: сохранить и приумножить капитал!»
* по данным рейтингового агентства «Эксперт РА» (RAEX)
Инвестируйте с лидером! АО «ФИНАМ» - лучший брокер Восточной Европы4
Нас выбрали более 310 000 инвесторов!
Открыть счет
Остались вопросы? Звоните!
8 800 200 44 00 БЕСПЛАТНО по России

1 В рамках услуги «Единый торговый счет». Брокерские услуги на ПАО «Санкт-Петербургская биржа» оказывает АО «ФИНАМ».
2 Покупка с плечом – возможность приобретения ценных бумаг на сумму, превышающую собственные средства. Покупка с плечом 1:12 доступна для инвесторов, имеющих статус КПУР. Клиентам, не имеющим статуса КПУР (клиент с повышенным уровнем риска), доступна покупка с плечом до 1:6.
3 Услуги доверительного управления оказывает ООО "Управляющая компания "Финам Менеджмент". Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 от 11.11.2008, выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций. Ознакомиться с условиями заключения договора, а также с иными документами предусмотренными законодательством РФ и нормативными актами в сфере финансовых рынков, Вы можете в офисе ООО "Управляющая компания "Финам Менеджмент" по адресу: 127006, г.Москва, пер.Настасьинский, д.7, стр.2, комн.29, в сети Интернет по адресу: http://www.fdu.ru, а также по телефону: (495) 796-93-88.
4 По результатам IV международной премии International Alternative Investment Review (IAIR) Awards 2014.
Получить консультацию