Инвестиционный холдинг «ФИНАМ» предлагает полную линейку услуг, связанных с организацией и сопровождением сделок по слияниям и поглощениям бизнеса, привлечением финансового или стратегического инвестора, финансированию сделок M&A и другие инвестиционные банковские услуги. Сделки по слиянию и поглощению - Исследование определенных отраслей, рынков или сегментов рынков, обзор ключевых игроков и их стратегий,
- Определение целевых компаний (для слияния или поглощения), поиск и выбор объекта (компании) для слияния или поглощения,
- Разработка вариантов стратегии поглощения, поиск и привлечение источников финансирования,
- Подготовка финансовой модели компании и определение ее стоимости до и после поглощения,
- Расчет будущей эффективности интеграции, при этом под интеграцией понимается не только консолидация финансовых потоков, но и определение эффекта синергии в результате объединения двух или более компаний,
- Согласование стоимости и структуры сделки со всеми сторонами; подготовка необходимых финансовых и юридических документов в рамках переговоров и совершения сделки;
- Организация и контроль проведения оценки стоимости — due diligence (финансовый, юридический, технический, экологический),
- Организация исполнения сделки (проведения расчетов).
Финансирование
сделок M&A | Организация частного
размещения | Привлечение
стратегического инвестора | Прочие
консультационные услуги | Во многих сделках слияний и поглощений компании-покупателю необходимо привлечение дополнительного финансирования. Данное финансирование позволяет увеличить финансовый рычаг (financial leverage) и, как следствие, повысить будущую капитализацию (стоимость акций) объединенной компании. При этом стоимость заемного финансирования (debt financing), как правило, ниже, чем стоимость акционерного капитала (equity financing). При ограниченности собственных ресурсов и с целью повышения прибыли на вложенный капитал многие инвесторы прибегают к помощи банков для частичного финансирования сделок слияния и поглощения за счет кредитов. Такое кредитование имеет свои особенности как по структуре кредита, так и по его обеспечению. В области кредитования слияний и поглощений инвестиционный холдинг «ФИНАМ» оказывает следующие услуги: - Bridge Financing — кредитование под предполагаемое размещение акций компании,
- Leveraged Buy-Out (LBO) — приобретение компаний инвесторами с использованием заемных средств,
- Management Buy-Out (MBO) — выкуп компаний их менеджментом с использованием заемных средств (как разновидность LBO).
Мы готовы рассматривать финансирование и иных инвестиционных сделок. - Оценка эффективности менеджмента, стратегии и планов компании,
- Подготовка документации для проведения тендера среди нескольких инвесторов,
- Организация встреч с потенциальными инвесторами (road show),
- Анализ предложений от потенциальных инвесторов, подготовка протокола о намерениях и соглашения об эксклюзивности с выбранным инвестором,
- Организация проведения предпроектной юридической и финансовой экспертизы (due diligence),
- Разработка юридической и налоговой структуры размещения, проведение необходимых изменений в юридической структуре компании,
- Согласование условий, объема инвестиций и структуры сделки со всеми сторонами,
- Организация проведения расчетов между сторонами, закрытие сделки.
- Разработка средне- и долгосрочной стратегии привлечения стратегического инвестора,
- Определение целевого круга стратегических инвесторов, согласование с акционерами компании перечня стратегических инвесторов,
- Подготовка краткого эссе о деятельности компании для последующей рассылки выбранному кругу стратегических инвесторов,
- Подготовка долгосрочной прогнозной финансовой модели, включая заключение о стоимости акций и стоимости компании,
- Организация тендера среди заинтересованных стратегических инвесторов,
- Выбор оптимальных предложений инвесторов, подписание протокола о намерениях и соглашения об эксклюзивности с выбранным инвестором,
- Организация финансовой и юридической экспертизы компании (due diligence),
- Согласование структуры сделки, внесение необходимых изменений в юридическую структуру компании,
- Подготовка договоров купли-продажи и других дополнительных соглашений,
- Организация расчетов, закрытие сделки.
- Консультации по корпоративной реструктуризации компании или группы компаний,
- Содействие в разрешении корпоративного конфликта,
- Консультации по защите от недружественного поглощения,
- Юридический и финансовый анализ состояния компании,
- Организация финансового и юридического due diligence, анализ определенного рынка, отраслей или отдельных сегментов рынка, поиск компаний для слияния или приобретения,
- Подготовка информационного меморандума о компании,
- Подготовка прогнозной финансовой модели, заключения о стоимости акций (market capitalisation) и стоимости компании (enterprise value) методом дисконтирования прогнозных денежных потоков для принятия стратегических решений о деятельности компании,
- Подготовка заключения о стоимости акций и стоимости компании сравнительным методом с аналогичными торгуемыми компаниями и на основе сделок по продаже аналогичных компаний,
- Разработка среднесрочной и долгосрочной стратегии компании по привлечению инвестиций,
- Разработка плана мероприятий по повышению прозрачности бизнеса, уровню корпоративного управления и росту капитализации компании.
 |