Российский рынок полностью игнорирует внешний фон, но для роста этого мало

12.05.22 09:02 Новости и комментарии
Дмитрий К
независимый трейдер

Всех приветствую! Вышли данные в США - потребинфляция CPI (апр) - м/м = +0.3% (прог +0.2% / пред +1.2%), г/г = +8.3% (прог +8.1% / пред +8.5%). Инфляция вышла чуть ниже предыдущего и чуть выше ожидаемого, на этом ощущался некий позитив на американском рынке, рынке драгметаллов и в нефти (отчасти на запасах CRUDE = +8.487M (ПРОГНОЗ = -0.457М / ПРЕД +1.302M)). Вроде пока общий кризис откладывался, но под вечер все встало на свои места. Почти все активы упали. Больше добавить нечего!

Утренний фон негативный!

А теперь к нашему рынку.

Цена на газ может сильно меняться из-за того, что в "Сохрановку" в транзитную систему Украины сейчас поступает до трети российского газа. Нефть также не понятна, Венгрия требует от Еврокомиссии гарантии, что их не кинут (у Венгрии и Словакии нет выходов к морю). Но РФ от этого не легче. Я до сих пор не понимаю роста на нашем рынке. Но и продавать пока нельзя. Рынок крайне непонятен!

Болгария договорилась о поставках СПГ из США, они будут осуществляться по цене ниже, чем у "Газпрома" - правительство. Постепенно США отжимает газовый рынок у Газпрома.

Индекс ММВБ продолжает быть "зажатым" между "новыми" уровнями 2408 – 2425 и "старым" 2367, оставлять никаких спекулятивных позиций не рекомендую. Рынок выглядит полностью подконтрольным государству, т.е. манипуляции наблюдаются очень сильные. И не важно, что в скором времени на нашу нефть наложат вето, не важно, что на наш газ тоже рано или поздно наложат вето…Такое впечатление, что наш рынок полностью игнорирует внешний фон, но для роста это явно недостаточно (нужен мощный драйвер), но и для шорта пока тоже не хватает "нашей изолированности от внешнего фона…"

"Бумажный рынок мертв"! Пока по крайней мере!

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Индекс ММВБ на часах торгуется в локальном канале 2367-2406, занимать позицию можно ТОЛЬКО в случае закрепления выше (ниже) на 0,3% от крайних точек (2359- и 2413+ соответственно) на коррекции с короткими стопами!

Как писал ранее –"На нашем рынке прошедшую короткую неделю я бы охарактеризовал как неделю рубля. Он сходил за прошедшую короткую неделю от хая до лоу почти 8%, что для валютной пары крайне много.

Мы заплатили очередной валютный транш, чтобы избежать дефолта. Заплатили из внутренних резервов, хотя по идее могли бы заплатить из замороженных счетов, что в принципе, было бы логично. И если это так, то крепкий рубль в плане оплаты долгов выгоден РФ… Но как долго будет это продолжаться - непонятно. Ведь и государству надо пополнять свои резервы, и что в конечном счете будет приоритетнее для нашего государства пока не понятно!

Отсутствие должного спроса на фоне переориентации туризма на "внутри страны" тоже не способствует росту валюты, но при этом банки традиционно держат огромные спрэды с продажами не ниже 80 рублей за доллар, что дает право надеяться на временный эффект укрепления рубля.

На графике появилась разворотная формация "Утренняя звезда", которая пока может быть чисто техническим отскоком (ведь и медведям надо фиксироваться), нет дивергенции на RSI, но при повторном заходе вниз она уже может появиться и уже можно присматриваться к покупке.

Четких уровней в паре USDRUB не было, зато теперь можно осторожно начинать подбирать в зоне 66-67"...

Сказано-сделано.

На часах пара USDRUB тестирует зону поддержки 66-67, но теперь с явной дивергенцией. Можно пробовать покупать в зоне 66-67 с общим стопом 66-0,3%=65,8-. Пока цена ниже облака, поэтому лонг только на отскок, но при выходе выше локального хая 69,83+ цена окажется выше облака и лонг возможен!

На нашем рынке все на тоненького. Но я рискнул и купил все-таки фьючерс на доллар. Как я и предполагал, пятничный выкос был спровоцирован несколькими причинами. Во-первых, "медведи" тоже захотели зафиксировать прибыль, и во-вторых, были опасения что на праздниках могут объявить "типа мобилизации". Но этого не произошло. Формально (по ТА) на часах рисуется проторговка предыдущего лоу, но на сей раз с дивергенцией. Но про стопы, конечно, надо помнить, поэтому я лично для себя его определил как -0,3% от локального лоу 66, а это 65,8-. Плюс еще продолжаю держать в лонге купленные квартальные колл-опционы на доллар.

Вчера решил сравнить Иранский фондовый рынок с нашим: возможен ли такой сценарий в России.

Россия стала рекордсменом по наложенным санкциям, после чего нашу экономику и фондовый рынок начали сравнивать с Ираном, первые санкции против которого ввели еще в 50-е. Иран уже давно живет под санкциями и за последние 10 лет его основной индекс вырос в более чем в 30 раз (для сравнения Индекс Мосбиржи вырос в 1,7 раз). Превратится ли российский фондовый рынок в иранский и оправданно ли такое сравнение? Крайне интересная статья.

И главный итог. Если санкции и различные ограничения затянутся на несколько лет, то возможно. Если обесценение рубля продолжится, покупка валюты будет ограничена, а инфляция будет съедать накопления, то население понесет средства на фондовый рынок. При этом у России больше возможностей по его поддержанию, например, триллион от ФНБ и обратные выкупы от компаний.

Но стоит учитывать, что Россия сильнее интегрирована в мировую экономику, от санкций страдают все. Полностью изолировать российскую экономику будет сложно.

Пожалуй, основной вывод, который можно сделать - в условиях высокой инфляции и обесценения национальной валюты фондовый рынок помогает сохранить сбережения. Но нужно время!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь к закрытому каналу, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...