Мировые рынки смотрят вниз на фоне высоких рисков

В пятницу, 6 февраля, мировые индексы движутся разнонаправленно. Большая часть из них снижается, следуя в фарватере вчерашнего закрытия Wall Street. Падение акций технологических компаний, связанных с ИИ, давит на рынки, а повышенная волатильность на рынках металлов и криптовалют также способствуют снижению аппетита к риску.

Накануне основные американские фондовые индексы понесли заметные потери. После волатильной сессии DJIA потерял 1,20%, S&P 500 опустился на 1,23%, а Nasdaq упал на 1,59% на фоне негативной реакции рынка на огромные инвестиции технологических компаний в искусственный интеллект и слабые прогнозы. Снижение склонности к риску было подкреплено макроэкономическими данными, указывающими на охлаждение рынка труда.

Число первичных заявок на пособие по безработице в последнюю неделю января выросло больше, чем ожидалось, увеличившись на 22 тыс. и составив 231 тыс., что значительно превысило рыночные ожидания в 212 тыс. и стало самым большим показателем первичных заявок почти за два месяца.

Кроме того, работодатели в США объявили о сокращении 108 435 рабочих мест в январе 2026 г. по сравнению с 33 553 сокращениями, объявленными в декабре. При этом работодатели объявили о планах по найму персонала в количестве 5 306, что является самым низким показателем за месяц с начала ведения статистики в 2009 г.

Между тем, Бюро статистики (BLS) Минтруда США сообщило, что январские данные по безработице и числу рабочих мест, ожидавшиеся в эту пятницу, выйдут только в следующую среду, 11 февраля, из-за частичного шатдауна, завершившегося в прошедший вторник.

Компания Alphabet, владелец Google, выпустила в среду отчет с результатами в четвертом квартале, которые превзошли ожидания аналитиков. При этом компания объявила об удвоении инвестиций в центры обработки данных, в чипы, в модели и платформы ИИ. На этой информации акции компании в начале торгов теряли более 4%, хотя к вечеру сократили потери: Alphabet А снизились на 0,54%, Alphabet С подешевели на 0,60%.

Компания Qualcomm сообщила о рекордном квартальном доходе в начале 2026 финансового года, однако её акции упали на 8,46% из-за разочаровывающего прогноза на второй квартал из-за сложностей с поставками памяти для производителей смартфонов.

Акции Amazon.com за торговую сессию упали на 4,42% накануне отчета, который вышел уже после закрытия рынка. На внебиржевых торгах акции Amazon теряют более 10%, так как как компания заявила, что ожидает увеличения капитальных затрат примерно до $200 млрд в этом году, причем большая часть этих средств будет направлена на проекты и инфраструктуру в области искусственного интеллекта.

На фоне падения технологического сектора акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились в цене всего на 0,21%. Как пишет Bloomberg, компания не тратит сотни миллиардов на инфраструктуру ИИ, но при этом остается крупнейшей платформой, через которую пользователи получают доступ к нейросетям

Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 опускается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 2,1 б.п. до уровня 4,187%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в апреле повышается на 1,04% до $68,25 за баррель. Апрельский фьючерс на золото отступает на 0,65% до $4858 за тройскую унцию.

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона завершают преимущественно в красной зоне. Австралийский ASX упал на 2,03%. Индийский BSE Sensex снижается на 0,13%. Японский Nikkei 225 вырос на 0,89%. Южнокорейский KOSPI опустился на 1,44%. Гонконгский Hang Seng потерял 1,21%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 снизился на 0,57%.

Японские акции выросли в ожидании предстоящих в эти выходные национальных выборах. Премьер-министр Санаэ Такаичи объявила о досрочном голосовании, чтобы заручиться поддержкой увеличения расходов и потенциального снижения налогов, и ожидается, что ее правящая коалиция одержит убедительную победу

На торгах в Токио лучшую динамику показали акции Ajinomoto (+12,70%), Mitsubishi Motors (+9,34%), Omron (+7,48%), Tokyo Electric Power (+7,04%), IHI (+6,64%). Хуже рынка закончили торги бумаги Kikkoman (-7,27%), Nikon (-6,14%), Konica Minolta (-5,81%), Chugai Pharmaceutical (-5,17%), Minebea Mitsumi (-4,74%).

На торгах в Гонконге в лидерах падения оказались акции Aia Group (-5,71%), Alibaba (-3,01%), HSBC (-2,74%), Meituan (-2,61%), Jd Health (-2,56%). Лучше рынка сумели закончить день бумаги Li Auto (+3,61%), China Mengniu Dairy (+3,09%), CNOOC (+2,04%), Haidilao (+1,82%) и PetroChina (+1,76%).

В Германии в декабре 2025 г. промышленное производство снизилось на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что нивелировало пересмотренный в сторону понижения рост на 0,2% в ноябре и оказалось хуже рыночных ожиданий падения на 0,3%. В годовом исчислении объем промышленного производства в декабре снизился на 0,6%, после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,5% в ноябре.

Европейские индексы в начале торгов в пятницу движутся разнонаправленно Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов отступает вниз на 0,1%.

В числе лидеров роста на европейских площадках в начале дня оказались акции французской компании Vinci (+5,86%), датской Pandora (+5,58%), британской Tullow Oil (+4,75%), германской Siltronic (+4,09%) и норвежской Telenor (+3,83%). Среди аутсайдеров – акции итальянской Stellantis (-16,53%), финской Valmet (-8,83%), австрийской Andritz (-8,63%), датской Coloplast (-7,98%), и германской Bechtle (-6,67%).

Российский рынок акций в первой половине дня показывает неуверенную динамику. Второй раунд переговоров в Абу-Даби не ускорил продвижение к мирному соглашению. В свою очередь, среди аналитиков крепнет убеждение, что Банк России на заседании через неделю возьмет паузу в снижении ключевой ставки и оставит ее на уровне 16% из-за остановки темпов снижения инфляции.

По состоянию на 11:45 МСК индексы МосБиржи и РТС теряют 0,07%. Среди наиболее отстающих в составе индексов с утра оказались акции «Ростелекома» а.о. (−1,68%), «Интер РАО» (−0,87%), «Мосэнерго» (−0,73%), ММК (−0,71%), «Татнефти» а.п. (−0,69%). Лучшую динамику показывают бумаги ЮГК (+1,07%), «Сургутнефтегаза» а.п. (+0,92%), «Русала» (+0,80%), АФК «Система» (+0,71%) и Банка ВТБ (+0,68%).

Из корпоративных новостей, сегодня ожидаются советы директоров «Озона» (+0,22%) с решением по допэмиссии и «Диасофта» (+1,48%), который обсудит дивидендный вопрос. Из статистики, вечером после завершения дневной сессии Росстат опубликует большой блок ключевых макроэкономических данных за декабрь, а также ВВП РФ за 4-й квартал.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи опустился к нижней границе канала, оставаясь рот этом в пределах восходящего тренда. Следующий уровень поддержки находится около 2675 пунктов. Уровень сопротивления сложился возле 2845 пунктов.

S&P 500

Конфигурация графика Индекса S&P 500 выглядит ненадежной. Из клина, направленного вверх, он вышел вниз, вернулся к нему снизу и затем за три дня падения достиг двухнедельного минимума. Падение может продлиться до уровня поддержки, расположенного в районе 6540 пунктов. При лучшем варианте индекс может продолжить консолидацию в боковом диапазоне между 6800 и 7000 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 сохраняет долгосрочный растущий тренд, отступив к линии менее значимого краткосрочного тренда. Уровень поддержки сохраняется в районе 586 пунктов. Уровень сопротивления образовался на историческом максимуме около 622 пунктов.

CSI 300

Индекса CSI 300 остается в границах восходящего тренда. Он второй раз опускается к ближайшему уровню поддержки, который недавно образовался около 4575. Сопротивление находится около 4840 пунктов.

Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения подготовлены специалистами ФГ «Финам», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги / другие финансовые инструменты, либо осуществить какую-либо инвестиционную деятельность. Представленная информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению авторов данного аналитического обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение авторов относительно анализируемых объектов. Несмотря на то что настоящий обзор был составлен с максимально возможной тщательностью, ни его авторы, ни ФГ «Финам» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены без предупреждения. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за какие-либо потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо другой связи с ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или полностью, без письменного разрешения ФГ «Финам» категорически запрещено