Аналитика: обзор рынка и прогнозы / ОГК-2 ао

Аналитики "ФИНАМа" ожидают умеренного снижения выручки ОГК-2

Компенсирующими факторами станут продажи рентабельной мощности, улучшение конъюнктуры на рынке РСВ в 3 квартале в сравнении с кризисным 1-м полугодием, а также отражение прибыли от продажи Красноярской ГРЭС-2

Кризис вряд ли повлияет на дивиденды ОГК-2

По итогам 2019 года ОГК-2 впервые выплатила акционерам дивиденды в размере 50% прибыли по МСФО. Устойчивая финансовая картина, низкая потребность в капвложениях позволят сохранить коэффициент выплат. Дивиденд может составить 0,056 руб. на акцию, что на 3% выше DPS 2019 и предлагает инвесторам привлекательную доходность 7,5%

Акции ОГК-2 стали очень доходными

Финансовые результаты и рекордные дивиденды с доходностью 13% выглядят заманчиво

ОГК-2 - высокая рентабельность, высокий курс

Рост прибыли и денежного потока при небольших капитальных затратах позволит повышать дивидендные выплаты

Текущий год складывается успешно для ОГК-2

Генкомпания выпустила оптимистичный отчет за 1 полугодие. Факторами роста стали оптимизация производственных мощностей и положительная ценовая конъюнктура на рынке электроэнергии

Рост прибыли и высокая дивдоходность в 9% поддержат интерес к акциям ОГК-2

Резкое повышение нормы выплат помогло акциям ОГК-2 стать привлекательным вариантом среди генкомпаний в этом сезоне

Отчет ОГК-2 нейтрален

Рост денежного потока на 51% до 22 млрд руб. позволил компании сократить четверть чистого долга до 41 млрд руб. или 1,5х EBITDA

Акции ОГК-2 интересны ценой

По форвардным мультипликаторам акции ОГК-2 торгуются с дисконтом по отношению к аналогам в среднем на 20% при целевой цене 0,41 руб.

ОГК-2 отчиталась об умеренном снижении чистой прибыли

Дивиденды за 2017 вышли ниже наших ожиданий - 0,0163 против 0,0195 руб. на акцию. Выплаты почти в 2 раза больше, чем в прошлом сезоне, но ожидаемая дивидендная доходность 3,9% ниже, чем в среднем по генерации РФ 5%. Ставим рекомендацию по OGKB на пересмотр.

ОГК-2 отчиталась о росте прибыли ниже ожиданий

Негативным моментом стало повышение финансовых расходов, несмотря на сокращение долга и снижение процентных ставок в России

ОГК-2 нейтрально отчиталась

Главным минусом является долговая нагрузка 1,87х EBITDA, что находится в верхней границе по российской генерации. Долг составляет 59,25 млрд.руб., что чуть выше рыночной капитализации OGKB, и влечет за собой высокие финансовые расходы

Дивиденды поддержат акции ОГК-2

В этом году компания может перейти на коэффициент выплат 50% прибыли по МСФО, что станет позитивным моментом для долгосрочной истории

Дивидендные перспективы ТГК-1 и ОГК-2 стали ярче

Решение "Газпрома" перевести свои "энергодочки" на норму выплат в размере 50% прибыли по МСФО по итогам 2019 года сделает бумаги ТГК-1 и ОГК-2 дивидендными фишками в этом сезоне

Акции ОГК-2 подходят для дивидендного портфеля

Рост прибыли поддержит увеличение дивидендных выплат в следующем сезоне, и компания сможет оказаться в лидерах по дивидендной доходности

Акции ОГК-2 стали конкурентными по дивидендам

Компания повысила нормы выплат до 35% прибыли по РСБУ, что обеспечило впечатляющий рост выплат в этом сезоне до рекордных 0,0368 руб. на акцию

ОГК-2 - сохраняем цель

Потенциал роста акций ОГК-2 - на уровне 27% в перспективе года. Целевая цена - 0,46 рубля

ОГК-2 - ожидаем умеренного прогресса по прибыли и дивидендам

Ожидается выход компании на рекордную прибыль в этом году в объеме 8,1 млрд рублей (+13%) и дальнейшего прогресса в 2019 до 9,4 млрд рублей (+16%)

Снижаем цель по ОГК-2

Потенциал роста OGKB в перспективе года умеренный, около 7%

Главный вопрос для акционеров ОГК-2 - дивиденды

По форвардным мультипликаторам акции OGKB остаются существенно недооцененными по отношению к компаниям-аналогам

ОГК-2: есть основания для роста

Прогнозная дивидендная доходность ОГК-2 - 6,2%, что выше, чем по другим "энергодочкам" "Газпрома"

События

24.11.2020

Публикация финансовой отчетности ОГК-2 по МСФО за 9 месяцев 2020 года

10.07.2020

Закрытие реестра акционеров ОГК-2 для получения дивидендов

24.06.2020

Годовое общее собрание акционеров ОГК-2

18.03.2020

Заседание совета директоров ОГК-2

06.02.2020

Заседание совета директоров ОГК-2

Новости компании

25.01.2021

Выработка электростанций ОГК-2 уменьшилась на 19% за 2020 год

23.11.2020

События предстоящего дня: на Мосбирже стартуют торги ADS Ozon

13.11.2020

Прибыль ОГК-2 за 9 месяцев снизилась на 1,5% - до 12,058 млрд рублей

12.11.2020

События предстоящего дня: "Роснефть", "Интер РАО" и ОГК-2 отчитаются за 9 месяцев

28.10.2020

Fitch изменило прогноз по рейтингам ОГК-2 на "позитивный"

OGKB МосБиржа акции

В «Мои котировки»

0.7924 RUB

0.0079 ₽

1.007%

Финам рекомендует

держать

0.73 RUB

Фундаментальные показатели

	2019	2020	Текущее	Цель
Цена	0,56	0,73	0,79	0,73
Капитализация, руб.	62,18 млрд.	80,62 млрд.	87,51 млрд.	?

Архив

Контакт центр

Аналитика: обзор рынка и прогнозы / ОГК-2 ао

События

Новости компании

Фундаментальные показатели