Меню

 
 

Уход от риска остается главной идеей, российский рынок изучает территорию "медведей"

Торговая сессия пятницы характеризовалась низкой активностью участников и дефицитом свежих идей. Российский рынок, крепко завязанный на нефть, демонстрировал неоднозначную динамику, пока котировки Brent вращались вокруг $35. Основные движения шли по индексу РТС. Негативный старт, кратковременный отыгрыш в дневные часы и провал под занавес сессии. И всё это на оборотах ниже среднего.

Тем временем, вес набирают геополитические факторы, в частности обострение ситуации на Ближнем Востоке, которое, как отмечает Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", способно со временем подправить динамику цен на нефть. "Силами коалиции во главе с США готовится наземная операция. О готовности к наземной операции заявляет Саудовская Аравия. Но еще более определенно к наземной операции готовится Турция. В такой подготовке уличили Турцию вчера представители МО России. Эскалация военных действий на Ближнем Востоке может в перспективе дать существенный вклад в нефтяные цены", - считает эксперт. В то же время, Алексей Бачурин, главный трейдер "Ренессанс Капитал", видит в назревающем конфликте дополнительную угрозу для фондовых площадок.

Федеральная таможенная служба РФ опубликовала данные по торговому балансу РФ за 2015 года. Согласно отчету, внешнеторговый оборот России составил $530,4 млрд и по сравнению с 2014 годом снизился на 33,2%. В то же время, сальдо торгового баланса сложилось положительным в размере $161,4 млрд, что на $48,9 млрд меньше, чем в январе-декабре 2014 года. Экспорт упал на 31,1%, импорт – 36,7%.

Инфляция в России в январе 2016 года , по оценке Росстата, составила 1,0% (в январе 2015 года - 3,9%). В годовом выражении инфляция в январе составила 9,8%.

По итогам дня рублевый индекс ММВБ потерял 0,41% и составил 1780,59 пункта, долларовый бенчмарк РТС снизился на 1,75% и закрылся на уровне 725,91 пункта. Объем торгов бумагами из состава индекса ММВБ составил 28,32 млрд рублей.

Акции "АЛРОСА" (-2,59%) возглавили снижения после нескольких успешных сессий. Хуже рынка выглядели бумаги НМТП (-1,92%), инвесторы невзлюбили их после отказа от выплаты годовых дивидендов из-за потери большой суммы на депозитах "Внешпромбанка". Также хуже рынка бумаги локальных игроков: ПИК (-3,53%), Yandex (-2,94%), "Магнит" (-1,14%).В целом же, продажи шли по всему спектру наиболее ликвидных бумаг: "РусГидро" (-1,18%), "Сургутнефтегаз" (-1,1%), "Северсталь" (-0,9%), "Газпром" (-0,47%), "Роснефть" (-0,51%).

"Сбербанк" (об -0,38%) отчитался о более чем семикратном росте чистой прибыли за по РСБУ за январь 2016 года. Чистый процентный доход банка составил 84 млрд рублей, что на 67% больше, чем в январе прошлого года.

В числе явных лидеров сегодня акции "Мечела" (ао +2,42%, ап +4,74%). Вчера компания сообщила о достижении соглашения со своими крупнейшими кредиторами – "Сбербанком", ВТБ и "Газпромбанком". В рамках этих соглашений срок начала погашения задолженности переносится на 2017 год, а по большей части займов, при условии одобрения акционерами вынесенных на общее собрание сделок с банками-кредиторами, срок начала погашения может быть перенесен на 2020 год. Акционеры компании рассмотрят этот вопрос 16 марта. Также, в соответствии с достигнутыми договоренностями, банки снизят процентные ставки и спишут штрафы, а часть процентных платежей будет капитализироваться.

Акции "Аэрофлота" (+4,39%) и "Башнефти" (ао +5,71%) остаются привлекательными на фоне возможной скорой приватизации. Сильно смотрелись также котировки "Распадской" (+3,59%), НЛМК (+3,21%), "ЛУКОЙЛа" (+1,58%), "МосЭнерго" (-1,91%).

На европейских торгах динамика была также слабовыраженной и противоречивой до прихода американских инвесторов. Календарь статистики был небогат. В Германии вышли данные по промышленным заказам за декабрь – показатель снизился на 0,7%, тогда как ожидалось только -0,5%. Чистая прибыль шведского автомобилестроителя Volvo не оправдала ожидания рынка – в 4 квартале компания получила 2,60 млрд шведских крон ($309,16 млн), тогда как аналитики ожидали 3,23 млрд крон. К закрытию торгов индекс Лондонской фондовой биржи FTSE100 потерял 0,86%, индекс Парижской фондовой биржи CAC40 снизился на 0,66%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX упал на 1,14%.

К закрытию цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США): ВТБ – 1,80531, "Газпром" – 3,42458, "ЛУКОЙЛ"– 33,58571, "Норильский никель" – 11,70699, "Роснефть" – 3,62062, "Ростелеком" – 6,75115, "Сургутнефтегаз" - 4,82082, "Сбербанк" – 5,39792. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС – 6,97118, "ВымпелКом" – 3,45487, "Мечел Сталь" – 1,65028.

Американская сессия открылась в минусе. Сегодня в регионе важный день с точки зрения макростатистики – публикуется большой блок данных по рынку труда, способный оказать влияние на политику ФРС и, стало быть, на динамику сырьевых и фондовых площадок по всему миру. Уровень безработицы в Штатах в январе снизился до 4,9%, ожидалось 5%. При этом занятость в несельскохозяйственном секторе составила всего 151 тыс. рабочих места, тогда как ожидалось 190 тыс., в декабре их было 292 тыс. Средняя продолжительность рабочей недели в январе выросла до 34,6 часа (больше ожиданий), а средняя почасовая заработная плата выросла на 0,5%, превзойдя консенсус-прогноз, который предполагал рост на 0,3%. Сальдо торгового баланса США в декабре оказалось отрицательным - -$43,36 млрд вместо ожидавшихся -$43 млрд.

Статистика противоречивая, но, скорее, положительная. На этом фоне основные индикаторы приуныли. К 20:05 мск индекс "голубых фишек" Dow Jones снижается на 1,03%, индекс широкого рынка S&P500 в минусе на 1,41%, а индекс высоких технологий Nasdaq теряет 2,44%. "Такой отчет по рынку труда, наряду с повышением базовой инфляции, заставляет инвесторов вновь опасаться последовательности ФРС в охлаждении ценовых процессов (напомним, следующее заседание регулятора в марте)", - считает Евгений Локтюхов, руководитель направления анализ отраслей и рынков капитала управление исследований и аналитики "Промсвязьбанка".

Давление на нефть сохраняется. По мнению Олега Абелева, руководителя аналитического отдела ИК "Риком-Траст", пока цена не опустится ниже $20 за баррель, странам-производителям нефти будет сложно найти консенсус, особенно в условиях предоставления Саудовской Аравией скидок на импорт ряду азиатских стран. Кроме того, в США обсуждается введение налога на нефть в размере $ 10 на баррель, что потенциально позволит увеличить рентабельность компаний, которые в условиях низких цен могут уйти с рынка. К 20:05 мск апрельский фьючерс на нефть сорта Brent стоит $34,36, мартовский контракт на нефть сорта Light - $31,47.

Российский рубль коррелировал с ценами на нефть как своим единственным значимым драйвером. Сегодня сессия валютном рынке была достаточно волатильной, шла проторговка диапазона 76-77 рублей за доллар. Диапазон колебаний существенно снизился. К 20:05 доллар на торгах Московской биржи подорожал на 0,45% и стоит 77,32 рубля, евро теряет в цене 0,22% и составляет 85,99 рубля.

Ситуация для российского рынка остается сложной. В условиях обострения экономических и политических рисков активы развивающихся стран теряют свою привлекательность. Как отмечает Алексей Бачурин, "серый лебедь" в виде нагнетания риторики в отношениях с Турцией уже присутствует на российском рынке, и в любую минуту может получить продолжение. На этом фоне, по мнению Алексея Кузьмина, аналитик ИК "Окей Брокер", вся торговая деятельность, в первую очередь, будет сопряжена с осуществлением мер, направленных на снижение рисков.

В мой блог

Комментариев нет.