Меню

 
 

Рынок акций РФ завершил торги в "красной зоне" на фоне ухудшения макроэкономической ситуации и снижения цен на нефть

В среду утром российский рынок акций предпринял попытку продолжить вчерашний рост, однако довольно быстро индексы "скатились" в отрицательную зону. Торги проходили при повышенной волатильности, участники рынка ориентировались на динамику европейских площадок и американских фьючерсов, которые в первой половине дня снижались. При этом новость о том, что США продлили антироссийские санкции еще на год, не вызвала бурной реакции на рынке: по мнению аналитиков, эти действия уже давно заложены в ценах. К тому же, представители США неоднократно заявляли об ужесточении действующих санкций, а этого не произошло.

Между тем, макроэкономическая ситуация в стране оптимизма инвесторам не придает. Так, по оценке Минэкономразвития, ВВП России в январе 2015 года снизился на 1,5%, инвестиции в основной капитал упали на 3,5%, промпроизводство сократилось на 0,9%, а реальный курс рубля за первый месяц года ослаб на 3,1%. Также стало известно, что совокупный индекс объемов производства в России, по данным банка HSBC, в феврале остался ниже критической оценки, составив 41,3 балла. "Ухудшение экономической конъюнктуры неизбежно отразится на финансовых результатах российских компаний. В "зоне риска" - компании, ориентированные на внутренний рынок, в частности сектора электроэнергетики, потребсектор, машиностроение и финансовый сектор", - комментирует Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики "Альфа-Капитал".

Во второй половине дня темпы снижения индексов ускорились, к завершению торгов ММВБ опустился на 2,7% до отметки 1758,79 пункта, РТС потерял 2,96% и составил 889,95 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно вчерашнего дня – до 32,5 млрд рублей. "Большую часть инфляции и девальвации российский рублёвый индекс ММВБ уже дисконтировал, а вот серьёзных фундаментальных причин для дальнейшего роста так и не появилось. По многим, наиболее ликвидным российским акциям ещё на прошлой неделе замечался выход инвесторов на повышенных объёмах, поэтому с текущих уровней сильного роста без коррекции мы вряд ли увидим. Вопрос лишь в глубине коррекции. Ближайшие цели коррекции по индексу ММВБ сейчас находятся в диапазоне 1620-1640 пунктов", - считает Василий Олейник, эксперт ИК "Ай Ти Инвест".

Динамику лучше рынка в среду показали акции электроэнергетического сектора: ОГК-2 (+10,64%), "Интер РАО" (+3,26%), "ФСК ЕЭС" (+2,73%). Компанию им составили бумаги "Мечела" (+6,24%), ТМК (+3,11%), "АЛРОСА" (+2,05%).

В список аутсайдеров попали недавние фавориты: "Московская Биржа" (-5,62%), "Распадская" (-5,46%), "Татнефть" (-5,04%), "Магнит" (-4,29%), "КАМАЗ" (-4,22%). Акции "ЛУКОЙЛа" (-1,997%) продолжили отыгрывать вчерашнюю публикацию отчетности за 2014 год, согласно которой чистая прибыль компании сократилась на 39%. Сегодня финансовую отчетность за прошлый год по МСФО представила "Роснефть": чистая прибыль компании снизилась почти на 10% - до 350 млрд рублей, выручка же увеличилась на 17,6% и составила 5,4 трлн рублей. Бумаги "Роснефти" по итогам дня потеряли 4,6%.

Хуже рынка сегодня выглядели и акции компаний финансового сектора: ВТБ (-2,04%) и "Сбербанка" (-4,13%). "Поводом для распродаж стал выход отчета рейтингового агентства Moody's по банковскому сектору, в котором эксперты прогнозируют ухудшение качества кредитного портфеля российских банков на фоне замедления российской экономики и высоких процентных ставок", - комментирует София Кирсанова, аналитик УК "Райффайзен Капитал".

Европейские площадки в среду большую часть дня торговались без единой динамики, инвесторы оценивали блок вышедшей сегодня статистики. Разочаровали участников рынка февральские данные по индексу деловой активности в секторе услуг Германии (54,7 пункта вместо ожидаемых 55,5), Великобритании (56,7 пункта вместо 57,5), Италии (50 пунктов вместо 51,4), Испании (56,2 пункта вместо 56,7); показатель по Франции вышел на уровне прогнозов (53,4 пункта). Данные по розничным продажам в еврозоне оказались более позитивными: показатель вырос в январе на 1,1% м/м против ожидаемых 0,1%. К завершению торгов индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 0,44%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в плюсе на 0,98%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 прибавил 0,99%.

В четверг же произойдет ключевое событие для европейских рынков – заседание ЕЦБ, на котором должны прозвучать разъяснения по параметрам стимулирующей программы, стартующей в марте. "Запуск программы выкупа активов от европейского регулятора практически полностью уже заложен в ценах, поэтому входить в рисковые активы под это событие уже поздно", - отмечает Василий Олейник.

К моменту закрытия торгов цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США): ВТБ - 2,14, "Газпром" - 4,97, "ЛУКОЙЛ"– 47,38, "Норильский никель" – 17,79, "Роснефть" - 4,27, "Ростелеком" - 8,60, "Сургутнефтегаз" - 5,79, "Сбербанк" - 4,79. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС – 9,31, "ВымпелКом" - 5,46, "Мечел Сталь" - 1,75.

Фондовые площадки США сегодня корректируются: к 20.00 мск индекс Dow Jones опустился на 0,59%, Nasdaq в минусе на 0,28%, индекс S&P-500 снижается на 0,48%. В 18.00 мск за океаном были опубликованы данные по индексу экономических условий ISM в непроизводственной сфере, который в феврале составил 56,9 (ожидалось 56,5). Наиболее значимой на этой неделе станет пятничная публикация отчета по рынку труда США за февраль: выход слабых данных может привести к коррекции на глобальных фондовых рынках.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС повышается на 0,4% и составляет 89 090 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,21%, фьючерс на акции "Газпрома" - на 0,13%, на акции "ЛУКОЙЛа" растет на 0,16%.

Сегодня вечером в США также были опубликованы данные по запасам нефти от EIA, которые за неделю выросли гораздо сильнее прогнозов: на 10,303 млн баррелей вместо 4,157 млн. "Утренняя оценка от института API показала достаточно низкий объем увеличения запасов. Чем существеннее будет расхождение результатов оценки API и Минэнерго США, тем более сильная реакция последует в нефтяных котировках", - прогнозировал Александр Костюков, аналитик ИК "Велес Капитал". В итоге на рынке "черного золота" наблюдалась отрицательная динамика. К 20.00 мск майский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $60,44 за барр., марки Light - $51,74 за барр.

На валютном рынке рубль слегка теряет позиции в паре с долларом и укрепляется в паре с евро. По словам Владимира Брагина, в последние недели волатильность в рубле заметно снизилась, на фоне консолидации цен на нефть около $60 за Brent. "При этом, несмотря на пик погашения внешнего корпоративного долга в феврале-марте ЦБ на рынке практически не присутствует, обеспечивая необходимую ликвидность через механизм валютного РЕПО. Это однозначно хороший сигнал для рынка, позволяющий надеется на то, что декабрьский "черный вторник" в обозримом будущем не повторится", - полагает эксперт. К моменту доллар США вырос на 0,37% и составляет 62,1160 рубля, евро подешевел на 0,86% – до 68,6700 рубля. Бивалютная корзина стала "легче" на 0,2% – до 65,0653 руб. На международных валютных торгах пара евро/доллар торгуется на отметке 1.1072.

В четверг на российском фондовом рынке вполне возможно сохранение "медвежьих" настроений. Инвесторы будут следить за итогами съезда всенародных представителей в Китае, на котором возможно оглашение прогнозов по экономике Поднебесной в 2015 году, заседанием ЕЦБ, а также оценивать публикации годовых финансовых отчетностей российских компаний – ТМК, "Уралкалия", "СТС Медиа".

В мой блог

Комментариев нет.