Меню

 
 

Падение нефти не оставило российскому рынку шансов на рост и обвалило рубль до новых исторических минимумов к доллару

Обвал на мировых рынках сегодня возобновился. Падение азиатских индексов и продолжившееся снижение цен на нефть сыграли на руку только "медведям". Такая ситуация неутешительна и для российского рынка, который коррелирует с глобальными площадками. Вслед за внешней конъюнктурой на отечественных площадках преобладали распродажи. В итоге, индекс ММВБ просел на 0,922%, закрепившись у 1630,39 пункта, валютный РТС ушел в минус на 4,83% и остановился у отметки 628,41 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ относительно вторника выросли – до 39,821 млрд рублей

Сегодня стартовал трехдневный Всемирный экономический форум в Давосе, на котором стало известно, что две трети руководителей крупнейших компаний мира видят на текущий момент для своего бизнеса больше угроз, чем три года назад, и только чуть более четверти опрошенных CEO ожидают повышения темпов глобального экономического роста в течение этого года. Тимур Нигматуллин, аналитик ИХ "ФИНАМ", отмечает, что в 2016 году основные факторы риска для крупнейших глобальных компаний будут связаны с "валютными войнами". Плюс к этому эксперт добавляет: "Основные риски с развивающихся стран в целом сместятся в сторону Китая. Учитывая быстро сокращающиеся ЗВР КНР и замедление темпов экономического роста, соответствующий регулятор может девальвировать юань по отношению к доллару США еще на 10-15%. Если подобный сценарий будет реализован, то прибыли глобальных компаний существенно сократятся".

К закрытию в лидерах снижения на российском рынке оказались бумаги "Аптечной сети 36,6" (-10,38%), Yandex (-4,35%), "Сбербанка" (ап -3,85%, ао -3,28%), "Башнефти" (ао -3,83%, ап -2,47%), "Ростелекома" (ао -3,31%, ап-3%), ОГК-2 (-3,21%), "Мечела" (ао -3,16%, ап -1,73%), ММК (-2,98%).

Бумаги "Газпрома" подешевели на 0,12%. Предполагаемый размер дивидендов за 2015 год (7,2 рубля на акцию) и сообщение компании о том, что совет директоров концерна все-таки одобрил расторжение договора на строительство "Южного потока", не способствовали энтузиазму инвесторов.

В лидерах роста были "Транснефть" ("префы" +2,98%), "Акрон" (+2,84%), "РусГидро" (+2,29%), "АЛРОСА" (+1,68%), "ИнтерРАО" (+1,3%), ГМК "Норильский никель" (+1,27%), "Северсталь" (ао +0,92%), "Распадская" (+0,83%).

Также лучше рынка в среду торговались Polymetal (+2,64%) и "Полюс Золото" (+2,67%). Между тем, сегодня стало известно, что компании приступили к первому этапу создания совместного предприятия по освоению месторождения Нежданинское в Якутии - четвертого по величине месторождение золота в России.

В ходе торгов середины недели европейские бенчмарки вслед за азиатскими показали неплохую просадку. Непрекращающееся снижение котировок нефти продолжает "кошмарить" инвесторов. В свою очередь, выходящая в регионе смешанная статистика особого влияния на торги не оказывает - немецкий индекс цен производителей в декабре снизился до 0,5%, хотя рынок ожидал его сокращения на 0,4%, в Великобритании уровень безработицы в ноябре составил 5,1% вместо 5,2%. На этом фоне к закрытию индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 снизился на 3,45%, индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 ушел в минус на 3,46%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX обвалился на 2,82%.

К завершению торгов цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США): ВТБ (Анг) – 1,58827, "Газпром" (Анг) – 3,01901, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 26,07443, "Норильский никель" (Анг) – 10,66181, "Роснефть" (Анг) – 2,82048, "Ростелеком" (Анг) – 5,95101, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 4,04169, "Сбербанк" (Анг) – 4,32073. Тем временем, цены АДР в США (в долларах) составляют: МТС – 5,19088, "ВымпелКом" - 2,74813, "Мечел Сталь" - 1,24010.

Американские рынки сегодня "краснеют". Падение цен на "черное золото", "китайский фактор" и слабые данные макростатистики за декабрь не дают инвесторам расслабиться. Так, индекс потребительских цен в США снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, за который изменение показателя было нулевым. Также просел индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей (с учетом сезонности) – индикатор составил 0,1% вместо ожидавшихся 0,2%. В то же время неожиданно снизилось число новостроек в регионе - число начатых строительств домов оказалось на уровне 1,149 млн штук, хотя ожидалось 1,200 млн штук.

Продолжающийся в США сезон корпоративных отчетностей позитива торгам в среду также не добавляет. Американский банк Goldman Sachs сократил чистую прибыль в 4 квартале 2015 года на 65% - в октябре-декабре она составила $765 млн по сравнению с $2,17 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее. Произошло это из-за штрафов - Goldman Sachs заключил соглашение с властями США по делу о нарушениях банка при продаже ипотечных облигаций в преддверии финансового кризиса 2008 года. В то же время второй по величине в мире производитель процессоров для персональных компьютеров Advanced Micro Devices зафиксировал 23%-ное снижение выручки в третьем квартале, которая составила $958 млн.

Плюс к этому, как отмечает Павел Пахомов, руководитель учебного центра "Санкт-Петербургской биржи", пробой индексом S&P500 важного уровня поддержки, который произошел при падении индикатора более чем на 2%, приведет к еще большему усугублению ситуации. К 20:05 мск индекс широкого рынка S&P-500 снизился на 2,939%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones упал на 2,811%, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq – в минусе на 2,838%.

В вечернюю сессию на срочном рынке Московской биржи фьючерс на индекс РТС падает на 0,67% и составляет 62 310 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,504%, фьючерс на акции "Газпрома" снижается на 0,031%, фьючерс на акции "ЛУКОЙЛа" снизился на 0,357%.

Котировки "черного золота" продолжают снижение. Как полагает Илья Голубов, аналитик АКБ "Еврофинанс Моснарбанк", для остановки падения котировок рынок должен увидеть реальное сокращение запасов "черного золота" и производства, а перед этим Brent еще может "сходить" на уровень $20-25 за баррель. К 20:05 мск за баррель Brent давали $27,47, Light – $27,93.

Между тем, сегодня в СМИ появилось сообщение касательно того, что Иран снизил цены на нефть для европейских потребителей, чтобы конкурировать на этом рынке с Саудовской Аравией. "В текущих условиях, когда предложение превышает мировое потребление на 1,5 млн баррелей в сутки, для возвращения своих потребителей и открытия новых рынков, ей [стране] приходится давать большую скидку к текущим ценам, чтобы подвинуть Саудовскую Аравию, Ирак и Россию на европейском рынке. Однако стоит учитывать и тот факт, что дальнейшее снижение цен на нефть, при сохранении скидки, может привести к тому, что страна будет продавать нефть себе в убыток – расходы на добычу превысят цену поставки", - комментирует Богдан Зварич, аналитик ИХ "ФИНАМ". В то же время, по мнению эксперта, не факт, что в первые же месяцы Ирану удастся выдать заявленные 500 тыс. баррелей.

Что касается российской валюты, то среда для нее стала не лучшим днем. На значительно подешевевшей нефти рубль в ходе сегодняшних торгов на Московской бирже достиг новых исторических минимумов относительно доллара – 82,469, тем самым "переплюнув" "достижения" декабря минувшего года, когда пара USD/RUB 14-го числа тестировала отметку - 80,1. Однако пока, по мнению главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, курс рубля находится около обоснованных уровней. В то же время г-жа Набиуллина сегодня отметила в интервью агентству Bloomberg, что, если ЦБ увидит риски для финансовой стабильности, он будет проводить валютные интервенции. Аналитики же считают, что точкой экстремума в данном случае может стать отметка в 90 рублей за доллар. На текущий момент доллар США подорожал на 4,381% и составляет 82 рубля, евро - на 4,362% – до 89,45 рубля. Бивалютная корзина "потяжелела" на 4,372% – до 85,35 рубля. На международных валютных торгах пара евро/доллар торгуется у отметки 1,0906.

В то же время нельзя не отметить, что все чаще на рынке звучат мнения касательно того, что российская валюта со временем будет "открепляться" от нефтяных котировок. "После перехода к плавающему курсу в ноябре 2014 года рубль начал постепенно адаптироваться к новому ценообразованию в соответствии с состоянием платежного баланса, что подтверждается динамикой рублевой цены на нефть", - комментирует Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника департамента рыночной конъюнктуры "Газпромбанк". По мнению эксперта, "россиянин" постепенно будет приближаться к фундаментально обоснованному значению и определяться состоянием платежного баланса, который станет выступать в качестве ориентира для участников рынка.

Что день грядущий готовит российским площадкам? Завтра в фокусе внимания участников торгов будет заседание ЕЦБ. Как отмечают аналитики банка "Санкт-Петербург", если заявления регулятора будут мягкими, это может позитивно сказаться на нефтяных ценах. Плюс к этому вечером будут опубликованы данные о запасах и добыче углеводородов в США. В то же время некоторый интерес для инвесторов будет представлять второй рабочий день Всемирного экономического форума в Давосе, заявления в рамках которого могут добавить нервозности и волатильности на мировые рынки.

В мой блог

Комментариев нет.