Аналитики ФГ «ФИНАМ» представили инвестиционную стратегию на IV квартал, в которой оценили текущую рыночную конъюнктуру и дали прогнозы дальнейшего развития ситуации. Эксперты также поделились наиболее перспективными торговыми стратегиями и рассказали, какие акции купить в 2021 году.
Вот только некоторые выводы и прогнозы:
- Рынок США сохраняет потенциал. Несмотря на приостановку ралли в сентябре, американский фондовый рынок продолжит показывать растущий тренд благодаря стимулирующей монетарной политике, росту корпоративных прибылей, дивидендов и байбэков. При этом планируемое сворачивание стимулов и повышение ставок могут привнести краткосрочную волатильность в динамику индексов.
- Индекс МосБиржи обновляет рекорды. Индекс опередил ключевые бэнчмарки по долларовой доходности
и достиг новых исторических максимумов. Позитиву способствует резкий рост цен на нефть и газ, прогнозы циклического роста прибыли, повышенный аппетит к рисковым активам, а также активный приток розничных инвесторов. В числе факторов дальнейшего роста — укрепление рубля и реинвестирование дивидендов. - Экономика КНР охлаждается быстрее ожиданий, что может оказать давление на сырьевые рынки и темпы роста мировой экономики. Поддержка властями роста экономики может дать эффект в начале 2022 года,
но возможные новые локдауны остаются серьезным риском. Пользоваться поддержкой государства будут компании из секторов здравоохранения и инфраструктуры, а также производители полупроводников
и электромобилей. Кроме того, на китайских биржах остаются недооцененные акции, представляющие
интерес для инвесторов. - На IT всегда есть спрос. Технологический сектор вырос с начала года на 15%, несмотря на рост доходностей
и инфляции за этот период. Интерес поддерживается ожиданиями роста прибыли на фоне высокого спроса
и байбэков. Основными триггерами для роста прибыли технологических компаний станут низкая база
прошлого года, повышение маржинальности и новые инновационные продукты. - Здравоохранение остается на передовой. Поиск инструментов борьбы с новыми мутациями коронавируса станет одной из приоритетных целей мировой медицины. Основная надежда возложена на биотехнологов
и фармацевтические компании, которые продолжат наращивать вложения в исследования и разработки.
Таким образом, дальнейшее распространение COVID-19 создает условия для роста здравоохранения,
делая этот сектор привлекательным для инвестиций. - Инфраструктура — вечная тема. В США ожидается принятие инфраструктурного законопроекта, инициированного президентом Байденом, на общую сумму $1 трлн. Новые стимулы подстегнут спрос
на металлы, сырье, строительную и грузовую технику, персонал, а также на полупроводниковые технологии
и услуги кибербезопасности.