Рамблер счетчик

Меню

Инвестиционная стратегия «Дивидендная»


В мировой практике большой популярностью пользуются стратегии, портфель которых состоит из бумаг компаний, выплачивающих высокие дивиденды. Однако на российском рынке эти стратегии пока не получили широкого распространения. Учитывая данный факт, мы разработали стратегию, инвестирующую в акции отечественных эмитентов с высокими дивидендными выплатами. 

Для инвестирования в стратегию необходимо открыть счет. Если вы являетесь клиентом АО «ФИНАМ», стратегия доступна для подключения в сервисе «Автоследование».


 
Концепция стратегии

Ключевая идея стратегии заключается в получении максимальной доходности не только от изменения курсовой стоимости акций, а преимущественно за счет получения высокой дивидендной доходности и дальнейшего реинвестирования данного денежного потока. 

Непосредственно после даты определения списка акционеров для выплаты дивидендов («отсечки») в большинстве случаев цена акции моментально падает примерно на размер дивидендных выплат. По этой причине включение акций в портфель осуществляется на основе прогноза будущих дивидендных выплат заблаговременно до сезона закрытия реестров — в периоды отсутствия ажиотажного спроса на дивидендные активы, когда происходит сезонное накопление их потенциала роста.



Преимущества 

Для оценки привлекательности активов, входящих в портфель стратегии «Дивидендная», используются как классические инструменты фундаментального анализа, например модель роста Гордона1, так и специфические характеристики самих эмитентов:

 

Устав компании

 

Ожидания менеджмента
по будущим дивидендам

  

История
дивидендных выплат

  

Перспективы промежуточных выплат


На постоянной основе ведется мониторинг портфеля стратегии и потенциально привлекательных активов, не входящих в портфель.
 Доходность и показатели стратегии


Статистические показатели стратегии «Дивидендная»

Стратегия
Доходность за весь период
(03.01.2014 — 16.05.2019):
119%
Среднегодовая доходность:
(сложный процент)
16%
Максимальное снижение
-13,33%
Эффективность управления: (коэффициент Шарпа)
0,66

Индекс ММВБ
Доходность за весь период
(03.01.2014 — 16.05.2019):
56%
Среднегодовая доходность:
(сложный процент)
9%
Максимальное снижение
-27,11%
Эффективность управления:
 
(коэффициент Шарпа)
0,32

Риск-менеджмент 

Описанный подход к отбору активов позволяет получить существенное преимущество в доходности над динамикой основных индексов при долгосрочном горизонте инвестирования. Однако риски, выраженные временным снижением стоимости портфеля, фактически сравнимы с рыночными. Поэтому мы используем систему эффективного хеджирования портфеля производными инструментами, например фьючерсом на индекс РТС. Такой подход позволяет:

  • снизить риск ликвидности портфеля;
  • избавить инвестора от необходимости продажи не самых ликвидных акций для обеспечения сохранности средств в периоды рыночной нестабильности.

Система контроля рисков определяет критический уровень снижения, который может свидетельствовать о наступлении:



«Медвежьего рынка»


 

Кризисных периодов 
на фондовых площадках

 

Глобальной нестабильности

Пытаясь отловить данные фазы рынка, мы хеджируем основной портфель стратегии, открывая позиции в направлении снижения индекса акций. Результатом данного подхода является существенное снижение риска инвестирования стратегии в целом по сравнению с пассивным инвестированием.

Будем рады помочь

*1945 Бесплатно по РФ с мобильного МТС, Билайн, Мегафон

Награды и достижения «ФИНАМ»

515
млрд руб
Обороты на фондовом
рынке
ноябрь 2019
1 483
млрд руб
Обороты на срочном
рынке
ноябрь 2019
450
млрд руб
Обороты на валютном
рынке
ноябрь 2019

FinamTrade №1
по версии
banki.ru
2019
Лучшие
идеи
на рынке
США
2018
Лауреат
Гран-при премии
«Финансовая
Элита России»
2018
Лауреат
премии
«Время
инноваций»
2018
Лауреат
премии
«Финансовый
олимп»
2018
Лауреат
премии «Элита
финансового
рынка»
2018
Почетная грамота
Северо-Западного
филиала
Мосбиржи
2017
Лауреат
премии
«Финансовый
олимп»
2017
Премия «Время
инноваций»
Банк
ФИНАМ
2017
Лауреат
Гран-при премии
«Финансовая
Элита России»
2017
Лучшая
брокерская
компания
России
2016
Обладатель
премии
«Время
инноваций»
2016
Лауреат
премии «Основа
роста» — Учебный
центр ФИНАМ
2016
ФИНАМ
признан
«Компанией
года»
2016
«Лучшее
Корпоративное
Медиа»— журнал
«Финамсист»
2016
ФИНАМ
признан
лучшим
брокером
2015
ФИНАМ
награжден
премией «Время
инноваций»
2015
Лауреат
премии
«Основа
Роста»
2015
Две премии
«Элита
фондового
рынка»
2015
Гран-при
«Финансовая
Элита
России»
2015
«Эксперт РА»
присвоил рейтинг
надежности
А++
2014
Грамота
Санкт-
Петербургской
биржи
2014
Лауреат
международной
премии
IAIR Awards
2014
Лауреат в двух
номинациях
премии «Основа
Роста»
2014
Премия
«Элита
фондового
рынка»
2014
Премия
«Финансовая
Элита
России»
2014
iFrame

1 Модель Гордона является вариацией модели дисконтирования дивидендов, методом для вычисления цены акции или бизнеса.

Открыть демо-счет
    Будем рады помочь
    *1945
    Бесплатно по РФ с мобильного МТС, Билайн, Мегафон