Рамблер счетчик
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
​​​​​​​

«ФИНАМ Диагностика» подготовила портфель

Сбалансированный вариант для диверсификации инвестиций

 


Состав портфеля

Рекомендуемая сумма для инвестирования — 500 000 ₽, минимум — 300 000 ₽.



      Технологии 40,38%

      Финансы 23,51%

      Телекоммуникации 11,49%

      Здравоохрание 10,87%

      Энергетика 12,5%

      Добыча сырья 6,25%





Комментарии по инструментам



Microsoft является одним из ведущих мировых производителей программного обеспечения. Компания доминирует на рынке ПО для ПК, занимая более 80% рынка операционных систем, а ее приложения из семейства Office 365 являются одними из самых популярных в мире.

Еще
Помимо этого, Microsoft разрабатывает и продает планшеты, игровые и развлекательные приставки, различные интеллектуальные устройства и сопутствующие аксессуары. Кроме того, через Azure она предлагает облачные решения, которые обеспечивают клиентов программным обеспечением, услугами, платформами и контентом.

Бизнес Microsoft неплохо чувствует себя в условиях пандемии. Это связано, в частности, с существенным ростом продаж ПК в мире, для которых компания поставляет ПО. Так, темпы увеличения выручки в финквартале, завершившемся в марте, составили максимальные с 2018 г. 19%. Большой вклад в рост выручки внесли доходы от облачной платформы Azure – за квартал прирост составил 50%. Выручка от облачных версий Office выросла на 33%. Прогнозы компании на текущий квартал также оказались весьма оптимистичны и предполагают увеличение продаж на 16% в годовом выражении.
Что же касается среднесрочных перспектив Microsoft, то они также выглядят неплохо. У компании имеется огромная аудитория пользователей, которые уже давно пользуются программными продуктами Microsoft и с очень большой неохотой переходят на другие платформы. При этом компания постоянно совершенствует свое ПО и создает новое, и это должно позволить ей и далее успешно монетизировать аудиторию. Между тем самым быстрорастущим сегментом бизнеса компании, мы ожидаем, останутся облачные решения. Траты в мире на «облака», как ожидается, продолжат быстро расти, что будет поддерживать высокий спрос на облачные решения в рамках платформы Azure.



Facebook Inc. Class A – американский технологический холдинг. Под управлением компании функционируют социальные сети группы Facebook, Instagram, WhatsApp, Oculus, Giphy и Mapillary. В настоящий момент компания входит в десятку крупнейших в мире по рыночной капитализации.

Еще



Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMС) – тайваньская компания, крупнейший в мире контрактный производитель полупроводниковых чипов.

Еще
Выпускаемые компанией микросхемы используются в компьютерах, средствах связи, бытовой электронике, автомобилестроении, промышленном оборудовании. Среди клиентов TSMC такие технологические гиганты, как Apple, AMD, NVIDIA, Qualcomm, Broadcom и многие другие. 

Мировая полупроводниковая отрасль весьма неплохо чувствовала себя в кризисном 2020 г., несмотря на общий сильный удар по мировой экономике, нанесенный пандемией COVID-19. Во время пандемии резко возросла популярность удаленных услуг, а также наблюдался высокий спрос на ПК со стороны предприятий и конечных потребителей из-за перехода на удаленную работу и учебу. Все это способствовало существенному росту мирового спроса на полупроводниковые чипы, продажи которых в 2020 г. увеличились на 5,1% до $433,1 млрд. На этом фоне финансовые результаты TSMС в прошлом году оказались очень сильными – выручка подскочила почти в полтора раза, чистая прибыль – почти в два раза. При этом в нынешнем году данная тенденция в целом сохранилась (за январь-апрель продажи TSMC выросли еще на 16,5%).

В нынешнем году глобальные продажи полупроводниковых чипов, по прогнозу WSTS, прибавят еще 8,4% и составят $469,4 млрд. При этом рост ожидается во всех регионах и продуктовых категориях. Что же касается более отдаленного будущего, то и здесь перспективы выглядят вполне неплохо. Важность технологий в современном мире возрастает с каждым годом, и пандемия коронавируса только усилила этот тренд. Драйвером дальнейшего роста спроса на полупроводниковые чипы должны стать развертывание в мире сетей связи стандарта 5G, а также быстро развивающиеся направления, такие как искусственный интеллект, обработка больших объемов данных (big data), машинное обучение, облачные вычисления, виртуальная/дополненная реальность и автономные автомобили. И TSMC, будучи одним из лидеров полупроводниковой отрасли, мы ожидаем, продолжит больше других выигрывать от развития указанного тренда. 




​​​​​​​

PayPal Holdings, Inc. – американская компания, управляющая системой онлайн-платежей в ряде стран, которая поддерживает интернет-переводы денег и служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы.

Еще
PayPal является естественным бенефициаром процесса перехода к цифровым платежам, катализатором которого стал Covid-19. Мы считаем, что в таких условиях цели PayPal по достижению 750 миллионов активных пользователей к 2025 году вполне достижимы (на конец 1-го квартала 2021 года активная клиентская база составляла около 277 млн). Особенно перспективными направлениями могут стать недостаточно освоенные рынки, в том числе Европа, Бразилия, Мексика, Япония и Китай, доля компании на некоторых из которых составляет всего 1–5%. Кроме того, компания доказала, что может потенциально добавлять более 60 миллионов пользователей в год (без учета слияний и поглощений) в регионах с сильным текущим присутствием. Вовлеченности пользователей способствуют и новые продукты, предлагаемые компанией, ярким примером которых явились криптосчета. M&A уже сыграли и продолжат играть важную роль в росте PayPal, поскольку они добавляют технические возможности, клиентов и географический охват, а также новые услуги для продавцов и потребителей. Самый крупный на сегодняшний день, Honey, автоматически находит скидки на торговых сайтах, повышая вовлеченность потребителей и добавляя маркетинговые услуги для продавцов. Другим примером стало приобретение в конце 2019 года контрольного пакета акций GoPay, которое «открыло двери» для компании в Китае. 




Merck & Co укрепит лидирующие позиции в секторе онкологии. Merck & Co – одна из крупнейших мировых транснациональных фармацевтических компаний, которая разрабатывает инновационные решения в области здравоохранения с помощью рецептурных лекарств, вакцин, био- и ветеринарных препаратов.

Еще
Ключевыми препаратами Merck & Co на данный момент являются Keytruda (рак), Januvia/Janumet (диабет 2-го типа), Gardasil (рак), а также ряд средств из сегмента ветеринарии. 

Главным драйвером дальнейшего развития компании в ближайшие годы станет укрепление на лидирующих позициях в сегменте онкологии. Продажи ключевого препарата компании Keytruda в ближайшие годы будут расти за счет одобрений регуляторами его использования для лечения новых типов онкологических поражений, а эксклюзивный патент на средство сохранится до 2028 года. Ряд препаратов, недавно одобренных или находящихся на рассмотрении FDA, также имеют неплохой потенциал: MK-7655A (бактериальные инфекции), MK-1242 (сердечно-сосудистые заболевания), а также V114 (пневмококковая инфекция). Кроме того, фактором инвестиционной привлекательности компании выступает и дивидендная доходность NTM на уровне 3,3%. Менеджмент Merck & Co рассчитывает на скорректированный EPS 2021 года в диапазоне $ 6,48 – 6,68, что предполагает максимальный рост в рамках солидных 12,46%, а консенсус по чистой прибыли на 2021 год составляет $ 16,6 млрд (+133,8% г/г).




ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из ведущих золотодобывающих компаний в мире.  «Полюс» - высоко эффективная компания с самыми низкими затратами на унцию добытого золота.

Еще
Одна из немногих, кто имеет перспективу значительного роста объемов добычи после освоения месторождения «Сухой Лог».

Компания сохраняет план производства около 2,7 млн унций золота в 2021 г. В 1 квартале «Полюс» увеличил объем выпуска рафинированного золота г/г на 7%. Реализация золота выросла в годовом сопоставлении на 5% и составила 569 тыс. унций. Выручка от продажи золота выросла г/г на 18% до $1017 млн, что отражает рост средней стоимости золота. Чистый долг на отчетную дату сократился на 16% с начала года, и составил $2074 млн. Публикация квартальной финансовой отчетности ожидается через неделю.

Инфляция на фоне сохранения низких ставок и опасения относительно коррекции на финансовых рынках возвращает золоту функцию защитного инструмента и поднимает его котировки. На этом фоне акции золотодобытчиков становятся привлекательным активом. 




Татнефть - одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основные направления деятельности - нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, шинный комплекс и сеть АЗС.

Еще
Основные активы и месторождения расположены в Республике Татарстан. Крупнейшим месторождением является Ромашкинское, на котором добывается почти половина всей нефти компании.

Акции Татнефти в первую очередь интересны с точки зрения дивидендов. Весь 2020 год менеджмент компании заявлял, что компания собирается выплатить 100% свободного денежного потока в качестве дивидендов, однако витоге было выплачено лишь 50% прибыли по МСФО. На наш взгляд, это временное явление, связанное с высокой неопределённостью насчёт возможности предоставления новых льгот по добыче сверхвязкой нефти со стороны правительства. У Татнефти на данный момент нулевой чистый долг и отсутствуют значительные планы по капитальным затратам на ближайшие годы, в связи с чем причин и далее платить менее 100% FCF в качестве дивидендов нет. На этом фоне мы ожидаем, что по итогам 2021 года дивиденды на акцию составят 56,1 руб., что соответствует 11,6% дивидендной доходности на обыкновенную акцию.




РусГидро - одна из крупнейших электроэнергетических компаний России с общей установленной мощностью ~40 ГВт. На гидрогенерацию приходится около 30,5 ГВт, или 77%, установленной мощности, остальную энергию вырабатывают в основном на тепловых станциях.

Еще
РусГидро является крупнейшим оператором ТЭС на Дальнем Востоке, зоне экономического развития.

По нашим оценкам, в 2021 году прибыль по МСФО может превысить 55 млрд руб. (консенсус Bloomberg 62-64 млрд руб.). Главным драйвером должно стать сокращение обесценений по активам в сравнении с прошлым годом на фоне отсутствия крупных вводов (в прошлом году списания составили около 26 млрд руб.). Эффект роста прибыли проявится по итогам года, поскольку списания обычно отражаются в 4-м квартале. Генкомпания также начнет возвращать недополученную ранее тарифную выручку, связанную с компенсацией расходов на уголь (всего 12,7 млрд руб., из них около 2 млрд руб. в 2021 году). Менеджмент добился начисления тарифов по долгосрочным регуляторным соглашениям для ТЭС в неценовых зонах, которые позволят сохранять достигнутую экономию в тарифах. Экологическая повестка становится все более важной, и экспортная промышленность будет стараться подключиться к возобновляемым источникам энергии на фоне введения карбоновых пошлин в Евросоюзе с 2023 года. 

Дивиденды за 2020 год могут составить рекордные 0,0530 руб. на акцию (+49% г/г, DY 6,5%). В последние годы при схожем payout (50% прибыли по МСФО) акции уходили в отсечку с медианной доходностью 5,2%, а значит равновесная цена выходит на уровне 1,02 руб. (апсайд 22%). При этом мы считаем этот объем выплат (23,3 млрд руб. за 2020 год) устойчивым и прогнозируем повышение на 23% в следующем году до 28,6 млрд руб. (DY 2021E 7,9%).




Citigroup – один из крупнейших в мире финансовых конгломератов, считается самым глобальным банком в мире, обслуживая порядка 200 млн счетов физических и юридических лиц в 160 странах. При этом Citigroup также является одним из крупнейших эмитентов кредитных карт.

Еще
Citigroup вполне неплохо пережил кризисный 2020 г. Банку удалось сохранить выручку на уровне предыдущего года, остались высокими его показатели достаточности капитала и ликвидности. При этом по итогам I квартала нынешнего года банк показал рекордную прибыль, чему способствовало высвобождение резервов на возможные потери по ссудам, возобновил программу выкупа акций. Отметим также, что дивидендная доходность акций Citigroup является одной из самых высоких среди американских кредиторов.

Мы ожидаем, что Citigroup, как и банковский сектор в целом, продолжит выигрывать от экономического восстановления в США и мире. Этому будут способствовать расширение масштабов вакцинирования от коронавируса, что позволит постепенно снять карантинные ограничения и вернуть экономическую жизнь в нормальное русло, а также недавно одобренный в Штатах масштабный пакет экономических стимулов объемом $1,9 трлн, в рамках которого, в частности, американцы в марте получили чеки на $1400. Часть полученных средств граждане Штатов, вероятно, направят на погашение ссуд, а это приведет к снижению просрочки и улучшению качества активов кредиторов.

При этом мы рассчитываем, что сильный бренд, эффективная бизнес-модель с широким международным охватом, лидерство в сегменте кредитных карт позволят Citigroup сохранить и упрочить свои позиции в отрасли, особенно в потребительском секторе. Кроме того, благодаря улучшению ситуации в экономике следует ожидать дальнейшего высвобождения резервов, что окажет дополнительную поддержку показателям прибыли.




Сбербанк ао - является крупнейшим банком в России, а также в Центральной и Восточной Европе. Сбер владеет 14,2 тыс. отделениями на территории РФ, а его клиентами являются свыше 100 млн физических и 2,7 млн юридических лиц.

Еще
На Сбер приходится свыше трети всех активов российской банковской системы, при этом банк оказывает полный спектр финансовых услуг, а также вовлечен в инвестиционный бизнес. В последние годы Сбер активно развивает собственную экосистему, которая включает, помимо традиционных банковских услуг, сервисы, напрямую не связанные с финансовым бизнесом – от электронной коммерции и сервисов доставки еды и до видеостриминга. Отметим, что Сбер обладает самой развитой экосистемой в секторе, его бизнес имеет высокую степень цифровизации, что позволяет сохранять лояльность клиентов, дает новые возможности роста и поддерживает рентабельность.

Сбер весьма неплохо пережил непростой для банковского сектора 2020 г., показав высокую устойчивость своего бизнеса к кризисным явлениям, спровоцированным пандемией коронавируса. При этом финансовый отчет банка за I квартал текущего года оказался сильным и подтвердил наш тезис о том, что банк станет одним из главных бенефициаров экономического восстановления в РФ после прошлогоднего спада. При этом одним из главных драйверов роста должен стать постепенный роспуск резервов на возможные потери по кредитам, сделанных во время кризиса.

Преимуществом Сбера также является прозрачная дивидендная политика, предусматривающая выплаты в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Наш прогноз по дивидендам за 2021 г. – 22,9 руб. на акцию каждого типа. Дивидендная доходность может составить 7,6% по «обычке» и 8,2% по «префам». При этом высокие нормативы банка по капиталу снижают риск возможного сокращения дивидендов

 Оцените качество вашей торговли
в сервисе «Диагностика» 

Посмотрите, как работает анализ​​​​​​​​​​​​​​

    ​​​​​​​

    Сервис анализирует сделки и открытые позиции по каждому инструменту методами технического анализа, а результат демонстрируется прямо на графике.




    Вкладка «Портфель» отображает открытые на текущий момент позиции.
    Ниже — тикеры с названием инструментов, объемом и направлением сделки.
    Перейдя по вкладке «Трейды», можно увидеть закрытые позиции за последние 3 месяца.



    На графике отображается точка входа инструмента из списка слева. Вы можете изменить таймфрейм графика и применить различные интрументы технического анализа.


    Сервис сравнивает торговые результаты пользователя с тем, как в похожих условиях торговали другие инвесторы.


Как инвестировать​​​​​​​




Откройте новый счет

В личном кабинете. Инструкция
по открытию счета ниже






Пополните счет

В личном кабинете 
Чтобы было минимум 300 000 ₽,
​​​​​​​а лучше — 500 000 ₽





Соберите портфель

Приобрести можно весь портфель или понравившиеся акции 


Как открыть новый счет 

    В личном кабинете нажмите желтую кнопку «Открыть новый договор»


    В разделе «Брокерская компания» выберите «Единый Счет»


    Выберите «Единый счет, российские и мировые биржи»

    ​​​​​​​

Удобное приложение для анализа и сделок

Торгуйте в FinamTrade на смартфоне или в браузере на компьютере — везде одинаково удобно.

 ​​​​​​​

Самое главное — всегда под рукой

​​​​​​​

Понятный стакан инструмента

Ситуация на рынке в режиме онлайн

Календарь главных событий

Избранный список используемых инструментов

Обзор инструментов с возможностью вызова заявки

​​​​​​​

Остались вопросы?

Оставьте заявку — наш менеджер перезвонит вам, проконсультирует по портфелю и поможет приобрести.

Награды и достижения «ФИНАМ»

434
млрд руб
Обороты на фондовом
рынке
август 2021
2 312
млрд руб
Обороты на срочном
рынке
август 2021
481
млрд руб
Обороты на валютном
рынке
август 2021
«Лучшее аналитическое
покрытие иностранных
акций» по версии
Московской биржи
2021
«Инвестиционный
советник года»,
премия «Элита
фондового рынка»
2020
«Компания
срочного рынка»,
премия «Элита
фондового рынка»
2020
Лауреат премии
«Эффективное
образование» - Учебный
центр «ФИНАМ»
2020
Лауреат премии
«Развитие
регионов. Лучшее
для России»
2020
Лауреат
премии
«Время
инноваций»
2020
Лауреат
премии
«Digital
Leaders»
2020
«Лучшая доходность
инвестидей»,
премия «Призовые
фонды»
2020
«Лучший брокерский
онлайн-сервис»,
премия «Элита
фондового рынка»
2020
Лауреат
Гран-при премии
«Финансовая Элита
России»
2019

FinamTrade №1
по версии
banki.ru
2019
Лучший проект
по популяризации
фондового
рынка
2018
Хорошее
место — выбор
пользователей
Яндекса
2018
Лучшие
идеи
на рынке
США
2018
Лауреат
Гран-при премии
«Финансовая
Элита России»
2018
Лауреат
премии
«Время
инноваций»
2018
Лауреат
премии
«Финансовый
олимп»
2018
Лауреат
премии «Элита
фондового
рынка»
2018
Почетная грамота
Северо-Западного
филиала
Мосбиржи
2017
Лауреат
премии
«Финансовый
олимп»
2017
Премия «Время
инноваций»
Банк
ФИНАМ
2017
Лауреат
Гран-при премии
«Финансовая
Элита России»
2017
Лучшая
брокерская
компания
России
2016
Обладатель
премии
«Время
инноваций»
2016
Лауреат
премии «Основа
роста» — Учебный
центр ФИНАМ
2016
ФИНАМ
признан
«Компанией
года»
2016
«Лучшее
Корпоративное
Медиа»— журнал
«Финамсист»
2016
ФИНАМ
признан
лучшим
брокером
2015
ФИНАМ
награжден
премией «Время
инноваций»
2015
Лауреат
премии
«Основа
Роста»
2015
Две премии
«Элита
фондового
рынка»
2015
Гран-при
«Финансовая
Элита
России»
2015
«Эксперт РА»
присвоил рейтинг
надежности
А++
2014
Грамота
Санкт-
Петербургской
биржи
2014
Лауреат
международной
премии
IAIR Awards
2014
Лауреат в двух
номинациях
премии «Основа
Роста»
2014
Премия
«Элита
фондового
рынка»
2014
Премия
«Финансовая
Элита
России»
2014
Портфель сформирован аналитиками «ФИНАМа» исходя из своего видения перспектив отдельных отраслей. Портфель представляет собой пример эффективной диверсификации и оценки справедливой стоимости. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть демо-счет
    Будем рады помочь
    *1945
    Бесплатно по РФ с мобильного МТС, Билайн, Мегафон