Наш спец проект посвящен компаниям, которые находятся рядом с нами. А как говорил Уорен Баффет: «Покупать нужно акции тех компаний, услугами которых вы пользуетесь».
Виктор Ремша
Генеральный партнер FinSight Ventures, председатель совета директоров группы «ФИНАМ»
Михаил Лобанов
Генеральный партнер венчурного фонда Target Global, который инвестирует в технологические компании
Банковская система развитых стран, вообще финансовая система, построена на предыдущих бизнес-принципах и технологиях. Так как масштаб всего этого банковского бизнеса большой, и его уязвимость с точки зрения цены ошибки достаточно велика, банкам сложно меняться.
Но вопрос не только в технологиях. Играют роль и бизнес-обстоятельства: банки привыкли зарабатывать на многих вещах, к примеру на транзакциях, и им тяжело решиться на какие-то вещи, которые могут привести к недополучению прибыли для акционеров и т. д.
Хорошее начало! Читайте и используйте.
Хорошее начало! Читайте и используйте.
Хорошее начало! Читайте и используйте.
Хорошее начало! Читайте и используйте.
Ваш результат: 5 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!
Ваш результат: 6 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!
Ваш результат: 7 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!
Ваш результат: 8 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!
... пользоваться старыми банками в Европе и США просто невозможно. Это в России мы избалованы Сбербанк Онлайн и Тиньковым, а в Англии до сих пор прислать смс с балансом после транзакции — нереальная инновация.
Но банки не могут игнорировать стремительный приход новых технологичных компаний на рынок, которые и меняют ландшафт финансового мира. Банки чему-то учатся у финтеха, в чем-то по-прежнему с ним конкурируют, а в определенных сферах — вынуждены сотрудничать.
Платежная система, входит в Alibaba Group, торгующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Капитализация $481,8 млрд.
В 2017 году весь мир с замиранием сердца следил за приключениями биткоина — предводителя двух тысяч криптовалют, который показал невиданный рост с $ 1000 до $ 20 000, а под конец присел отдохнуть.
И пока биткоин, словно Че Гевара мировой финансовой системы, отвлекал на себя наше внимание, традиционные и новые платёжные системы наращивали выручку и капитализацию небывалыми темпами. Капитализация платёжной системы PayPal достигла $ 100 млрд в тот же день, что и капитализация сервиса потокового видео Netflix. Про Netflix писали все мировые СМИ, а на успех PayPal обратили внимание только те, кто следил за финтехом. Акции PayPal за год выросли вдвое, акции гораздо менее известных, но тоже довольно крупных финтех-компаний BroadRidge и FiServ — на 27 и 46% соответственно.
Крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Ежедневно совершается более 5 млн транзакций. За квартал совершается 1,9 млрд транзакций. Общий объем транзакций за квартал $114 млрд.
Капитализация $96.8 млрд.
Вторая тенденция связана с тем, что банковские операции тесно переплетены с любым бизнесом, и здесь происходит стык финтеха и хабов для автоматизации процессов. Если посмотреть назад, то мы увидим, что только большие компании могли себе позволить пользоваться продуктами таких гигантов, как Oracle или SAP, для автоматизации и интеграции своих процессов, для включения в процессы транзакционно-банковской составляющей, а также частично банковских операций, связанных с факторингом и т. д.
Эти системы большие и громоздкие, они дорогие и тяжело трансформируются.
Сейчас появляются платформенные решения (например, Square), создаются различные приложения для магазинов, ресторанов, автоматизации складского учета и т. д. Это позволяет малоформатным магазинам начинать достаточно успешно конкурировать с большими форматами за счет автоматизации и оптимизации многих бизнес-процессов, которые раньше не были доступны таким компаниям. Малый бизнес действительно получил серьезный шанс конкурировать с большими форматами. И бизнес таких компаний растёт.
Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. На текущий момент скорость обработки собственных транзакций Square составляет 4,2 с. Общий объем транзакций за квартал $ 17,4 млрд.
Капитализация $16 млрд.
Компании, которые предоставляют такие в значительной степени элементарные услуги и помогают людям сделать сбережения, показали сильный рост за последние годы. Например, у Acorns (платформа для микроинвестиций) уже в целом более 2,3 млн активных аккаунтов в мире: на конец 2016 года было открыто 1,4 млн аккаунтов, в 2017 году добавилось еще более 600 тыс. При этом в ноябре 2017-го стало известно о заключении сделки о партнерстве между PayPal и Acorns.
Есть также ряд технологий, которые в корне изменят то, как работают отдельные ниши финансового рынка. Например, торговля облигациями (будет существенно улучшена прозрачность рынка), securities lending и non-discretionary advisory services тоже будут полностью автоматизированы и т. д.
Можно упомянуть и о peer-to-peer (P2P) — это устоявшееся название нового сегмента бизнеса, к которому можно отнести многое, в том числе краудфандинг, ICO и т. д., то есть — любые инвестиции человека, физического лица. Я бы выделил в P2P именно альтернативные банковским кредитные продукты. Это компании-кредиторы (ориджинаторы), которые в связке с технологиями занимают те ниши, куда банковскому кредитованию дотянуться сложно.
Краудфандинговая платформа, работающая по принципу народного финансирования. Заменяет дорогостоящий процесс банковского займа и предлагает простой прозрачный механизм. Количество аккаунтов в третьем квартале 2017 года составило более 2 млн.
Капитализация $1.7 млрд.
Вы покупаете права требования по займам, выданным физическим лицам. Займы выдаются под более высокий процент, чем кредиты в банке. За счет этого вы получаете большую доходность, чем по банковскому депозиту.
Кредитуйте других людей — и получайте от 14,5% годовых c гарантией.
От 14,5 до 16%
Третья тенденция связана с тем, что сейчас любые платежные функции легко интегрированы в повседневную жизнь человека. Кто-то видит в этом технологический прорыв, кто-то определенные проблемы, но это данность. Фактически нажатием одной кнопки мы что-то оплачиваем в интернете, ежедневно совершаем много микроплатежей, на что-то подписываемся или включаем автоплатежи. <...> Но в таких условиях человеку становится сложнее контролировать свой бюджет, ведь почти все деньги в безналичной форме. Поэтому сейчас мы видим спрос на финансовых помощников, которые бы помогали человеку оптимизировать свои расходы, отсеивать ненужные платежи и т. д.
Еще один интересный пример — компания Albert, это такой мобильный кошелек, который помогает человеку выявлять характерные черты или изменения в его тратах. Человеку сложно контролировать все условия подписок (интернет, кабельное телевидение, «рекламные ловушки» и т. д.), и в итоге автоматически подключаются допуслуги, цена поднимается. А этот сервис помогает отказаться от ненужных услуг.
При этом на многих активно растущих рынках (Китай, Азия, Африка, Латинская Америка) значительно быстрее, чем в развитых странах, разрабатываются и вводятся новаторские решения. Многие из этих стран перепрыгнули через стадию проводного интернета, и люди сразу начали потреблять разные услуги через мобильный интернет и приложения.
Я думаю, что все будут двигаться примерно в одну сторону. При этом самыми прогрессивными будут те, кто до этого отставал. Так, та же Африка или Азия полностью перешагнули кредитные карты — там все платежи ушли сразу в мобильные телефоны. Например, у нас в России Apple Pay принимают гораздо в большем количестве мест, чем в самой Америке. Аналогично в Москве — самая продвинутая в мире парковочная система, потому что она сразу создавалась на основе предположения, что смартфон есть у каждого водителя. А в США надо до сих пор кидать 25-центовые монеты.
Доминирующая компания в Африке. Запущена кенийским мобильным оператором Safaricom, более 31 млн клиентов в 10 странах — фактически это мобильный кошелек, через который проходят различные транзакции, платежи за услуги и т. д.
Капитализация $11 млрд.
Конечно, в развитых странах большие, мощные банки никуда не исчезнут. С другой стороны, так как рынок растет за счет увеличения объемов и скорости финансовых операций, и традиционные банки не успевают за этими процессами по разным причинам, то у финтех-компаний есть огромные возможности. В принципе, банки-гиганты не сопротивляются технологическим и маркетинговым решениям новых компаний — они становятся надстройками над их бизнесом. Банки, к примеру, часто предоставляют свою инфраструктуру для проведения операций, а сам новый продукт или приложение создают технологические компании.
Я думаю, мы довольно скоро увидим, что банки превратятся в центр KYC, в то время как все сервисы в них будут выполнять интегрированные в банки компании, которые специализируются на конкретном сегменте бизнеса и будут или делать платежи, или денежные переводы, или обмен валюты и т. д.
Яркий пример — компания Qapital (количество скачиваний приложения в Google Play Store — от 100 тыс. до 500 тыс.). Она работает с несколькими кредитными организациями, является надбанковской надстройкой и фактически проводит те же операции, что и банки, но имеет свою специфику и привлекательность для пользователей (удачные технологические решения, удобный интерфейс и т. д.).
Что важнее для новых клиентов банков? Бренд, сервис или удобство пользования услугами? Это зависит от типа банка. Для хранения средств, конечно, надежность. А для расчетных счетов — в первую очередь сервис и удобство.
Мы — инвесторы целого ряда финтех-компаний, которые уже выстреливают:
а) WeFox — первая в Европе full licensed insurance carrier — это революция в области страхования, они выводят на рынок проекты, которых до недавнего времени там не было;
б) VATBox — это компания, которая позволяет в автоматическом режиме возвращать НДС по расходам во время поездок. Очень интересный бизнес — они возвращают деньги, которые иначе оставались бы на столе;
в) Sharegain — это компания, полностью автоматизировавшая securities lending — ниша, о которой очень мало кто знает и к которой до автоматизации имели доступ лишь избранные;
г) Cryptofacilities — это компания, которая стоит за расчетом индекса стоимости биткоина, на основании которого запускается торговля фьючерсом на биткоин CME.
История банковского дела начиная с древности и заканчивая современным положением.