Рамблер счетчик

Меню

Banking 2.0 —
банки и платежи меняются: как на этом заработать?

Наш спец проект посвящен компаниям, которые находятся рядом с нами. А как говорил Уорен Баффет: «Покупать нужно акции тех компаний, услугами которых вы пользуетесь».

Виктор Ремша

Генеральный партнер FinSight Ventures, председатель совета директоров группы «ФИНАМ»

Полный текст интервью

Михаил Лобанов

Генеральный партнер венчурного фонда Target Global, который инвестирует в технологические компании

Полный текст интервью

Банкам сложно меняться

Виктор Ремша

Банковская система развитых стран, вообще финансовая система, построена на предыдущих бизнес-принципах и технологиях. Так как масштаб всего этого банковского бизнеса большой, и его уязвимость с точки зрения цены ошибки достаточно велика, банкам сложно меняться.

Но вопрос не только в технологиях. Играют роль и бизнес-обстоятельства: банки привыкли зарабатывать на многих вещах, к примеру на транзакциях, и им тяжело решиться на какие-то вещи, которые могут привести к недополучению прибыли для акционеров и т. д.

Микротест
Насколько хорошо вы знаете финтех?
Начать
1 из 8
Какую из этих цитат не произносил Герман Греф?
Я не верю в банки
Не освоишь Agile сегодня, станешь лузером завтра
Биткоин — это цифровое золото
Нет, неправильно
Да, именно так
Вы - начинающий Финтеховец.

Хорошее начало! Читайте и используйте.

Вы - начинающий Финтеховец.

Хорошее начало! Читайте и используйте.

Вы - начинающий Финтеховец.

Хорошее начало! Читайте и используйте.

Вы - начинающий Финтеховец.

Хорошее начало! Читайте и используйте.

Вы — джедай финтеха!

Ваш результат: 5 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!

Вы — джедай финтеха!

Ваш результат: 6 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!

Вы — джедай финтеха!

Ваш результат: 7 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!

Вы — джедай финтеха!

Ваш результат: 8 из 8. Один раз прочитаете тут все до конца, и вы — ас Финтеха!

Банки не могут игнорировать изменения

Михаил Лобанов

... пользоваться старыми банками в Европе и США просто невозможно. Это в России мы избалованы Сбербанк Онлайн и Тиньковым, а в Англии до сих пор прислать смс с балансом после транзакции — нереальная инновация.

Виктор Ремша

Но банки не могут игнорировать стремительный приход новых технологичных компаний на рынок, которые и меняют ландшафт финансового мира. Банки чему-то учатся у финтеха, в чем-то по-прежнему с ним конкурируют, а в определенных сферах — вынуждены сотрудничать.

Микротест
Как вы думаете, у кого капитализация больше?
Сбербанк
178 лет на рынке
PayPal
20 лет на рынке

Надо брать: Alipay

Конкурс: акция Alipay в подарок!
Что это

Платежная система, входит в Alibaba Group, торгующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Почему

Капитализация $481,8 млрд.

«Насчет Alipay мне многие говорили: это самая глупая твоя идея. Но мне все равно, глупая идея или умная, главное, чтобы она была востребована людьми. Сегодня Alipay обслуживает 800 миллионов человек».
Джек Ма

«Незаметные» успехи

Леонид Делицын
Ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Полный текст интервью

В 2017 году весь мир с замиранием сердца следил за приключениями биткоина — предводителя двух тысяч криптовалют, который показал невиданный рост с $ 1000 до $ 20 000, а под конец присел отдохнуть.

И пока биткоин, словно Че Гевара мировой финансовой системы, отвлекал на себя наше внимание, традиционные и новые платёжные системы наращивали выручку и капитализацию небывалыми темпами. Капитализация платёжной системы PayPal достигла $ 100 млрд в тот же день, что и капитализация сервиса потокового видео Netflix. Про Netflix писали все мировые СМИ, а на успех PayPal обратили внимание только те, кто следил за финтехом. Акции PayPal за год выросли вдвое, акции гораздо менее известных, но тоже довольно крупных финтех-компаний BroadRidge и FiServ — на 27 и 46% соответственно.

Надо брать: PayPal

Конкурс: акция PayPal в подарок!
Что это

Крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Ежедневно совершается более 5 млн транзакций. За квартал совершается 1,9 млрд транзакций. Общий объем транзакций за квартал $114 млрд.

Почему

Капитализация $96.8 млрд.

«Мне нравится воплощать в жизнь технологии, которые, по моим представлениям, важны для будущего и приносят какую-то пользу».
Илон Маск,
основатель PayPal

Интеграция с банковскими процессами доступна не только большим компаниям

Виктор Ремша

Вторая тенденция связана с тем, что банковские операции тесно переплетены с любым бизнесом, и здесь происходит стык финтеха и хабов для автоматизации процессов. Если посмотреть назад, то мы увидим, что только большие компании могли себе позволить пользоваться продуктами таких гигантов, как Oracle или SAP, для автоматизации и интеграции своих процессов, для включения в процессы транзакционно-банковской составляющей, а также частично банковских операций, связанных с факторингом и т. д.

Эти системы большие и громоздкие, они дорогие и тяжело трансформируются.

«Например, SAP R/3 и Oracle Applications внедряются до 5 лет и более, а лицензия на рабочее место стоит от $5 000».
Леонид Делицын

Новые решения позволяют малому бизнесу конкурировать с крупным

Виктор Ремша

Сейчас появляются платформенные решения (например, Square), создаются различные приложения для магазинов, ресторанов, автоматизации складского учета и т. д. Это позволяет малоформатным магазинам начинать достаточно успешно конкурировать с большими форматами за счет автоматизации и оптимизации многих бизнес-процессов, которые раньше не были доступны таким компаниям. Малый бизнес действительно получил серьезный шанс конкурировать с большими форматами. И бизнес таких компаний растёт.

Надо брать: Square

Конкурс: акция Square в подарок!
Что это

Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. На текущий момент скорость обработки собственных транзакций Square составляет 4,2 с. Общий объем транзакций за квартал $ 17,4 млрд.

Почему

Капитализация $16 млрд.

«Мы хотим создавать продукты, которые позволят людям чувствовать себя так, будто они обладают суперсилой».
Джек Дорси,
основатель Square Inc.

Рынок инвестиций меняется

Виктор Ремша

Компании, которые предоставляют такие в значительной степени элементарные услуги и помогают людям сделать сбережения, показали сильный рост за последние годы. Например, у Acorns (платформа для микроинвестиций) уже в целом более 2,3 млн активных аккаунтов в мире: на конец 2016 года было открыто 1,4 млн аккаунтов, в 2017 году добавилось еще более 600 тыс. При этом в ноябре 2017-го стало известно о заключении сделки о партнерстве между PayPal и Acorns.

Михаил Лобанов

Есть также ряд технологий, которые в корне изменят то, как работают отдельные ниши финансового рынка. Например, торговля облигациями (будет существенно улучшена прозрачность рынка), securities lending и non-discretionary advisory services тоже будут полностью автоматизированы и т. д.

«В обозримом будущем сервисы кредитования физических лиц физическими лицами в России смогут привлечь до 1 млрд рублей инвестиций».
Сергей Седов, Forbes Contributor

P2P-кредитование

Виктор Ремша

Можно упомянуть и о peer-to-peer (P2P) — это устоявшееся название нового сегмента бизнеса, к которому можно отнести многое, в том числе краудфандинг, ICO и т. д., то есть — любые инвестиции человека, физического лица. Я бы выделил в P2P именно альтернативные банковским кредитные продукты. Это компании-кредиторы (ориджинаторы), которые в связке с технологиями занимают те ниши, куда банковскому кредитованию дотянуться сложно.

Надо брать: Lending Club

Что это

Краудфандинговая платформа, работающая по принципу народного финансирования. Заменяет дорогостоящий процесс банковского займа и предлагает простой прозрачный механизм. Количество аккаунтов в третьем квартале 2017 года составило более 2 млн.

Почему

Капитализация $1.7 млрд.

«В ближайшем будущем сама идея того, чтобы идти в банк за потребительским кредитом, будет казаться настолько же странной, как то, что куда-то вообще нужно идти, а не сделать несколько кликов на смартфоне».
Михаил Лобанов, управляющий партнер фонда Target Global

Надо брать: Finam P2P

Что это

Вы покупаете права требования по займам, выданным физическим лицам. Займы выдаются под более высокий процент, чем кредиты в банке. За счет этого вы получаете большую доходность, чем по банковскому депозиту.

Почему

Кредитуйте других людей — и получайте от 14,5% годовых c гарантией.

Доходность

От 14,5 до 16%

«Мировой рынок P2P-кредитования достигнет к 2020 году $300 млрд»
Morgan Stanley

Спрос на финансовых помощников

Виктор Ремша

Третья тенденция связана с тем, что сейчас любые платежные функции легко интегрированы в повседневную жизнь человека. Кто-то видит в этом технологический прорыв, кто-то определенные проблемы, но это данность. Фактически нажатием одной кнопки мы что-то оплачиваем в интернете, ежедневно совершаем много микроплатежей, на что-то подписываемся или включаем автоплатежи. <...> Но в таких условиях человеку становится сложнее контролировать свой бюджет, ведь почти все деньги в безналичной форме. Поэтому сейчас мы видим спрос на финансовых помощников, которые бы помогали человеку оптимизировать свои расходы, отсеивать ненужные платежи и т. д.

Еще один интересный пример — компания Albert, это такой мобильный кошелек, который помогает человеку выявлять характерные черты или изменения в его тратах. Человеку сложно контролировать все условия подписок (интернет, кабельное телевидение, «рекламные ловушки» и т. д.), и в итоге автоматически подключаются допуслуги, цена поднимается. А этот сервис помогает отказаться от ненужных услуг.

Отсутствие «бэкграунда» как преимущество

Виктор Ремша

При этом на многих активно растущих рынках (Китай, Азия, Африка, Латинская Америка) значительно быстрее, чем в развитых странах, разрабатываются и вводятся новаторские решения. Многие из этих стран перепрыгнули через стадию проводного интернета, и люди сразу начали потреблять разные услуги через мобильный интернет и приложения.

Михаил Лобанов

Я думаю, что все будут двигаться примерно в одну сторону. При этом самыми прогрессивными будут те, кто до этого отставал. Так, та же Африка или Азия полностью перешагнули кредитные карты — там все платежи ушли сразу в мобильные телефоны. Например, у нас в России Apple Pay принимают гораздо в большем количестве мест, чем в самой Америке. Аналогично в Москве — самая продвинутая в мире парковочная система, потому что она сразу создавалась на основе предположения, что смартфон есть у каждого водителя. А в США надо до сих пор кидать 25-центовые монеты.

Надо брать: M-pesa

Что это

Доминирующая компания в Африке. Запущена кенийским мобильным оператором Safaricom, более 31 млн клиентов в 10 странах — фактически это мобильный кошелек, через который проходят различные транзакции, платежи за услуги и т. д.

Почему

Капитализация $11 млрд.

«Результаты исследования Массачусетского технологического института подтвердили, что сервис M-Pesa сильно повлиял на общую экономику Кении, выведя многие семьи из бедности»
Майкл Джозеф, директор Vodafone Group по мобильным деньгам

Шеринг инфраструктуры

Виктор Ремша

Конечно, в развитых странах большие, мощные банки никуда не исчезнут. С другой стороны, так как рынок растет за счет увеличения объемов и скорости финансовых операций, и традиционные банки не успевают за этими процессами по разным причинам, то у финтех-компаний есть огромные возможности. В принципе, банки-гиганты не сопротивляются технологическим и маркетинговым решениям новых компаний — они становятся надстройками над их бизнесом. Банки, к примеру, часто предоставляют свою инфраструктуру для проведения операций, а сам новый продукт или приложение создают технологические компании.

Михаил Лобанов

Я думаю, мы довольно скоро увидим, что банки превратятся в центр KYC, в то время как все сервисы в них будут выполнять интегрированные в банки компании, которые специализируются на конкретном сегменте бизнеса и будут или делать платежи, или денежные переводы, или обмен валюты и т. д.

Удобство клиента как основа бизнеса

Виктор Ремша

Яркий пример — компания Qapital (количество скачиваний приложения в Google Play Store — от 100 тыс. до 500 тыс.). Она работает с несколькими кредитными организациями, является надбанковской надстройкой и фактически проводит те же операции, что и банки, но имеет свою специфику и привлекательность для пользователей (удачные технологические решения, удобный интерфейс и т. д.).

Михаил Лобанов

Что важнее для новых клиентов банков? Бренд, сервис или удобство пользования услугами? Это зависит от типа банка. Для хранения средств, конечно, надежность. А для расчетных счетов — в первую очередь сервис и удобство.

«Скупят ли банки финтех-стартапы или эти стартапы получат лицензию и сами станут банками? Будущее уже очевидно: традиционная банковская индустрия обновится, чтобы соответствовать требованиям нового поколения, но никуда не исчезнет.»
Андрей Алехин, Forbes Contributor

Какие еще финтех-компании могут «выстрелить» в ближайшее время?

Михаил Лобанов

Мы — инвесторы целого ряда финтех-компаний, которые уже выстреливают:

а) WeFox — первая в Европе full licensed insurance carrier — это революция в области страхования, они выводят на рынок проекты, которых до недавнего времени там не было;

б) VATBox — это компания, которая позволяет в автоматическом режиме возвращать НДС по расходам во время поездок. Очень интересный бизнес — они возвращают деньги, которые иначе оставались бы на столе;

в) Sharegain — это компания, полностью автоматизировавшая securities lending — ниша, о которой очень мало кто знает и к которой до автоматизации имели доступ лишь избранные;

г) Cryptofacilities — это компания, которая стоит за расчетом индекса стоимости биткоина, на основании которого запускается торговля фьючерсом на биткоин CME.

Подключайтесь к стратегии Banking 2.0

АО «ФИНАМ» предлагает инвестиционную стратегию, ориентированную на вложения в компании «новой экономики», разработки которых с большой вероятностью будут капитализированы.
Показатели
+14.44%
доходность ($)
-19.70%
макс. просадка
01.11.2017
начало торгов
0.04
ИТА
Минимальная сумма
200 000 ₽
Подключиться к стратегии

С чего все начиналось

История банковского дела начиная с древности и заканчивая современным положением.

Открыть демо-счет
    Будем рады помочь
    *1945
    Бесплатно с мобильного МТС, Билайн, Мегафон
    Открыть демо-счет
      Будем рады помочь
      *1945
      Бесплатно по РФ с мобильного МТС, Билайн, Мегафон