еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

Ежедневный обзор рынка акций и прогнозы

Мостотрест проведет IPO до конца 2010 года


Капитализация
324 059 592 $
Цена 1,15 $
Целевая цена 8,80 $
Рекомендация Покупать
Изменение цены за
неделю   месяц   год
0,00% 0,00% 0,00%

07.10.10 10:41

Мостотрест в ходе начала премаркетинга 6 октября озвучил планы по проведению IPO на российских биржевых площадках уже до конца года. Мы полагаем, что публичное размещение крупнейшей инфраструктурной компании на российском рынке может стать оптимальной ставкой на развитие сектора инфраструктурного строительства на ожиданиях увеличения федерального финансирования крупнейших инфраструктурных проектов.

6 октября Мостотрест начал премаркетинг в рамках процедуры проведения публичного размещения акций компании на российских биржевых площадках, РТС и ММВБ. Детали размещения пока не уточняются, однако планируется, что продающим акционером выступят структуры Михаила Абызова ( Marc O’ Polo Investments), которые в дальнейшем планируют выкупить часть допэмиссии компании. Напомним что по данным открытых источников, Marc O’ Polo принадлежит порядка 50,3% акций, к продаже в рамках IPO планируется порядка 25% существующего акционерного капитала.

Road show Мостотрест планирует начать 20 октября, цена размещения будет определена 2 ноября, таким образом уже до конца года компания планирует завершить процедуру размещения.

В ходе премаркетинга Мостотрест впервые раскрыл данные отчетности по МСФО за 2009 год и 1 полугодие 2010 года, а также про-форму отчетности компании, включающую консолидацию результатов последних приобретений компании. По итогам 1 полугодия 2010 года (без учёта результатов последних приобретений) выручка Мостотреста составила 16,4 млрд. рублей, EBITDA 3.5 млрд. рублей. При этом, по итогам полугодия компания продемонстрировала довольно существенный рост показателя рентабельности EBITDA - до 21.3%.

Кроме того, в ходе телефонной конференции с инвестиционным сообществом Мостотрест озвучил перспективы дальнейшего развития компании и ключевые точки роста бизнеса. Текущий портфель проектов оценивается менеджментом в 201 млрд. рублей. При этом, компания и в дальнейшем планирует наращивать объём реализуемых крупнейших федеральных проектов по строительству дорожной инфраструктуры, среди которых строительство федеральной трассы Москва–Санкт-Петербург, а также ряд проектов строительства "олимпийской" инфраструктуры (в середине октября планируется оглашение итогов тендера на строительство дублера Курортного проспекта в Сочи, стоимостью порядка 60 млрд. рублей, где Мостотрест называется в числе потенциального генподрядчика).

Мы полагаем, что планируемое IPO Мостотреста может стать оптимальной ставкой на рост сектора инфраструктурного строительства на ожиданиях увеличения федерального финансирования крупнейших инфраструктурных проектов. Мы ожидаем позитивной реакции рынка в преддверии проведения публичного размещения и подтверждаем нашу официальную рекомендацию "Покупать" обыкновенные акции Мостотреста с 12-месячной целевой ценой $7,4.

Фильченков Сергей Другие комментарии дня