Меню

 
 
facebook
вконтакте

У акций "МРСК Центра" есть предпосылки к смене тренда

10.12.2018 15:17  Обзоры и идеи

"МРСК Центра" – сетевая компания, охватывающая 11 областей общей площадью 450 тыс. кв. км. Протяженность линий электропередач превышает 375 тыс. км и является максимальной среди МРСК. В 2017 году компания получила функции исполнительного органа МРСК Центра и Приволжья. Основной бизнес – передача электроэнергии, которая формирует 96-97% всей выручки.

Мы сохраняем по акциям МСРК Центра рекомендацию "покупать" и целевую цену 0,40 руб. Потенциал роста в перспективе 12 мес -  38%.

Прибыль акционеров за 9 мес. снизилась на 18%, до 2 млрд.руб. на фоне отмены договоров "последней мили" и роста операционных затрат. Вместе с тем, по итогам года мы ожидаем увидеть рост прибыли на 33% - до 3,95 млрд. руб. благодаря повышению тарифов, экономии на процентных расходах после рефинансирования кредитов и снижения налога на прибыль. В 2019-2020 годах ожидаем дальнейшего восстановления прибыли до 4,9 и 5,5 млрд руб.

Прогноз по дивидендам предполагает серию выплат с высокой доходностью - DPS 2018П 0,028 руб. с DY 9,7% и DPS 2019П 0,035 руб. с DY 12,1%.

Полная версия публикации доступна только зарегистрированным пользователям. или зарегистрируйтесь для доступа.

Малых Наталия
Малых Наталия
ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков
ГК "ФИНАМ"
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Лукойл
на 5 апреля
Курс доллара к рублю
на 30 апреля
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября