Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рост прибыли и высокая дивдоходность в 9% поддержат интерес к акциям ОГК-2

15.05.2019 18:10  Обзоры и идеи

ОГК-2 выпустила достаточно оптимистичный отчет по МСФО за 1К2019. Прибыль выросла на 36% в основном благодаря улучшению операционной рентабельности и снижению чистых финансовых расходов на 35% после погашения долга. Выручка сократилась на 5,3% до 37,5 млрд.руб на фоне снижения полезного отпуска электроэнергии на 13,3% г/г. Рост цен на э/э, мощность и тепло скомпенсировал сокращение производственных показателей. Чистый долг снизился на 23,5% с начала года.

Менеджмент также недавно объявил о рекордных дивидендных в размере 0,0368 руб. на акцию или 3,9 млрд.руб., что в 2,3х раза больше выплат за 2017 г. Норма выплат повысилась до 35% прибыли по РСБУ с 26% в прошлом году. По МСФО показатель составляет 47% прибыли (24% по итогам 2017). Резкое повышение нормы выплат помогло акциям стать привлекательным вариантом среди генкомпаний в этом сезоне. Акции OGKB сейчас предлагают инвесторам дивидендную доходность 9,0% при среднеотраслевой 8,4%.

С момента рекомендации на покупку в сентябре 2018 г. акции ОГК-2 выросли на 21%, но мы считаем, что у акций остается умеренный потенциал. Инвестиционный кейс эмитента получает поддержку от ожиданий роста прибыли и конкурентных дивидендов.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Малых Наталия
Малых Наталия
ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
4 пользователя оценили материал на 3,5.
В мой блог

и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Победитель ЧМ2019 по хоккею
на 26 мая
Курс доллара к рублю
на 28 июня
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября