еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Отсрочки с запуском энергоблока подводят "Юнипро"

13.08.2020 18:18  Обзоры и идеи

"Юнипро" - компания тепловой генерации электроэнергии с установленной мощностью 11,2 ГВт. Ключевой акционер - Uniper Russia Holding (83,73%).

Мы сохраняем рекомендацию "Держать", но понижаем целевую цену с 2,67 до 2,50 руб. на фоне очередной отсрочки с вводом 3-го энергоблока Березовской ГРЭС, с которым были связаны надежды на повышение дивидендов.

Чистая прибыль сократилась в 1П на 37% г/г, до 6,9 млрд руб., на фоне отраслевых тенденций - снижения загрузки ТЭС на фоне высокой водности, уменьшения спроса на энергопотребление из-за аномально теплой зимы, карантина и сокращения загруженности нефтяных компаний. 

Запуск 3-го энергоблока Березовской ГРЭС вновь перенесен, с конца этого года на 1П 2021, возможно 1К 2021 года.

Мы пока закладываем в прогноз по дивидендам по 7 млрд руб. в декабре 2020 и июле 2021 г. (всего 14 млрд руб. за 2020 г.). Годовой платеж 0,222 руб. транслирует дивидендную доходность 8%, что мы считаем привлекательным вариантом для инвесторов, особенно на фоне небольшого количества альтернатив на рынке.


Полная версия публикации доступна только зарегистрированным пользователям. или зарегистрируйтесь для доступа.


Малых Наталия
Малых Наталия
ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля