Законодательство не разрешает обычным инвесторам приобретать особо рискованные биржевые активы, например, депозитарные расписки, структурные ноты, паи хедж-фондов и подобные ценные бумаги. Но эти инвестиции способны принести хороший доход и помочь диверсифицировать инвестиционный портфель. Для приобретения возможности вкладываться в нестандартные финансовые инструменты нужно получить статус квалифицированного инвестора. Разбираем его преимущества и алгоритм достижения.

Понятие квалифицированного инвестора

Некоторые инвестиционные активы недоступны новичкам биржевого рынка. Это связано с тем, что устройство и степень риска этих ценных бумаг требуют определенных знаний и навыков. Доступ к данным активам открыт лишь квалифицированным инвесторам и регламентируется законодательством России.

Квалифицированный инвестор (КИ) - это статус участника биржевых торгов, присваиваемый физическим и юридическим лицам на основании ст. 51.2. 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Инвестор получает возможность совершать более широкий круг операций на рынке ценных бумаг. Преимущество подразумевает осознание и принятие КИ ответственности за совершение наиболее рисковых операций на фондовом рынке.

Требования к получению статуса КИ

Для получения статуса частное или юридическое лицо должно соответствовать любому из ниже приведенных требований.

1.    Образование

К оформлению статуса допускаются физлица с высшим экономическим образованием, подтвержденным дипломом, полученным в вузе, который может проводить аттестацию в сфере рынка ценных бумаг, или любым из следующих аттестатов и сертификатов:

• аттестат специалиста рынка финансов;
• аттестат страхового актуария;
• аттестат аудитора;
• сертификат Chartered Financial Analyst (CFA);
• сертификат Financial Risk Manager (FRM);
• сертификат Certified International Investment Analyst (CHA).

2.    Ежегодный оборот по сделкам

Для каждой категории установлен собственный лимит оборота:

1. Физическое лицо. Объем торговли ценными бумагами на протяжении последнего года должен составлять от 10 сделок в квартал и одновременно не реже 1 в месяц. Совокупная цена по этим сделкам - от 6 млн руб.
2. Юридическое лицо. Объем торговли ценными активами на протяжении последнего года - от 5 сделок в квартал и одновременно не реже 1 в месяц. Совокупная стоимость соглашений - от 50 млн руб. Установлено дополнительное условие: выручка от 2 млрд руб. в течение года.

3.    Опыт работы с ценными бумагами

Навыки играют важную роль, поэтому выделяются также отдельным критерием:

1. Физическое лицо. Опыт работы от 2 лет в организации со статусом КИ в должности трейдера или аналитика. В ином случае – от 3 лет в компании, специализирующейся на работе с ценными документами или фьючерсами, опционами.
2. Юридическое лицо. Среди юрлиц квалифицированный статус, согласно лицензии, присвоен брокерским агентствам, банкам, страховым компаниям, НПФ, ЦБ РФ и иным законодательным организациям.

4.    Имущество в собственности

Для получения статуса КИ рассматривается наличие капитала и/или имущества на депозитах, сберегательных, драгоценных счетах. Сравниваем разницу имущественного объема обеих категорий:

1. Физическое лицо. Стоимость имущества инвестора должна составлять от 6 млн руб. В состав допускаются: денежные средства на вкладных счетах, драгметаллы и ценные бумаги.
2. Юридическое лицо. Здесь достаточно наличия собственного капитала в сумме от 200 млн руб.

Преимущества и привилегии статуса КИ

Квалифицированному инвестору открывается доступ к редким видам ценных бумаг. Ограничения для широкой публики связаны с повышенными рисками этих активов:

1. Акции зарубежных компаний.
2. Еврооблигации, не представленные на Московской Бирже. Обращение происходит на внебиржевом рынке, то есть напрямую между поставщиком и потребителем.
3. Паи закрытых инвестфондов. К ним относятся: хедж-фонды, венчурные инвестфонды, а также фонды кредитных вложений.
4. Структурные ноты. Активы с доходностью, привязанной к биржевому индексу или стоимости базового инструмента - золота и нефти.
5. Депозитарные расписки и прочие бумаги, в информации о которых указано предназначение КИ.

Процедура оформления статуса КИ

Если вкладчик принял решение повысить собственный финансовый статус, первым делом ему следует посетить брокера.

Обращение в офис брокера

Визит в отделение, предоставляющее услуги по брокерскому обслуживанию, требуется для подписания заявления и предоставления необходимых документов.

Документы

Брокеру предоставляются следующие документы для оформления статуса КИ:

• диплом о высшем экономическом образовании;
• копия аттестата или сертификата из списка допустимых;
• заверенная работодателем копия трудовой книжки и документы-подтверждения организации сделок с ценными бумагами;
• выписка по счету в банке;
• отчет брокера в качестве подтверждения остатка средств на брокерском счете;
• отчеты брокера с показателями расчетов по сделкам за последний год;
• выписка по счету ДЕПО в качестве подтверждения наличия ценных бумаг.

При соответствии требуемым условиям оформить статус КИ несложно. Но учитывайте, что проверка инвесторов на соответствие критериям проводится ежегодно (нужно соответствовать критериям о наличии имущества и обороту по сделкам). Для этого понадобится предоставлять кредитной организации подтверждающие статус бумаги.