Рынок инноваций и инвестиций на Московской бирже - как сориентироваться и заработать23.07.2020 13:27
свободных финансовых средств. Традиционно самые популярные активы для инвестиций – сырьевые компании. Но на бирже есть отдельный недооцененный рынок инновационных предприятий. Рассмотрим, в какие технологические компании можно инвестировать на МосБирже и зачем это делать. Сырье VS технологии9 из 10 крупнейших компаний на Московской бирже, если учитывать капитализацию за последний год, – сырьевые. В первую очередь, это нефтегазовые компании ("Газпром", "Роснефть", "Лукойл", "Новатэк"). За ними следуют "металлурги" - ГМК "Норникель" и "Полюс золото". По итогам 2019 год эти компании обеспечили инвесторам хорошую доходность. Если проанализировать капитализацию сырьевых компаний в 2018–2019 годах, то мы увидим, что инвесторы хорошо заработали именно в этом секторе. А вот в I квартале 2020 года нефтегазовые компании РФ получили убытки, вызванные обвалом цен на углеводороды и резким снижением экономической активности во всем мире Однако вход на сырьевой рынок доступен не всякому инвестору. Для входа нужны большие деньги, а риски достаточно высоки. Рынок технологичных компаний относительно молод – он работает только с 2009 года и на нем есть хорошие возможности для долгосрочного инвестирования. Инновационные компании, представленные на МосБирже, занимаются производством товаров и технологий будущего. Они получают поддержку государства, поставившего целью вывести Россию в лидеры по цифровизации и инновациям в Европе и в мире. Еще одно преимущество в сравнении с сырьевыми компаниями – порог входа для инвестора существенно ниже. Преимущества инвестирования в компании с инновационными технологиямиРынок инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи помогает привлекать финансирование в приоритетное направление предпринимательства. С 2009 года РИИ:
Эмитентами РИИ могут быть компании с капитализацией от 500 млн руб., выпускающие продукцию или применяющие технологии, обозначенные в Указе Президента РФ № 899 от 07.07.2011. Плюсы инвестирования в технологичный сектор:
Тем не менее риск потерять вложения есть всегда. Не все стартапы инновационного характера становятся крупными корпорациями или выходят на достойную прибыль за короткий срок. Льготы при инвестировании в инновацииПриобретение долгосрочных ценных бумаг РИИ МосБиржи с 01.01.2016 полностью освобождает инвестора от уплаты НДФЛ от прибыли по торговым сделкам с акциями и облигациями, согласно нормам ст. 284.2.1 НК РФ. Условие налоговой льготы одно – ценные бумаги, в которые инвестор вложил средства, должны входить в перечень, утвержденный Постановлением Правительства № 156 от 22.02.2012. Это акции:
В перечень также входит облигация ООО "Дэни Колл". Ценные бумаги должны быть приобретены не ранее 01.01.2015 и находиться в постоянном владении не менее 1 года. Льгота отменяется с 2023 года. Дополнительно инвестор может получить право на налоговый вычет в размере 52 000 рублей ежегодно при торговле с индивидуального инвестиционного счета. Что нужно знать инвестору при выборе инновационной компанииБольшинство инструментов РИИ неликвидны в настоящее время. Надо понимать, что венчурные предприятия становятся прибыльными в средне- и долгосрочной перспективе. Пока они только наращивают инвестиции и развиваются. Благодаря финансовым вложениям со стороны государства и частных инвесторов у большинства предприятий есть возможность выйти на безубыточность и начать получать прибыль. В 2019 году дивиденды по акциям платил только "ДИОД". Акции большинства представленных в перечне компаний пока только падают в стоимости. Для подробного анализа возможных инструментов инвестирования можно воспользоваться индексом MOEXINN. По состоянию на 15.06.2020 он включает акции и облигации завода "ДИОД", НПО "Наука", QIWI, ПАО ИСКЧ, "Фармсинтеза", "ОАК" (Объединенная авиастроительная корпорация). То есть не все, входящие в перечень компании, попадают в MOEXINN. Капитализация некоторых предприятий достигает значительных сумм, хотя изначально РИИ задумывался как площадка для представителей среднего и малого бизнеса. Какие еще инновационные компании представлены на Московской биржеВедущая корпорация, размещающая облигации на РИИ – АО "Роснано". Компания является и крупнейшим эмитентом, и инвестором. "Роснано" финансирует инновационные проекты, представленные на бирже. В настоящее время на рынке обращаются облигации компании семи серий. Еще один крупный эмитент – платежный сервис QIWI. Компания размещает акции на РИИ с 2013 года. Согласно ежеквартальному отчету эмитента, опубликованному 20.05.2020, ценные бумаги компании высоколиквидны и могут быть хорошим инструментом инвестирования. Акции и облигации ПАО "ОАК" обращаются на РИИ с 2014 года. В 1 квартале 2020 года компания выполнила обязательства по погашению облигации в полном объеме. С 2014 года дивиденды по акциям не выплачивались, это связано с полученными убытками в 2016–2017 гг. В 2018-м ПАО "ОАК" вышла в плюс, но из-за незначительности прибыли проценты выплачены не были. АО "СовтЛайн Трейд": в 2020 году наступает срок погашения облигаций, доходность по которым составляет 9,16 %. Ближайшее погашение купонов – 18.06.2020. Сумма купонного обязательства – 54,85 руб. Полностью облигации будут погашены в октябре 2020 года. "Институт стволовых клеток человека" пока является убыточным предприятием, но показывает стабильный и быстрый рост. Согласно последнему опубликованному квартальному отчету, дивидендны по акциям компания не выплачивала. С полным списком эмитентов можно ознакомиться на странице РИИ МосБиржи. ЗаключениеРынок инновационных технологий МосБиржи для инвесторов представляет интерес в долгосрочной перспективе. Приобретая акции, можно рассчитывать на участие в прибыли инновационных компаний через 5–10 лет. Благодаря государственной поддержке и крупным частным инвестициям, у российских предприятий, входящих в РИИ, есть хорошие шансы выйти на устойчивую прибыль. Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Индекс РТС
на 1 февраля
Курс доллара к рублю
на 1 февраля
|