Рынок инноваций и инвестиций на Московской бирже - как сориентироваться и заработать

свободных финансовых средств. Традиционно самые популярные активы для инвестиций – сырьевые компании. Но на бирже есть отдельный недооцененный рынок инновационных предприятий. Рассмотрим, в какие технологические компании можно инвестировать на МосБирже и зачем это делать.

Сырье VS технологии

9 из 10 крупнейших компаний на Московской бирже, если учитывать капитализацию за последний год, – сырьевые. В первую очередь, это нефтегазовые компании ("Газпром", "Роснефть", "Лукойл", "Новатэк"). За ними следуют "металлурги" - ГМК "Норникель" и "Полюс золото". По итогам 2019 год эти компании обеспечили инвесторам хорошую доходность.

Если проанализировать капитализацию сырьевых компаний в 2018–2019 годах, то мы увидим, что инвесторы хорошо заработали именно в этом секторе. А вот в I квартале 2020 года нефтегазовые компании РФ получили убытки, вызванные обвалом цен на углеводороды и резким снижением экономической активности во всем мире

Однако вход на сырьевой рынок доступен не всякому инвестору. Для входа нужны большие деньги, а риски достаточно высоки.

Рынок технологичных компаний относительно молод – он работает только с 2009 года и на нем есть хорошие возможности для долгосрочного инвестирования.

Инновационные компании, представленные на МосБирже, занимаются производством товаров и технологий будущего. Они получают поддержку государства, поставившего целью вывести Россию в лидеры по цифровизации и инновациям в Европе и в мире. Еще одно преимущество в сравнении с сырьевыми компаниями – порог входа для инвестора существенно ниже.

Преимущества инвестирования в компании с инновационными технологиями

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи помогает привлекать финансирование в приоритетное направление предпринимательства. С 2009 года РИИ:

• развивает современные биржевые методы привлечения инвестиций в технологии;
• создает комфортную среду для взаимодействия эмитентов и инвесторов;
• привлекает к сотрудничеству научные институты и центры развития технологий.

Эмитентами РИИ могут быть компании с капитализацией от 500 млн руб., выпускающие продукцию или применяющие технологии, обозначенные в Указе Президента РФ № 899 от 07.07.2011.

Плюсы инвестирования в технологичный сектор:

• государство активно реализует программы развития инновационных компаний;
• осуществление цифровых проектов с господдержкой;
• венчурный рынок находится на подъеме, что может обеспечить хороший доход с вложений;
• чтобы попасть на Московскую биржу, инновационные компании проходят серьезный отбор.

Тем не менее риск потерять вложения есть всегда. Не все стартапы инновационного характера становятся крупными корпорациями или выходят на достойную прибыль за короткий срок.

Льготы при инвестировании в инновации

Приобретение долгосрочных ценных бумаг РИИ МосБиржи с 01.01.2016 полностью освобождает инвестора от уплаты НДФЛ от прибыли по торговым сделкам с акциями и облигациями, согласно нормам ст. 284.2.1 НК РФ. Условие налоговой льготы одно – ценные бумаги, в которые инвестор вложил средства, должны входить в перечень, утвержденный Постановлением Правительства № 156 от 22.02.2012.

Это акции:

• Института стволовых клеток человека;
• ММЦ "Обработки и криохранения биоматериалов";
• Группы компаний "Роллман";
• "Фармсинтеза";
• завода экопитания и экотехники "ДИОД";
• НПО "Наука";
• АО "Вторресурсы";
• АО "Наука-Связь".

В перечень также входит облигация ООО "Дэни Колл".

Ценные бумаги должны быть приобретены не ранее 01.01.2015 и находиться в постоянном владении не менее 1 года. Льгота отменяется с 2023 года.

Дополнительно инвестор может получить право на налоговый вычет в размере 52 000 рублей ежегодно при торговле с индивидуального инвестиционного счета.

Что нужно знать инвестору при выборе инновационной компании

Большинство инструментов РИИ неликвидны в настоящее время. Надо понимать, что венчурные предприятия становятся прибыльными в средне- и долгосрочной перспективе. Пока они только наращивают инвестиции и развиваются. Благодаря финансовым вложениям со стороны государства и частных инвесторов у большинства предприятий есть возможность выйти на безубыточность и начать получать прибыль.

В 2019 году дивиденды по акциям платил только "ДИОД". Акции большинства представленных в перечне компаний пока только падают в стоимости.

Для подробного анализа возможных инструментов инвестирования можно воспользоваться индексом MOEXINN. По состоянию на 15.06.2020 он включает акции и облигации завода "ДИОД", НПО "Наука", QIWI, ПАО ИСКЧ, "Фармсинтеза", "ОАК" (Объединенная авиастроительная корпорация). То есть не все, входящие в перечень компании, попадают в MOEXINN.

Капитализация некоторых предприятий достигает значительных сумм, хотя изначально РИИ задумывался как площадка для представителей среднего и малого бизнеса.

Какие еще инновационные компании представлены на Московской бирже

Ведущая корпорация, размещающая облигации на РИИ – АО "Роснано". Компания является и крупнейшим эмитентом, и инвестором. "Роснано" финансирует инновационные проекты, представленные на бирже. В настоящее время на рынке обращаются облигации компании семи серий.

Еще один крупный эмитент – платежный сервис QIWI. Компания размещает акции на РИИ с 2013 года. Согласно ежеквартальному отчету эмитента, опубликованному 20.05.2020, ценные бумаги компании высоколиквидны и могут быть хорошим инструментом инвестирования.

Акции и облигации ПАО "ОАК" обращаются на РИИ с 2014 года. В 1 квартале 2020 года компания выполнила обязательства по погашению облигации в полном объеме. С 2014 года дивиденды по акциям не выплачивались, это связано с полученными убытками в 2016–2017 гг. В 2018-м ПАО "ОАК" вышла в плюс, но из-за незначительности прибыли проценты выплачены не были.

АО "СовтЛайн Трейд": в 2020 году наступает срок погашения облигаций, доходность по которым составляет 9,16 %. Ближайшее погашение купонов – 18.06.2020. Сумма купонного обязательства – 54,85 руб. Полностью облигации будут погашены в октябре 2020 года.

"Институт стволовых клеток человека" пока является убыточным предприятием, но показывает стабильный и быстрый рост. Согласно последнему опубликованному квартальному отчету, дивидендны по акциям компания не выплачивала.

С полным списком эмитентов можно ознакомиться на странице РИИ МосБиржи.

Заключение

Рынок инновационных технологий МосБиржи для инвесторов представляет интерес в долгосрочной перспективе. Приобретая акции, можно рассчитывать на участие в прибыли инновационных компаний через 5–10 лет. Благодаря государственной поддержке и крупным частным инвестициям, у российских предприятий, входящих в РИИ, есть хорошие шансы выйти на устойчивую прибыль.